كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 6 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: هابط على المدى المتوسط مع محاولات محدودة للتعافى.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4000 – 3955 – 3880 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4110 – 4170 – 4200 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
السيناريو الايجابى: شراء الذهب من مستوى الدعم 3965 دولار والهدف 4100 دولار والاستوب 3930 دولار.
السيناريو السلبى: بيع الذهب من مستوى المقاومة 4130 دولار والهدف 4000 دولار والاستوب 4180 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى الاسبوعى الذهب مقابل الدولار الامريكى XAU/USD:
على المدى القريب. يتحرك سعر الذهب خلال تداولاته قصيرة الأجل داخل قناة سعرية هابطة على الرسم البياني الساعة، وهو ما يعكس استمرار الضغوط البيعية رغم محاولات التعافي الأخيرة. وفي المقابل، أظهر مؤشر القوة النسبية RSI-14 إشارات إيجابية بعد ارتداده من مستويات قريبة من منطقة التشبع البيعي، وهو ما يعزز احتمالات استمرار الارتداد التصحيحي على المدى القصير.
وعليه فإذا تمكن المشترون من الحفاظ على الزخم الحالي، فقد يتجه سعر الذهب الان لاختبار مستوى المقاومة الأول عند 4085 دولارًا، بينما قد يفتح اختراق هذا الحاجز الطريق نحو المقاومة 4120 دولارًا للاوقية من جديد.
أما في حال عودة الضغوط البيعية وسيطرة البائعين مجددًا على التداولات، فمن المتوقع أن يتراجع مؤشر الذهب لاختبار منطقة الدعم عند 4020 دولارًا، مع إمكانية امتداد الخسائر نحو الدعم 3985 دولارًا إذا تزايدت عمليات البيع.
وفنيا ايضا على على المدى المتوسط، لا يزال الذهب امام الدولار يتحرك داخل قناة هابطة على الرسم البياني اليومي، وهو ما يشير إلى أن الاتجاه العام لا يزال يميل إلى السلبية رغم الارتداد الأخير. وفي الوقت نفسه، نجح مؤشر القوة النسبية RSI-14 في التعافي من منطقة التشبع البيعي، الأمر الذي قد يمنح السعر فرصة لمواصلة التصحيح الصاعد خلال الجلسات المقبلة.
وفي حال استمرار الزخم الإيجابي، قد يستهدف الذهب مستوى المقاومة 4165 دولارًا كأول مقاومة رئيسية، بينما قد يؤدي تجاوزها إلى تعزيز فرص الصعود نحو 4275 دولارًا للاوقية. في المقابل، إذا فشل السعر في الحفاظ على مكاسبه الحالية، فقد يعود لاختبار الدعم عند 3945 دولارًا، بينما يمثل 3820 دولارًا الهدف التالي للبائعين في حال تسارع وتيرة الهبوط.
النظرة الفنية الأسبوعية للذهب
رغم التحسن الملحوظ في مؤشرات الزخم عقب الارتداد من مناطق التشبع البيعي، فإن الصورة الفنية العامة لا تزال تميل إلى الحذر، حيث يستمر الذهب في التداول داخل قنوات هابطة على الأطر الزمنية القصيرة واليومية.
وسيظل نجاح المشترين في اختراق مستويات المقاومة المحورية هو العامل الحاسم لتأكيد تحول الاتجاه إلى صاعد، في حين أن الفشل في ذلك قد يعيد الضغوط البيعية إلى الواجهة ويدفع الأسعار نحو إعادة اختبار مستويات الدعم الرئيسية خلال الأسبوع.
التحليل الأساسي الأسبوعي للذهب
بحسب افضل منصات التداول الموثوقة. فقد شهدت أسعار الذهب أسبوعًا اتسم بتقلبات حادة، في ظل صراع مستمر بين العوامل الداعمة للمعدن الاصفر الثمين والضغوط التي تحد من مكاسبه. فبينما أسهمت عمليات الشراء عند التراجعات وصدور بيانات تضخم أمريكية أضعف من المتوقع في الحفاظ على استقرار الذهب فوق المستوى النفسي المهم عند 4000 دولار للأوقية، واصل تشدد مجلس الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية فرض ضغوط على اتجاه الأسعار.
استهل سعر الذهب تعاملات الأسبوع بالقرب من 4051 دولارًا للأوقية، مستفيدًا من عودة المستثمرين إلى بناء مراكز شرائية مع اقتراب الأسعار من مستويات دعم فنية جذابة. واستمر هذا الزخم فى بداية اسبوع التداول، مدعومًا بعمليات شراء انتقائية عززت من قدرة المعدن الأصفر على التعافي بعد موجة التراجع التي شهدها في الأسابيع الماضية.
ومع اقتراب اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، تراجعت وتيرة التداولات واتسمت الأسواق بالحذر، حيث فضّل المستثمرون تقليص مراكزهم انتظارًا لنتائج الاجتماع وما قد يحمله من إشارات بشأن مستقبل أسعار الفائدة.
وفي الوقت نفسه، فقد ساهم استمرار ارتفاع أسعار النفط في تعزيز المخاوف من عودة الضغوط التضخمية، الأمر الذي دعم عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأضعف جاذبية الذهب باعتباره أصلًا لا يدر عائدًا.
وخلال تعاملات منتصف الاسبوع، تعرض الذهب لموجة بيع دفعت الأسعار إلى كسر مستوى 4050 دولارًا والتراجع مؤقتًا دون الحاجز النفسي البالغ 4000 دولار، ليسجل أدنى مستوياته الأسبوعية عند 3995 دولارًا للأوقية. إلا أن هذا التراجع لم يدم طويلًا، إذ عادت عمليات الشراء للظهور مع ترقب المستثمرين لنتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.
وكما كان متوقعًا، أبقى البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير ضمن نطاق 3.50% – 3.75%، إلا أن الرسائل المصاحبة للقرار جاءت أكثر تشددًا مما كانت تأمله الأسواق، خاصة مع استمرار وجود أصوات داخل لجنة السياسة النقدية تؤيد الإبقاء على نهج متشدد لفترة أطول.
وقد أدى ذلك إلى تراجع رهانات المستثمرين على خفض قريب لأسعار الفائدة، قبل أن تستعيد أسعار الذهب جزءًا من خسائرها مع إعادة تقييم الأسواق لبيانات التضخم الأخيرة وتزايد التوقعات بأن تباطؤ الضغوط السعرية قد يمنح الاحتياطي الفيدرالي مساحة أكبر لتخفيف سياسته النقدية خلال الأشهر المقبلة.
النظرة العامة للسوق
لا تزال تحركات سوق تداول الذهب خلال الفترة الحالية تعتمد بصورة رئيسية على التوازن بين مسارين متعارضين؛ فمن جهة، يستفيد المعدن الثمين من تراجع معدلات التضخم وزيادة الطلب على الملاذات الآمنة عند كل موجة هبوط، ومن جهة أخرى، تواصل السياسة النقدية المتشددة وارتفاع عوائد السندات الأمريكية تقليص جاذبيته الاستثمارية.
وخلال أسبوع التداول الجديد، سيظل مسار الذهب مقابل الدولار مرهونًا بتطورات البيانات الاقتصادية الأمريكية، واتجاه عوائد السندات، وأي تغير في توقعات الأسواق بشأن موعد أول خفض للفائدة، وهي عوامل ستحدد ما إذا كان المعدن الأصفر سيتمكن من ترسيخ تداولاته فوق مستوى 4000 دولار والانطلاق نحو مستويات أعلى، أم سيواجه موجة جديدة من الضغوط البيعية.
