كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 6 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: صاعد على المدى المتوسط، مع استمرار أفضلية المشترين طالما حافظ السعر على التداول أعلى مستويات الدعم الرئيسية.
مستويات دعم الذهب اليوم: 4320 – 4265 – 4200 دولارًا للأوقية.
مستويات مقاومة الذهب اليوم: 4400 – 4470 – 4500 دولارًا للأوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم – استراتيجية التداول المقترحة
السيناريو الإيجابي:
تظل فرص الشراء قائمة بالقرب من مستوى 4270 دولارًا للأوقية في حال ظهور إشارات ارتداد صعودية مؤكدة، مع استهداف 4400 دولار أولًا، ثم 4440 دولارًا، مع وضع أمر وقف الخسارة أسفل 4200 دولار.
أما اختراق مستوى 4400 دولار والثبات أعلاه، فيعزز احتمالات امتداد الصعود باتجاه 4470 دولارًا ثم 4500 دولار.
السيناريو السلبي:
تظهر فرص البيع بالقرب من منطقة 4460–4470 دولارًا للأوقية في حال ظهور إشارات رفض هابطة واضحة، مع استهداف 4320 دولارًا ثم 4250 دولارًا، ووضع أمر وقف الخسارة أعلى 4500 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي الأجل، مع ضرورة الالتزام الصارم بإدارة رأس المال وعدم الدخول في صفقات استباقية قبل ظهور إشارات فنية واضحة.
الرسم البياني المباشر لأسعار الذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD
التحليل الفني اليومي للذهب مقابل الدولار الأمريكي
استهل تداول الذهب ألاسبوع الجديد بزخم صعودي واضح، مع استمرار تركيز الأسواق على بيانات التضخم الأمريكية المرتقبة، والتي قد تلعب دورًا محوريًا في تحديد توقعات المستثمرين لمسار السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي.
وفي التداولات الأخيرة، واصل المشترون دفع أسعار الذهب فنيا إلى مستويات مرتفعة، حيث اقترب السعر من 4395 دولارًا للأوقية، ليصبح على مسافة قصيرة من اختبار المقاومة النفسية المهمة عند 4400 دولار.
وبحسب منصات تداول الذهب. يمثل هذا المستوى محطة فنية محورية للذهب؛ إذ إن نجاح السعر في اختراقه والثبات أعلى منه قد يمنح المشترين دفعة جديدة، ويفتح الطريق أمام اختبار مستويات 4470 ثم 4500 دولار للأوقية.
وفي المقابل، قد يؤدي الفشل المتكرر في اختراق 4400 دولار إلى زيادة عمليات جني الأرباح، خاصة مع اقتراب مؤشرات الزخم من مناطق التشبع الشرائي.
مشتريات الصين تدعم أسعار الذهب
يتلقى سوق الذهب دعمًا إضافيًا من استمرار الطلب الصيني على المعدن النفيس، بالتزامن مع الاستفادة من تراجع الأسعار خلال الفترة الماضية نحو مستويات قريبة من 4000 دولار للأوقية. ويأتي ذلك في الوقت الذي ساهم فيه ضعف الدولار الأمريكي وتراجع عوائد سندات الخزانة في تحسين جاذبية الذهب، باعتباره أصلًا لا يدر عائدًا.
كما ساهمت بيانات الوظائف الأمريكية الأخيرة في إعادة تشكيل تحليل وتوقعات الأسواق بشأن مسار السياسة النقدية الأمريكية، وهو ما انعكس على تحركات الدولار وعوائد السندات، وبالتالي على أسعار الذهب.
لكن الصورة في بداية الأسبوع أصبحت أكثر حذرًا، مع استعادة الدولار بعض قوته وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية واقترابها من مستويات 4.6%، بينما تترقب الأسواق سلسلة من البيانات الاقتصادية المهمة.
بيانات التضخم الأمريكية في دائرة الضوء
تتجه أنظار المتداولين إلى مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، المقرر صدوره يوم الأربعاء في تمام الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، يليه مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس في التوقيت نفسه، ثم بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية يوم الجمعة.
وتكتسب هذه البيانات أهمية خاصة بالنسبة للذهب، لأنها قد تؤثر مباشرة في توقعات الأسواق بشأن قرارات الاحتياطي الفيدرالي المقبلة.
فإذا جاءت بيانات التضخم أضعف من المتوقع، فقد يتعرض الدولار الامريكى لضغوط هبوطية، بينما تحصل أسعار الذهب على دعم إضافي.
أما إذا جاءت البيانات أعلى من المتوقع، فقد ترتفع عوائد السندات والدولار، وهو ما قد يفرض ضغوطًا على الذهب ويزيد احتمالات جني الأرباح.
هل يستطيع الذهب مواصلة الصعود اليوم؟
من الناحية الفنية، لا تزال الصورة على الرسم البياني اليومي تميل لصالح المشترين، لكن مستوى 4400 دولار يمثل نقطة الاختبار الأهم في المرحلة الحالية.
ويحافظ مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يومًا على قراءة تقارب 67، أي بالقرب من مستوى 70 الذي يمثل منطقة التشبع الشرائي التقليدية. ومع ذلك، فإن اقتراب RSI من 70 لا يمثل في حد ذاته إشارة مؤكدة على انعكاس الاتجاه، بل يعكس قوة الزخم الصعودي وارتفاع حساسية السعر لاحتمالات جني الأرباح.
وفي الوقت نفسه، لا يزال مؤشر MACD أعلى خط المنتصف، بما يدعم استمرار الزخم الإيجابي، بينما تحافظ المتوسطات المتحركة البسيطة على إشارات صعودية تتوافق مع الاتجاه العام للذهب على المدى المتوسط. وبناءً على ذلك، فإن اختراق 4400 دولار والثبات أعلاه سيكون إشارة فنية أكثر قوة على استمرار الاتجاه الصاعد، مع استهداف 4470 دولارًا ثم 4500 دولار.
في المقابل، فإن فشل المشترين في تجاوز 4400 دولار، بالتزامن مع ظهور إشارات انعكاس هابطة، قد يفتح الباب أمام تصحيح باتجاه 4320 دولارًا ثم 4265 دولارًا.
أما التحول الفني الأكثر أهمية للسيناريو الهابط، فيتطلب كسر مستوى 4200 دولار للأوقية والثبات أدناه، وهو ما سيضع الاتجاه الصعودي متوسط الأجل تحت ضغط أكبر.
خلاصة توقعات الذهب اليوم
لا تزال أسعار الذهب تتحرك ضمن اتجاه صعودي على المدى المتوسط، مدعومة بقوة الزخم الفني واستمرار الطلب على المعدن النفيس، بما في ذلك مشتريات الصين، إلى جانب حساسية الدولار وعوائد السندات تجاه توقعات السياسة النقدية الأمريكية.
لكن اختبار منطقة 4400 دولار يمثل العقبة الفنية الأهم أمام المشترين في الوقت الحالي. واختراق 4400 دولار والثبات أعلاه قد يعزز فرص امتداد الصعود نحو 4470 ثم 4500 دولار، بينما قد يؤدي الفشل في الاختراق إلى عمليات جني أرباح تستهدف 4320 ثم 4265 دولارًا.
وتبقى بيانات التضخم الأمريكية العامل الأساسي القادر على تغيير موازين القوة في سوق الذهب خلال هذا الأسبوع؛ إذ قد تؤدي قراءة أقل من المتوقع إلى دعم الذهب، بينما قد تمنح القراءة الأعلى من المتوقع دفعة للدولار والعوائد، بما يزيد الضغوط على المعدن الاصفر الثمين.
