كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: صاعد.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4230 – 4160 – 4080 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4300 – 4340 – 4400 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
السيناريو الايجابى: شراء الذهب من مستوى الدعم 4170 دولار والهدف 4330 دولار والاستوب 4120 دولار.
السيناريو السلبى: بيع الذهب من مستوى المقاومة 4360 دولار والهدف 4200 دولار والاستوب 4400 دولار.
ملاحظة: هذه السيناريوهات مخصصة للمتداولين متوسطي الأجل، ولا تُعد توصية استثمارية ملزمة. ويُنصح بالالتزام بإدارة رأس المال وتحديد حجم المخاطرة مسبقًا واستخدام أوامر وقف الخسارة.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفني اليومي للذهب مقابل الدولار الأمريكي (XAU/USD)
تستقر أسعار المعدن الاصفر بحسب منصات شركات تداول الذهب المرخصة اليوم الجمعة بالقرب من مستوى 4300 دولار للأوقية، في وقت تترقب فيه الأسواق صدور تقرير الوظائف الأمريكي، المقرر الإعلان عنه في تمام الساعة 15:30 بتوقيت مصر.
ومن المتوقع أن يكون رد فعل الأسواق على البيانات قويًا ومباشرًا، خصوصًا أن أرقام الوظائف قد تؤثر في توقعات المستثمرين بشأن المسار المقبل للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وينعكس ذلك بدوره على تحركات الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة، وبالتالي على جاذبية الذهب.
الذهب يحافظ على انحيازه الصاعد
من الناحية الفنية، لا تزال النظرة العامة للذهب صاعدة، خاصة مع حفاظ السعر على تداولاته فوق مستوى 4200 دولار للأوقية، وهو ما يبقي السيطرة الفنية في يد المشترين ويدعم احتمالات التحرك نحو مستويات أعلى.
وتعزز المؤشرات الفنية هذا الانحياز؛ إذ يستقر مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يومًا بالقرب من مستوى 62، بما يعكس قوة الزخم الصاعد دون دخول المؤشر بعد في منطقة التشبع الشرائي. وفي الوقت نفسه، يحافظ مؤشر MACD على إشارة إيجابية، ما يشير إلى استمرار قوة الزخم ودعم احتمالات مواصلة الذهب مكاسبه.
كما يحافظ المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم على تداوله أعلى المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم، وهي إشارة فنية تدعم استمرار الاتجاه الصاعد على المدى المتوسط.
بيانات الوظائف الأمريكية.. المحفز الأهم للذهب اليوم
ستكون بيانات سوق العمل الأمريكي محور اهتمام المتداولين اليوم، إذ قد تحدد طبيعة التحرك التالي للذهب.
في حال جاءت أرقام الوظائف أضعف من توقعات الأسواق، فقد يتعرض الدولار الأمريكي لمزيد من الضغوط، بينما قد تتراجع عوائد السندات، وهو ما قد يعزز الطلب على الذهب كأصل لا يدر عائدًا. وفي هذه الحالة، قد يكتسب المشترون مزيدًا من الثقة لدفع السعر نحو اختراق مستوى 4300 دولار، لتتحول الأنظار بعد ذلك إلى 4340 دولارًا، ثم منطقة 4400 دولار للأوقية.
أما إذا جاءت بيانات الوظائف أقوى من المتوقع، فقد تتزايد التوقعات ببقاء السياسة النقدية الأمريكية أكثر تشددًا لفترة أطول، الأمر الذي قد يدعم الدولار وعوائد السندات ويضغط على الذهب. وفي هذا السيناريو، قد نشهد عمليات جني أرباح تدفع السعر نحو إعادة اختبار مستويات الدعم القريبة.
وبناءً على الصورة الفنية الحالية، تبدو فرص تسجيل الذهب إغلاقًا أسبوعيًا إيجابيًا قائمة، ما لم تحمل بيانات الوظائف مفاجأة قوية تدفع الأسواق إلى إعادة تسعير توقعاتها بشأن مسار الفائدة الأمريكية.
مستويات الذهب التي يجب مراقبتها
يبقى مستوى 4300 دولار هو الحاجز الفني الأبرز أمام المشترين في جلسات التداول الحالية. اختراقه والثبات فوقه قد يعزز الزخم الصاعد ويفتح الطريق أمام اختبار 4340 دولارًا، قبل الانتقال إلى منطقة 4400 دولار.
وعلى الجانب الآخر، يمثل نطاق 4200–4170 دولارًا منطقة دعم مهمة للحفاظ على السيناريو الصاعد. وفي حال كسرها، قد تتجه الأنظار إلى مستوى 4160 دولارًا، ثم 4080 دولارًا إذا اتسعت موجة التصحيح.
وبالتالي، فإن تحرك الذهب بين هذه المستويات سيكون حاسمًا في تحديد ما إذا كان المعدن النفيس يستعد لموجة صعود جديدة أم يدخل في تصحيح هابط قصير الأجل.
خلاصة توقعات سعر الذهب
يتجاوز صمود الذهب فوق مستوى 4200 دولار للأوقية مجرد رد فعل على تغيرات توقعات التضخم أو السياسة النقدية، إذ يستفيد المعدن النفيس أيضًا من عوامل أساسية طويلة الأجل، من بينها استمرار مشتريات البنوك المركزية وارتفاع مستويات الدين العالمي وتزايد الحاجة إلى أصول تحوطية في ظل استمرار حالة عدم اليقين الاقتصادي.
وعلى المدى المتوسط، تظل هذه العوامل داعمة للطلب على الذهب، خاصة إذا تزامنت مع ضعف الدولار وتراجع عوائد السندات. ومع ذلك، يبقى اتجاه السوق في الأجل القصير شديد الحساسية للبيانات الاقتصادية الأمريكية، وعلى رأسها تقرير الوظائف، ما يجعل جلسة اليوم مرشحة لتقلبات قوية.
وبناءً على المعطيات الفنية الحالية، يبقى الاتجاه الصاعد هو السيناريو المفضل طالما حافظ سعر الذهب على تداولاته فوق منطقة 4200–4170 دولارًا، بينما يمثل اختراق 4300 دولار والثبات أعلى منه إشارة أقوى على استئناف موجة الصعود نحو 4340 ثم 4400 دولار.
