كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: صاعد على المدى المتوسط، ومحايد إلى هبوطي على المدى القصير.
مستويات دعم الذهب اليوم: 4350 – 4290 – 4200 دولارًا للأوقية.
مستويات مقاومة الذهب اليوم: 4470 – 4500 – 4580 دولارًا للأوقية.
توقعات أسعار الذهب اليوم واستراتيجية التداول
السيناريو الإيجابي
لا تزال محاولات سعر الذهب للارتداد إلى أعلى محدودة، في ظل استمرار ضغوط البيع الفنية قبيل صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة هذا الأسبوع. وفي الوقت الحالي، يظل مستوى 4500 دولار للأوقية الحاجز النفسي والفني الأهم أمام عودة الزخم الصاعد. وفي حال تمكن سعر الذهب من الاستقرار أعلى مستوى 4500 دولار للأوقية، فقد تتجدد شهية المشترين، مع استهداف المقاومة التالية عند 4580 دولارًا للأوقية.
السيناريو السلبي
يبقى السيناريو الهبوطي هو الأقرب على المدى القصير في ظل الإشارات الفنية الحالية. ويُعد كسر مستوى 4350 دولارًا للأوقية إشارة أولية على بدء تصحيح هبوطي أعمق، وقد يدفع السعر نحو مستوى الدعم التالي عند 4290 دولارًا. أما كسر مستوى 4200 دولار للأوقية، فيمثل إشارة أكثر أهمية على امتداد الضغوط الهبوطية وتحول التصحيح إلى موجة هبوط أوسع.
الرسم البياني المباشر لسعر الذهب مقابل الدولار الأمريكي
التحليل الفني اليومي لسعر الذهب مقابل الدولار XAU/USD
كما توقعت، ظلت أسعار الذهب تتحرك في نطاقات ضيقة انتظارًا لصدور أرقام التضخم الأمريكية هذا الأسبوع، والتي قد تلعب دورًا محوريًا في تحديد توقعات الأسواق بشأن مسار السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه الأسبوع المقبل.
وبحسب منصات شركات تداول الذهب، تحركت أسعار المعدن الأصفر خلال جلسات التداول الأخيرة بين مستوى 4381 دولارًا للأوقية والمقاومة عند 4435 دولارًا للأوقية.
ويستقر سعر الذهب الآن عند 4406 دولارا للأوقية.
هل بدأ التصحيح الهبوطي لأسعار الذهب؟
بحسب النظرة الفنية على الرسم البياني اليومي، تظهر محاولات متزايدة من جانب البائعين للسيطرة على حركة السعر، بينما يمثل مستوى 4350 دولارًا للأوقية محطة أولية مهمة لتأكيد بدء التصحيح الهبوطي.
وتشير حركة المؤشرات الفنية إلى تزايد احتمالات التصحيح، لكنها لا تزال بحاجة إلى مزيد من الضعف في السعر لتأكيد السيناريو الهبوطي بشكل أوضح. حيث يقترب مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يومًا من كسر خط الحياد عند مستوى 50، وهو المستوى الفاصل بين سيطرة المشترين والبائعين. وفي الوقت نفسه، يتحرك مؤشر MACD في ميل هبوطي واضح، بما يعكس تراجع الزخم الصاعد. كما يقترب المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم من التحرك دون المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم، وهي إشارة فنية سلبية إضافية في حال تأكد التقاطع الهبوطي.
وبشكل عام، تعكس هذه المؤشرات تزايد المخاطر الهبوطية على أسعار الذهب خلال الأيام المقبلة، خاصة إذا استمرت مكاسب الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة، وجاءت بيانات التضخم الأمريكية أقوى من توقعات الأسواق.
وفي المقابل، فإن عودة الزخم الصاعد للذهب على الرسم البياني اليومي تتطلب أولًا الاستقرار أعلى مستوى المقاومة 4500 دولار للأوقية، وهو ما قد يمهد الطريق أمام اختبار مستوى 4580 دولارًا للأوقية.
توقعات سعر الذهب خلال الأيام المقبلة
تبقى توقعاتي الأقوى أن تتحرك أسعار الذهب ضمن نطاقاتها الحالية على المدى القصير، لحين صدور أرقام التضخم الأمريكية ورد فعل الأسواق والمستثمرين عليها. ومن شأن بيانات التضخم أن تؤثر بقوة على توقعات الأسواق بشأن قرارات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الأسبوع المقبل، وبالتالي على حركة الدولار الأمريكي وعوائد السندات، وهما من أهم العوامل المؤثرة في اتجاه أسعار الذهب.
فى هذا الصدد تشير تقديرات المتداولين حالياً إلى احتمالية تقارب 60% لرفع أسعار الفائدة الامريكية خلال اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، ارتفاعاً من نحو 50% قبل صدور بيانات الوظائف يوم الجمعة الماضية.
وعليه، ستظل مستويات 4350 و4500 دولار للأوقية هي مفاتيح الحركة القادمة؛ فكسر الدعم قد يعزز فرص التصحيح نحو 4290 ثم 4200 دولار، بينما اختراق المقاومة قد يعيد السيطرة للمشترين ويدفع السعر نحو 4580 دولارًا.
في المقابل، لا تزال عوامل الطلب العالمي تقدم دعمًا مهمًا لأسعار الذهب. فقد واصلت الصين سلسلة مشترياتها من الذهب للشهر الثاني والعشرين على التوالي في أغسطس، مما رفع إجمالي حيازاتها إلى 76.73 مليون أونصة تروي خالصة.
وتوفر هذه المشتريات دعمًا للطلب العالمي على المعدن الأصفر، وقد تحد من عمق أي تصحيح هبوطي قصير الأجل، خاصة إذا تزامن استمرار الطلب الصيني مع بقاء الاتجاه العام للذهب صاعدًا على المدى المتوسط.
