كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 6 دقيقة
ملخص توقعات أسعار الذهب الأسبوعية
الاتجاه العام للذهب: صاعد، مع استمرار تمسك المشترين بالسيطرة الفنية رغم ارتفاع مخاطر جني الأرباح.
مستويات دعم الذهب الأسبوعية: 4320 – 4270 – 4200 دولارًا للأوقية.
مستويات مقاومة الذهب الأسبوعية: 4400 – 4460 – 4500 دولار للأوقية.
توصيات تداول الذهب الأسبوعية
السيناريو الإيجابي: الشراء من منطقة الدعم 4200 دولار، في حال ظهور إشارات ارتداد صعودي، مع استهداف 4370 دولارًا ووضع وقف خسارة عند 4120 دولارًا.
السيناريو السلبي: البيع في حال ظهور رفض سعري واضح قرب مقاومة 4500 دولار، مع استهداف 4300 دولار ووضع وقف خسارة عند 4540 دولارًا.
ملاحظة: هذه التوصيات مخصصة للمتداولين متوسطي الأجل، ولا تمثل ضمانًا للنتائج. ويجب الالتزام بإدارة رأس المال وتحديد حجم المخاطرة مسبقًا واستخدام أوامر وقف الخسارة.
الرسم البياني المباشر لأسعار الذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD
التحليل الفني الأسبوعي للذهب مقابل الدولار الأمريكي (XAU/USD)
أنهت أسعار الذهب تداولات الأسبوع الأخير بالقرب من أعلى مستوياتها في شهرين، بعدما امتدت المكاسب إلى مستوى 4450 دولارًا للأوقية، قبل أن تتعرض الأسعار لعمليات جني أرباح دفعتها مؤقتًا إلى مستوى 4311 دولارًا. ومع نهاية الأسبوع، تعافى الذهب ليستقر بالقرب من 4376 دولارًا للأوقية، ليحافظ على تحيزه الصعودي رغم ارتفاع مخاطر التصحيح.
ويبقى السؤال الأهم أمام المتداولين خلال الأسبوع الجديد: هل يمثل الاستقرار الحالي فترة هدوء قبل موجة صعود جديدة، أم أن الذهب يستعد لتصحيح أعمق بعد مكاسبه الأخيرة؟
النظرة الفنية للذهب: الاتجاه الصاعد مستمر ولكن 4500 دولار مفتاح الحركة القادمة
على الإطار الزمني اليومي، لا يزال الاتجاه العام لأسعار الذهب صاعدًا، مع احتفاظ المشترين بميزة فنية طالما حافظ السعر على مناطق الدعم الرئيسية.
وتبدو عمليات البيع الأخيرة أقرب إلى جني الأرباح بعد موجة الصعود القوية، ما لم تتطور إلى كسر واضح لمناطق الدعم وتحول الزخم إلى هبوطي.
وتدعم المؤشرات الفنية هذا التحيز الإيجابي؛ إذ يستقر مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يومًا بالقرب من 63، وهي قراءة تعكس استمرار الزخم الصعودي دون دخول المؤشر رسميًا في منطقة التشبع الشرائي. كما يواصل مؤشر MACD والمتوسطات المتحركة دعم النظرة الإيجابية.
وفي المقابل، يظل مستوى 4500 دولار للأوقية حاجزًا فنيًا ونفسيًا مهمًا. وسيؤدي اختراقه والثبات أعلى منه إلى تعزيز فرص استئناف الموجة الصعودية وفتح الطريق أمام مستويات أعلى، بينما قد يؤدي الفشل في تجاوزه إلى تجدد عمليات جني الأرباح.
أما على الجانب الهابط، فتزداد المخاطر الفنية إذا تمكن البائعون من دفع الذهب دون مستوى الدعم النفسي 4200 دولار للأوقية، خاصة إذا تزامن ذلك مع ضعف واضح في مؤشرات الزخم.
ما الذي يحرك أسعار الذهب خلال الأسبوع الجديد؟
إلى جانب العوامل الفنية، ستظل تحركات تداول الذهب حساسة لتطورات المشهد الجيوسياسي والسياسة النقدية الأمريكية، خصوصًا مع استمرار حالة عدم اليقين المرتبطة بالتوترات بين الولايات المتحدة وإيران وتأثيرها المحتمل على أسعار الطاقة والتضخم وتوقعات أسعار الفائدة.
