كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: صاعد على المدى المتوسط، مع استمرار الزخم الإيجابي رغم ارتفاع مخاطر جني الأرباح قصيرة الأجل.
مستويات دعم الذهب اليوم: 4590 – 4480 – 4400 دولارًا للأوقية.
مستويات مقاومة الذهب اليوم: 4680 – 4730 – 4800 دولارًا للأوقية.
توقعات أسعار الذهب اليوم واستراتيجية التداول
السيناريو الإيجابي
تظل النظرة الصعودية لأسعار الذهب قائمة طالما حافظ السعر على التداول أعلى منطقة الدعم الرئيسية 4480–4500 دولارًا للأوقية. وفي حال تراجع السعر، يمكن مراقبة مناطق 4550–4480 دولارًا بحثًا عن إشارات ارتداد صعودية واضحة، مع استهداف مستوى 4680 دولارًا أولًا، ثم 4730 دولارًا، يليه مستوى 4800 دولار للأوقية في حال استمرار الزخم الصاعد.
ويظل كسر مستوى 4400 دولارًا هو الإشارة الأهم على تراجع قوة الاتجاه الصاعد على المدى المتوسط.
السيناريو السلبي
قد تظهر فرص البيع المضاربي في حال صعود الذهب إلى منطقة 4700–4780 دولارًا للأوقية بالتزامن مع ظهور إشارات رفض سعري هابطة واضحة. وفي هذه الحالة، قد يتجه السعر إلى 4630 دولارًا ثم 4500 دولار.
ويجب التعامل مع هذا السيناريو باعتباره تصحيحًا هبوطيًا قصير الأجل ما لم ينجح البائعون في كسر مستويات الدعم الرئيسية، مع وضع وقف خسارة أعلى 4820 دولارًا للصفقات المضاربية التي تعتمد على هذا السيناريو.
ملاحظة: المستويات والسيناريوهات المذكورة مناسبة للمتداولين متوسطي الأجل، ولا تمثل توصية استثمارية ملزمة. ويظل الالتزام بإدارة صارمة لرأس المال واستخدام أوامر وقف الخسارة أمرًا ضروريًا، خصوصًا مع ارتفاع تقلبات الذهب حول البيانات الاقتصادية وقرارات البنوك المركزية.
الرسم البياني المباشر لأسعار الذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD
التحليل الفني اليومي للذهب مقابل الدولار الأمريكي
استفادت أسعار الذهب من استمرار ضعف الدولار الأمريكي، إلى جانب تحركات عوائد السندات وحالة عدم اليقين في الأسواق، لترتفع خلال بداية أسبوع التداول الجديد إلى مستوى 4660 دولارًا للأوقية، وهو أعلى مستوى لها في أكثر من ثلاثة أشهر، قبل أن تستقر قرب 4650 دولارًا وقت كتابة التحليل.
ويعكس هذا الأداء استمرار سيطرة المشترين على الاتجاه، إلا أن اقتراب الذهب من مستويات مقاومة مهمة وارتفاع مؤشرات الزخم إلى مناطق التشبع الشرائي يجعلان السوق أكثر عرضة لتصحيح مؤقت إذا ظهرت إشارات جني أرباح واضحة.
العوامل الإيجابية الداعمة لمكاسب الذهب
بحسب منصات شركات تداول الذهب تتلقى أسعار المعدن الاصفر الثمين دعمًا من ضعف الدولار الأمريكي، إلى جانب استمرار الطلب على الاستثمار فى الذهب كأداة للتحوط في ظل حالة عدم اليقين المالي والجيوسياسي.
كما تظل التطورات المرتبطة بمضيق هرمز من العوامل التي قد تدعم الطلب على الأصول الآمنة، في الوقت الذي يراقب فيه المستثمرون عن كثب مسار السياسة النقدية الأمريكية وتوقعات أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وعلى صعيد أسواق السندات، اقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من 4.7%، بينما اقترب عائد السندات لأجل 30 عامًا من 5.3%، في ظل استمرار الضغوط على السندات طويلة الأجل. وتبقى تحركات العوائد والدولار الامريكى من أبرز العوامل المؤثرة في اتجاه الذهب خلال الفترة المقبلة.
وفي الوقت نفسه، أظهرت محاضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن عددًا من المسؤولين لا يزالون مستعدين للتشدد في السياسة النقدية إذا استمرت ضغوط التضخم، في حين تميل توقعات الأسواق إلى ترقب قرار الفائدة المقبل ومسار السياسة النقدية خلال الأشهر القادمة.
التوقعات الفنية لأسعار الذهب اليوم
من الناحية الفنية للذهب، لا يزال الاتجاه الصاعد هو المسيطر على الرسم البياني اليومي للذهب، بعدما نجح السعر في الوصول إلى محيط مستوى 4660 دولارًا للأوقية.
ويشير مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يومًا إلى قراءة قرب 72 نقطة، أي أعلى من مستوى 70 الذي يعكس حالة تشبع شرائي. ومع ذلك، فإن وصول المؤشر إلى منطقة التشبع لا يمثل بمفرده إشارة مؤكدة على انعكاس الاتجاه، إذ يمكن للأسعار أن تستمر في الصعود رغم بقاء المؤشر في هذه المنطقة خلال الاتجاهات القوية. كما يحافظ مؤشر MACD على إشارات إيجابية، بينما لا يزال الذهب يتداول أعلى متوسطه المتحرك لـ 200 يوم، وهو ما يدعم استمرار النظرة الصعودية على المدى المتوسط.
وبالتالي، فإن تجاوز مستوى 4680 دولارًا للأوقية والثبات أعلاه قد يعزز فرص استمرار الصعود نحو 4730 دولارًا ثم 4800 دولار.
في المقابل، فإن تراجع الذهب دون مستوى 4590 دولارًا قد يزيد احتمالات حدوث تصحيح قصير الأجل باتجاه منطقة 4480–4500 دولارًا، بينما سيكون كسر مستوى 4400 دولار للأوقية إشارة أكثر قوة على تراجع الزخم الصاعد وتغير الصورة الفنية على المدى المتوسط.
