كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 6 دقيقة
افتتحت أسعار النفط تعاملات أسبوع التداول الجديد على ارتفاع قوي، بعدما عززت التطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط مخاوف المستثمرين من اضطرابات محتملة في إمدادات الخام العالمية، عقب تصاعد المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع.
الرسم البيانى المباشر لسعر خام غرب تكساس
عبر افضل منصات شركات تداول النفط. ارتفع سعر خام غرب تكساس الى مستوى 75.08 دولار للبرميل بنسبة ارتفاع 4.15 فى المائة وارتفع سعر خام برنت الى مستوى 79.73 دولار للبرميل بالقرب من أعلى مستوياتها في أكثر من ثلاثة أسابيع، وذلك في ظل تزايد القلق من امتداد التوترات الإقليمية وتأثيرها على حركة التجارة وإمدادات الطاقة.
التوترات العسكرية تعيد مخاوف تعطل الإمدادات
وجاءت المكاسب بعد عطلة نهاية أسبوع شهدت تصعيدًا عسكريًا ملحوظًا، إذ نفذت الولايات المتحدة ضربات جديدة استهدفت مواقع داخل إيران، بينما ردّت طهران بشن هجمات صاروخية استهدفت عددًا من حلفاء واشنطن في المنطقة، من بينهم البحرين والكويت وقطر والأردن، إضافة إلى سلطنة عُمان، التي تتمتع بموقع استراتيجي عند المدخل الجنوبي لمضيق هرمز.
وفي الوقت نفسه، عاد الجدل بشأن الملاحة في مضيق هرمز إلى الواجهة، بعدما أعلنت إيران مجددًا إغلاق المضيق، في حين تؤكد الولايات المتحدة أن الممر البحري لا يزال مفتوحًا أمام حركة السفن، الأمر الذي زاد من حالة عدم اليقين في أسواق الطاقة.
وحول رؤية وتوقعات المؤسسات العالمية الموثوقة. يرى محللو بنك ANZ أن الرهانات على احتواء الأزمة في وقت قصير أصبحت أكثر صعوبة بعد التطورات الأخيرة، مشيرين إلى أن تصاعد الأحداث خلال عطلة نهاية الأسبوع قد يدفع الأسواق إلى إعادة تسعير المخاطر الجيوسياسية خلال الفترة المقبلة.
ومن جانبه، أشار محللى السلع في بنك ING، إلى أن أكبر المخاطر تتمثل في احتمال اتساع نطاق الصراع ليشمل دولًا مجاورة ومنشآت حيوية للطاقة، وهو سيناريو قد يفاقم الضغوط على أسواق النفط العالمية.
وأضافوا أن تباطؤ حركة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز خلال الساعات الأخيرة أعاد إلى الواجهة المخاوف من حدوث اختناقات في الإمدادات، خاصة مع اقتراب الربع الثالث من العام الذي يشهد عادةً ارتفاعًا في الطلب العالمي على الطاقة.
انعكاسات التصعيد تمتد إلى الأسواق العالمية
وبشكل عام لم تقتصر تداعيات الأزمة على سوق النفط، إذ تعرضت أسواق الأسهم والسندات في آسيا وأوروبا لضغوط بيعية مع بداية تعاملات الأسبوع، بعدما اتجه المستثمرون إلى إعادة تقييم المخاطر في ظل توقعات باستمرار التوترات لفترة أطول، وما قد يترتب عليها من اضطرابات في أحد أهم الممرات البحرية لنقل النفط في العالم.
التحليل الفني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط:
من منظور التحليل الفني للنفط. واصل سعر خام غرب تكساس الوسيط تعرضه لضغوط بيعية قوية خلال الفترة الأخيرة، بعدما كسر مستوى 66.00 دولارًا للبرميل، وهو أحد أبرز مستويات الدعم النفسية، قبل أن ينجح في تسجيل ارتداد محدود أعاد الأسعار للتداول بالقرب من 70.00 دولارًا.
ورغم هذا التعافي، لا تزال المؤشرات الفنية تشير إلى أن الصعود الحالي قد يمثل حركة تصحيحية داخل اتجاه هابط، أكثر من كونه بداية لاتجاه صاعد جديد.