كما ستتجه أنظار الأسواق إلى محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، بعدما كشف الاجتماع الأخير عن انقسام داخل لجنة السياسة النقدية مع وجود اعتراضات متشددة على قرار تثبيت أسعار الفائدة.
وتحظى عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار بأهمية خاصة بالنسبة للذهب خلال الفترة المقبلة؛ إذ إن ارتفاع العوائد وقوة الدولار قد يحدان من جاذبية المعدن النفيس، بينما قد يمنح تراجع العوائد أو ضعف الدولار دفعة جديدة لأسعار الذهب.
وبالتالي، ومع بونوص مجانى بدون ايداع فإن مزيج السياسة النقدية الأمريكية والتطورات الجيوسياسية وتحركات الدولار الامريكى والعوائد قد يحدد ما إذا كان الذهب سيستأنف صعوده نحو مستويات قياسية جديدة أم سيدخل في موجة تصحيح أوسع.
سيناريوهات أسعار الذهب خلال الأسبوع الجديد
السيناريو الأول: استئناف صعود الذهب واختراق 4500 دولار
يحافظ الذهب على تحيزه الإيجابي طالما بقي فوق منطقة الدعم 4320 دولارًا، مع بقاء مستوى 4270 دولارًا ثم 4200 دولارًا كمناطق دفاع رئيسية أمام البائعين. وفي حال تمكن المشترون من اختراق مقاومة 4400 دولار ثم 4460 دولارًا، فقد تتزايد فرص اختبار الحاجز النفسي عند 4500 دولار للأوقية.
ويمثل الاختراق الواضح والثبات فوق 4500 دولار إشارة فنية مهمة على استئناف الاتجاه الصعودي، وقد يشجع المشترين على استهداف مستويات أعلى خلال المدى المتوسط.
إشارة التأكيد: اختراق 4500 دولار والثبات فوقه على الإطار اليومي.
الهدف الفني: استهداف مستويات أعلى بعد تأكيد الاختراق واستمرار الزخم الصعودي.
السيناريو الثاني: عودة ضغوط جني الأرباح
قد يفشل الذهب في مواصلة صعوده إذا واجه رفضًا سعريًا قويًا بالقرب من 4460–4500 دولارًا، وهو ما قد يدفع المتداولين إلى جني الأرباح بعد المكاسب الأخيرة.
وفي هذه الحالة، سيكون مستوى 4320 دولارًا أول دعم مهم للمراقبة. وكسر هذا المستوى قد يفتح الطريق أمام اختبار 4270 دولارًا، بينما يمثل 4200 دولار منطقة الدعم الأهم للحفاظ على الاتجاه الصاعد.
إشارة التأكيد: كسر واضح لمستوى 4320 دولارًا.
الأهداف: 4270 ثم 4200 دولار للأوقية.
ويصبح السيناريو أكثر سلبية إذا فشل الذهب في الحفاظ على دعم 4200 دولار وأغلق دونه على الإطار اليومي.
السيناريو الثالث: موجة صعود أقوى على المدى المتوسط
على الرغم من مخاطر جني الأرباح قصيرة الأجل، تظل الصورة الفنية متفائلة طالما حافظ الذهب على هيكله الصاعد ولم يكسر مناطق الدعم الرئيسية.
وفي حال نجح السعر في تجاوز 4500 دولار والثبات أعلى منه، فقد تتحول المقاومة الحالية إلى قاعدة جديدة لدعم الموجة الصعودية التالية، خاصة إذا تزامن الاختراق مع تحسن الزخم وتراجع قوة الدولار وعوائد السندات.
إشارة التأكيد: اختراق 4500 دولار والثبات فوقه على الإطار اليومي.
النظرة: استمرار الاتجاه الصاعد مع مراقبة سلوك السعر بعد الاختراق لتحديد الأهداف التالية.
السيناريو الرابع: تصحيح هبوطي أعمق
في المقابل، يتحول المشهد الفني إلى أكثر سلبية إذا فشل الذهب في الحفاظ على مستوى 4200 دولار وتأكد كسره بإغلاق يومي.
وقد يؤدي هذا التطور إلى خروج مزيد من المشترين ودخول السوق في موجة تصحيح أوسع، مع إمكانية استهداف مناطق أدنى إذا استمر ضعف الزخم وتزايدت ضغوط البيع.
إشارة التأكيد: كسر 4200 دولار والإغلاق اليومي أدنى منه.
الهدف الأول: مراقبة منطقة 4000 دولار، مع تزايد مخاطر الهبوط إذا استمر الضغط البيعي.
