كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
ملخص التحليل الأسبوعي للنفط
الاتجاه العام: صاعد على المدى المتوسط والطويل.
مستويات الدعم الرئيسية: 85.61 – 81.55 – 75.17 دولارًا للبرميل.
مستويات المقاومة الرئيسية: 93.54 – 97.40 – 104.10 دولارًا للبرميل.
التوقعات الأسبوعية: تواصل المخاطر الجيوسياسية وتعطل الإمدادات العالمية دعم أسعار النفط، بينما يترقب المستثمرون تطورات الأوضاع في الشرق الأوسط وبيانات المخزونات الأمريكية لتحديد اتجاه السوق خلال الأسبوع المقبل.
الرسم البيانى المباشر لسعر النفط
التحليل الأسبوعي لأسعار النفط الخام
اختتمت أسعار النفط أسبوعًا استثنائيًا من المكاسب بعدما تجاوز خام برنت حاجز 100 دولار للبرميل لأول مرة منذ أشهر، مدعومًا بتزايد المخاوف بشأن أمن الإمدادات العالمية. كما واصل خام غرب تكساس الوسيط تحقيق مكاسب قوية، رغم تعرضه لبعض عمليات جني الأرباح مع نهاية الأسبوع.
وجاء هذا الصعود نتيجة تصاعد التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط، بالتزامن مع استمرار اضطراب حركة الملاحة عبر مضيق هرمز، والهجمات التي استهدفت ناقلات النفط في مضيق باب المندب، إضافة إلى تعطل جزء من صادرات كازاخستان النفطية عبر خط أنابيب بحر قزوين، وهو ما عزز المخاوف من تقلص الإمدادات في الأسواق العالمية.
ورغم تراجع خام غرب تكساس الوسيط من قممه الأسبوعية، فإن الاتجاه العام لا يزال يميل إلى الإيجابية، في ظل استمرار الأسعار أعلى مستويات الدعم الفنية المهمة، مع ترقب الأسواق لأي تطورات سياسية أو عسكرية قد تدفع الأسعار إلى موجة صعود جديدة.
التحليل الأساسي لأسعار النفط
لا تزال التطورات الجيوسياسية تمثل المحرك الرئيسي لسوق النفط، إذ يواصل المستثمرون تسعير مخاطر تعطل الإمدادات القادمة من منطقة الخليج العربي والبحر الأحمر، وهما من أهم ممرات تجارة الطاقة العالمية.
وأشار محللو ING إلى أن استمرار التصعيد في المنطقة يزيد من احتمالات تعرض كميات كبيرة من صادرات النفط للمخاطر، خاصة مع الهجمات التي تستهدف ناقلات النفط والتصريحات المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران، وهو ما يبقي علاوة المخاطر مرتفعة في أسعار الخام.
وفي الوقت نفسه، زادت التطورات في كازاخستان من الضغوط على السوق بعد تعليق تدفقات النفط عبر نظام خط أنابيب بحر قزوين إثر هجمات بطائرات مسيرة، الأمر الذي أثار مخاوف إضافية بشأن استقرار الإمدادات العالمية.
أما على صعيد البيانات الأمريكية، فقد أظهرت تقارير مخزونات النفط الخام صورة متباينة، إذ سجلت بيانات معهد البترول الأمريكي (API) ارتفاعًا في المخزونات، بينما أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) انخفاضًا في مخزونات الخام، وهو ما يعكس استمرار قوة الطلب النسبي على النفط رغم ارتفاع الأسعار.
وبشكل عام، سيظل مسار أسعار النفط خلال الأسبوع المقبل مرتبطًا بتطورات الأزمة الجيوسياسية، إلى جانب بيانات المخزونات الأمريكية وتحركات الدولار الأمريكي، والتي قد تحدد وتيرة استمرار الاتجاه الصاعد.
التحليل الفني الأسبوعي لخام غرب تكساس الوسيط (WTI)
على المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة. يتحرك سعر خام غرب تكساس الوسيط داخل قناة سعرية صاعدة، في إشارة إلى استمرار هيمنة المشترين على الاتجاه قصير الأجل، رغم عمليات التصحيح الأخيرة التي دفعت الأسعار للتراجع من القمم الأسبوعية.
ولا يزال السعر يتداول أعلى المتوسط المتحرك لـ100 ساعة، وهو ما يعزز النظرة الإيجابية على المدى القصير، بينما تراجع مؤشر القوة النسبية RSI-14 من مناطق التشبع الشرائي، في إشارة إلى تراجع الزخم دون أن يتحول الاتجاه إلى سلبي حتى الآن.
السيناريو الإيجابي
نجاح أسعار النفط في استعادة الزخم أعلى 93.54 دولارًا قد يدفع خام غرب تكساس لاستهداف مستوى 97.40 دولارًا، مع إمكانية امتداد الصعود إذا استمرت المخاطر الجيوسياسية في دعم السوق.
السيناريو السلبي
أما في حال استمرار عمليات جني الأرباح وكسر مستوى 85.61 دولارًا، فقد تتجه الأسعار لاختبار مستوى 81.55 دولارًا قبل محاولة استعادة التوازن.
على المدى المتوسط وحسب الاداء على الإطار الزمني اليومي، حافظ خام غرب تكساس الوسيط على إشاراته الإيجابية بعد نجاحه في اختراق قناة هابطة استمرت لعدة أسابيع، وهو ما يمثل تحولًا فنيًا مهمًا لصالح المشترين. كما يواصل مؤشر القوة النسبية RSI-14 التحرك بالقرب من مناطق التشبع الشرائي، وهو ما يعكس قوة الزخم الصاعد، مع ضرورة مراقبة احتمالات حدوث تصحيحات قصيرة نتيجة عمليات جني الأرباح الطبيعية بعد الارتفاعات القوية الأخيرة.
وفي حال استمرار الاتجاه الصاعد، فقد تتجه الأسعار نحو اختبار مستوى 104.10 دولارًا، يليه مستوى 119.05 دولارًا الذي يمثل هدفًا فنيًا رئيسيًا على المدى المتوسط.
أما إذا فقد المشترون السيطرة وعادت الضغوط البيعية بقوة، فإن كسر مستوى 75.17 دولارًا قد يفتح الطريق أمام هبوط أوسع باتجاه 58.77 دولارًا.
توقعات أسعار النفط هذا الأسبوع
من المتوقع أن تبقى أسعار النفط تحت تأثير مباشر للتطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، مع استمرار تركيز الأسواق على أمن الإمدادات العالمية، إلى جانب متابعة بيانات المخزونات الأمريكية وتحركات الدولار وعوائد السندات.
وفنيًا، يظل الحفاظ على التداول أعلى مستوى 85.61 دولارًا عاملًا مهمًا لاستمرار الاتجاه الصاعد، بينما قد يؤدي اختراق مستوى 93.54 دولارًا إلى تعزيز فرص استهداف 97.40 ثم 104.10 دولارًا خلال الفترة المقبلة.
أما في حال تصاعد عمليات جني الأرباح أو انحسار المخاطر الجيوسياسية، فقد تتعرض الأسعار لموجة تصحيح تستهدف 81.55 ثم 75.17 دولارًا قبل استئناف الاتجاه الرئيسي.
