كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: حيادى مع ميل لاعلى ينتظر تحفيزا اقوى.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4130 – 4080 – 4000 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4200 – 4260 – 4320 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
السيناريو الايجابى: شراء الذهب من مستوى الدعم 4065 دولار والهدف 4220 دولار والاستوب 4000 دولار.
السيناريو السلبى: بيع الذهب من مستوى المقاومة 4220 دولار والهدف 4060 دولار والاستوب 4270 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفني اليومي للذهب مقابل الدولار الأمريكي (XAU/USD)
يواصل سعر الذهب محاولاته لاستعادة الزخم الصعودي، مستفيدًا من استمرار ضعف الدولار الأمريكي وتراجع عوائد سندات الخزانة، في وقت يترقب فيه المستثمرون اختبارًا حاسمًا لمنطقة المقاومة النفسية والفنية عند 4200 دولار للأوقية. ويُنظر إلى هذا المستوى باعتباره نقطة فاصلة قد تحدد الاتجاه المقبل للمعدن النفيس، سواء بتأكيد استئناف الاتجاه الصاعد أو بعودة الضغوط البيعية إلى الواجهة.
وجاء هذا التحسن في أداء الذهب بعدما هدأت المخاوف الجيوسياسية عقب الإعلان عن وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب تزايد التوقعات بإحراز تقدم في الجهود الرامية إلى إعادة فتح مضيق هرمز، وهو ما أسهم في تهدئة المخاوف المرتبطة بارتفاع أسعار النفط والتضخم العالمي.
وفي هذا السياق، ارتفع سعر الذهب الفوري إلى مستوى 4180 دولارًا للأوقية، وهو أعلى مستوى يسجله المعدن النفيس منذ نحو شهر، قبل أن يستقر بالقرب من هذه المكاسب وقت إعداد هذا التحليل. ويترقب المتعاملون الآن ما إذا كانت العوامل الداعمة الحالية ستكون كافية لدفع الأسعار نحو اختراق مستوى 4200 دولار، وهو ما قد يفتح الطريق أمام موجة صعود جديدة خلال الفترة المقبلة.
النظرة الفنية للذهب على الرسم البياني اليومي
من الناحية الفنية للذهب، بدأ الزخم الإيجابي يعود تدريجيًا إلى سوق الذهب، إلا أن الاتجاه العام لا يزال في مرحلة انتقالية بين الحياد والإيجابية، ما يجعل مستوى 4200 دولار للأوقية نقطة التحول الرئيسية التي ستحدد المسار التالي للأسعار.
ويعزز هذا السيناريو تحسن أداء مؤشرات الزخم، إذ استقر مؤشر القوة النسبية RSI (14) بالقرب من مستوى 56، متجاوزًا خط الحياد، في إشارة إلى تنامي سيطرة المشترين دون الوصول إلى مناطق التشبع الشرائي، وهو ما يترك المجال مفتوحًا أمام استمرار المكاسب إذا استمر الطلب على المعدن النفيس.
في المقابل، يواصل مؤشر MACD تكوين إشارات إيجابية مع اتساع الفجوة بين خطيه تدريجيًا، في دلالة على تزايد الزخم الصاعد، بينما بدأت المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل في الميل صعودًا واستعادة موقعها أعلى المتوسطات الأطول، وهو ما يدعم احتمالات استمرار التعافي خلال الجلسات المقبلة.
وعليه، فإن نجاح الذهب في تحقيق إغلاق يومي واضح فوق مستوى 4200 دولار سيؤكد اختراقًا فنيًا مهمًا، وقد يمهد الطريق لاستهداف مستويات 4260 دولارًا ثم 4320 دولارًا للأوقية، مع إمكانية تمدد المكاسب إذا استمرت العوامل الداعمة الحالية.
أما في حال عجز السعر عن تجاوز هذه المقاومة، فقد يتعرض المعدن النفيس لجني أرباح يدفعه إلى إعادة اختبار منطقة الدعم عند 4130 دولارًا، يليها 4080 دولارًا، بينما يبقى مستوى 4000 دولار هو خط الدفاع الأهم للمشترين، إذ إن كسره قد يعيد الضغوط البيعية ويفتح الباب أمام تصحيح أعمق.
التحليل الأساسي للذهب
لا تزال تحركات تداول الذهب تتأثر بمزيج من التطورات الجيوسياسية وتوقعات السياسة النقدية الأمريكية، إذ ساهمت الأنباء المتعلقة بإحراز تقدم نحو إعادة فتح مضيق هرمز في تهدئة المخاوف بشأن اضطرابات إمدادات الطاقة، الأمر الذي انعكس سريعًا على أسعار النفط وخفف من الضغوط التضخمية التي كانت تؤرق الأسواق.
ومع انحسار هذه المخاوف، تراجعت رهانات المستثمرين على استمرار تشديد السياسة النقدية الأمريكية، وهو ما حدّ من قوة الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة، ليمنح الذهب دعمًا إضافيًا ويحافظ على استقراره بالقرب من أعلى مستوياته خلال الأسابيع الأخيرة.
وفي هذا السياق، خفضت الأسواق توقعاتها لرفع أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال اجتماع سبتمبر إلى نحو 57%، مقارنةً بحوالي 67% في اليوم السابق، وهو تحول يعكس تغيرًا ملحوظًا في تقييم المستثمرين لمسار السياسة النقدية، ويصب في مصلحة الأصول التي لا تدر عائدًا، وفي مقدمتها الذهب.
وتتجه أنظار الأسواق الآن إلى بيانات سوق العمل الأمريكي، وفي مقدمتها تقرير ADP لوظائف القطاع الخاص، والذي قد يقدم إشارات مهمة حول قوة الاقتصاد الأمريكي قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية. وستكون نتائج هذه البيانات الاقتصادية عاملًا رئيسيًا في تحديد توقعات أسعار الفائدة، وبالتالي رسم الاتجاه التالي للدولار والذهب خلال المدى القريب.
وفي الوقت نفسه، يواصل الطلب الاستثماري تقديم دعم قوي للمعدن الاصفر الثمين، مع استمرار صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب في الصين في تسجيل تدفقات نقدية إيجابية، في إشارة إلى استمرار اهتمام المستثمرين المؤسسيين بالاحتفاظ بالذهب كأداة للتحوط وتنويع المحافظ الاستثمارية، وهو ما يعزز فرص بقاء الأسعار مدعومة أعلى مستوى 4000 دولار للأوقية.