ومن الناحية الفنية أيضًا، يظل الاتجاه العام مائلًا إلى السلبية، حيث يواصل السعر التداول أسفل المتوسطين المتحركين البسيطين لـ100 و200 يوم، بينما يستقر المتوسط المتحرك لـ100 يوم دون المتوسط المتحرك لـ200 يوم، في إشارة إلى استمرار سيطرة البائعين على الاتجاه متوسط الأجل، مع تحول المتوسطات المتحركة إلى مستويات مقاومة ديناميكية قد تحد من أي محاولات صعود خلال الجلسات المقبلة.
وفنيا ايضا تُظهر مستويات تصحيح فيبوناتشي، المرسومة من القمة البالغة 111.25 دولارًا إلى القاع عند 65.95 دولارًا، عدة مناطق مقاومة رئيسية قد تحدد مسار الحركة القادمة. ويُعد مستوى 38.2% عند 83.25 دولارًا أول عقبة فنية أمام المشترين، بينما يمثل مستوى 50% عند 88.60 دولارًا منطقة مقاومة أكثر قوة بالقرب من بداية موجة الهبوط الرئيسية.
أما في حال امتداد الارتداد الصاعد، فقد تتجه الأسعار لاختبار مستوى 61.8% عند 94.00 دولارًا، والذي يتزامن مع الحد السفلي للقناة السعرية المكسورة، بعدما تحول من دعم إلى مقاومة وفقًا لقواعد التحليل الفني.
وعلى صعيد مؤشرات الزخم، ارتفع مؤشر الستوكاستيك من مناطق التشبع البيعي، في إشارة إلى تحسن الطلب على المدى القصير وإمكانية استمرار الارتداد الفني لبعض الوقت. ومع ذلك، لا يزال المؤشر بعيدًا عن مناطق التشبع الشرائي، ما يعني أن الحركة التصحيحية قد تمتد قبل أن يستعيد البائعون زمام المبادرة.
وفي الوقت نفسه، يواصل مؤشر القوة النسبية RSI 14 التعافي من المستويات المنخفضة في أوائل الثلاثينيات، إلا أنه لا يزال يتحرك دون مستوى 50، وهو ما يعكس استمرار هيمنة الزخم السلبي رغم تحسن الأداء خلال الجلسات الأخيرة.
السيناريو المتوقع لسعر خام غرب تكساس
يبقى السيناريو الهابط هو الأكثر ترجيحًا طالما فشلت الأسعار في اختراق مستويات المقاومة التي تحددها تصحيحات فيبوناتشي والمتوسطات المتحركة. وأي فشل في تجاوز هذه المستويات قد يدفع الخام لاستئناف موجة الهبوط باتجاه القاع الأخير عند 65.95 دولارًا، مع احتمال تسجيل مستويات أدنى إذا استمرت المخاوف المرتبطة بضعف الطلب العالمي.
وفي المقابل، يحتاج المشترون إلى اختراق واضح لمستوى 61.8% فيبوناتشي عند 93.97 دولارًا والإغلاق اليومي أعلاه، حتى يمكن الحديث عن تحول فني أكثر استدامة في الاتجاه وعودة الزخم الإيجابي إلى السوق.
التحليل الأساسي للنفط
على الصعيد الأساسي، لا تزال التطورات الجيوسياسية تلعب دورًا رئيسيًا في توجيه أسعار النفط، إلا أن تأثيرها على الأسواق يبدو أقل حدة مقارنة بالموجات السابقة، في ظل استمرار تدفق الإمدادات عبر مسارات بديلة، رغم التحديات المرتبطة بحركة الملاحة في منطقة مضيق هرمز.
وفي المقابل، يواصل المستثمرون مراقبة مؤشرات الطلب العالمي، إلى جانب توقعات النمو الاقتصادي والسياسة النقدية الأمريكية، حيث إن استمرار أسعار الفائدة المرتفعة قد يضغط على النشاط الاقتصادي ويحد من استهلاك الطاقة، وهو ما يبقي الضغوط قائمة على أسعار النفط خلال الفترة المقبلة.
