كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: محايد مع استمرار التذبذب داخل نطاقات محدودة، في انتظار بيانات الوظائف الأمريكية التي قد تحدد اتجاه الحركة التالية.
مستويات دعم الذهب اليوم: 4380 – 4300 – 4220 دولارًا للأوقية.
مستويات مقاومة الذهب اليوم: 4465 – 4500 – 4580 دولارًا للأوقية.
توقعات أسعار الذهب اليوم واستراتيجية التداول
السيناريو السلبي
لا يزال السيناريو السلبي قائمًا أمام أداء سعر الذهب على الرسم البياني اليومي، خاصة بعد موجة البيع الأخيرة التي دفعت الأسعار إلى مستوى 4282 دولارًا للأوقية، بالقرب من أدنى مستوياتها في ثلاثة أسابيع. وفي الوقت الحالي، يمثل مستوى 4300 دولار للأوقية منطقة فنية مهمة؛ إذ إن فشل السعر في استعادة هذا المستوى والاستقرار أعلاه قد يبقي الضغوط الهبوطية قائمة، خاصة مع استمرار قوة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، إلى جانب ظهور أي إشارات فنية تؤكد رفض الأسعار لمستويات المقاومة.
وفي حال تجددت عمليات البيع واستقر الذهب دون مستوى 4300 دولار، فقد يزداد الضغط على السعر لاستهداف مستويات 4250 ثم 4200 دولار للأوقية على التوالي، مع مراقبة مستوى الدعم التالي عند 4220 دولارًا.
السيناريو الإيجابي
في المقابل، يحاول سعر الذهب التعافي من خسائره الأخيرة، لكن عودة الاتجاه الصاعد إلى الواجهة ستظل مشروطة بقدرة المشترين على استعادة السيطرة على حركة السعر. ويمثل مستوى 4500 دولار للأوقية المقاومة النفسية والفنية الأهم في المرحلة الحالية؛ إذ إن اختراقه والاستقرار أعلاه على الرسم البياني اليومي قد يعزز فرص عودة الزخم الصاعد ويفتح الطريق أمام اختبار المقاومة التالية عند 4580 دولارًا للأوقية.
وبالتالي، فإن تعامل الذهب مع نطاق 4300–4500 دولار قد يكون حاسمًا في تحديد الاتجاه التالي، خاصة قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية.
الرسم البياني المباشر لسعر الذهب مقابل الدولار الأمريكي
التحليل الفني اليومي لسعر الذهب مقابل الدولار XAU/USD
لليوم الثاني على التوالي، تحاول أسعار الذهب الارتداد صعودًا لتعويض جانب من خسائرها الأخيرة، والتي دفعت المعدن الأصفر إلى مستوى الدعم 4282 دولارًا للأوقية، بالقرب من أدنى مستوياته في ثلاثة أسابيع. وبحسب منصات تداول الذهب، ارتفع سعر الذهب اليوم إلى مستوى 4440 دولارًا للأوقية، ليقترب من مناطق مقاومة مهمة ويعيد حركة الأسعار إلى نطاق أكثر حيادية بعد موجة البيع الأخيرة.
ويظل مستوى 4500 دولار للأوقية هو المفتاح الأبرز لتأكيد تحول الزخم مجددًا لصالح المشترين، إذ إن اختراقه والثبات فوقه على الرسم البياني اليومي سيكون إشارة فنية أكثر وضوحًا على استعادة الاتجاه الصاعد.
وتدعم المؤشرات الفنية حاليًا حالة الحياد في حركة الذهب على الإطار اليومي؛ إذ يستقر مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يومًا عند نحو 53 نقطة، وهي قراءة أعلى نسبيًا من خط الحياد، لكنها لا تزال بحاجة إلى زخم شرائي أقوى لتأكيد تغير واضح في اتجاه الأسعار.
وينطبق الأمر ذاته على مؤشري MACD والمتوسطات المتحركة، حيث لا تزال الإشارات الفنية بحاجة إلى تأكيد إضافي قبل ترجيح بداية موجة صعود جديدة.
ما الذي يحتاجه الذهب لتأكيد الصعود؟
يتطلب سيناريو صعود الذهب اختراق مستوى المقاومة النفسي 4500 دولار للأوقية والاستقرار أعلاه على الرسم البياني اليومي. وفي حال تحقق ذلك، فقد تزداد فرص تحرك السعر نحو مستوى المقاومة التالي عند 4580 دولارًا للأوقية.
في المقابل، فإن عودة التداول أسفل مستوى 4300 دولار ستعيد الضغوط الهبوطية إلى الواجهة، وقد تزيد احتمالات توجه السعر نحو مستويات الدعم التالية.
لماذا ارتفع الذهب اليوم؟
يأتي الارتداد الأخير في أسعار الذهب بالتزامن مع تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وانخفاض الدولار الأمريكي، حيث يستقر مؤشر الدولار DXY حول مستوى 99.20 نقطة، بعد مكاسب الأمس التي دفعته إلى نحو 99.86 نقطة.
وفي الوقت نفسه، تراجعت احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة الأمريكية إلى حوالي 64%، مقابل 67% سابقًا، وهو ما قدم بعض الدعم للمعدن الأصفر. كما انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين إلى 4.383%، في حين تراجع عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.793%، بعد أن لامس 4.814% في وقت سابق من الجلسة.
وتكتسب هذه التحركات أهمية خاصة بالنسبة للذهب، نظرًا لحساسيته تجاه اتجاه الدولار وعوائد السندات وتوقعات السياسة النقدية الأمريكية.
توقعات الذهب اليوم: الوظائف الأمريكية تحسم الاتجاه
ترجح توقعات الذهب اليوم استمرار الأسعار في التحرك ضمن نطاقات محدودة، مع بقاء الاتجاه الفني في منطقة محايدة، وذلك حتى تتضح الصورة بعد صدور بيانات الوظائف الأمريكية غدًا. ومن المتوقع أن تلعب أرقام سوق العمل دورًا مهمًا في تحديد توقعات المستثمرين بشأن مسار أسعار الفائدة الأمريكية خلال الشهر الحالي، وبالتالي التأثير على حركة الدولار وعوائد السندات، وهما من أبرز المحركات المؤثرة في أسعار الذهب.
وعليه، فإن قدرة الذهب على اختراق 4500 دولار ستكون إشارة مهمة لتعزيز فرص الصعود، بينما سيبقى كسر 4300 دولار عامل ضغط قد يعيد السعر إلى اختبار مستويات دعم أدنى.
