كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
لم يكتف الثيران بتحرك أسعار الذهب صوب المقاومة النفسية التاريخية 3000 دولار للاوقية وكما ذكرت زادت صفقات الشراء بمكاسب أمتدت الى مستوى المقاومة 3038 دولار للاوقية الاعلى فى تاريخ سوق سبائك الذهب ويحافظ مؤشر سعر الذهب على مكاسبه وقت كتابة التحليل قبيل أعلان سياسات البنك المركزى الامريكى الحدث الاهم للاسواق المالية لهذا الاسبوع.
شارت سعر الذهب / الدولار الامريكى
هل سترتفع أسعار الذهب أكثر فى الايام المقبلة ؟
حسب التداولات الاخيرة وعبر منصات شركات تداول الذهب…. فقد ظلت أسعار الذهب اللحظية مستقرة أعلى المقاومة النفسية التاريخية 3000 دولار للاوقية. فى ظل تزايد أقبال المستثمرين والبنوك المركزية العالمية على شراء سبائك الذهب كملاذ آمن فى ظل تزايد المخاطر الجيوسياسية والمخاوف المحيطة بالرسوم الجمركية الامريكية. زادت مكاسب سوق الذهب وسط تقلبات أقتصادية متعددة. مسار الصعود لا يزال الاقوى وقد يستمر فى حال أستمرت عوامل مكاسبه التى تم سردها بالتحليل.
التوترات الجيوسياسية والتجارية العالمية تدعم مكاسب الذهب
مؤخرا قد بلغ مؤشر سعر الذهب أعلى مستوى قياسي له وذلك على خلفية التصعيد المحتمل في الشرق الأوسط. فقد شنت إسرائيل غارات جوية على غزة، مما أسفر عن مقتل أكثر من 300 شخص، وإنهاء اتفاق وقف إطلاق النار الذي استمر شهرين.
وعلى الصعيد الاقتصادي، لا تزال الأسواق المالية تضع في أعتبارها الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس ترامب بنسبة 25% على واردات الصلب والألومنيوم، وبالإضافة إلى الرسوم الجمركية المتبادلة التي قد تُفرض في 2 أبريل.
وعلى صعيد أخر يستعد سوق المعادن الثمينة لموجة من اجتماعات البنوك المركزية العالمية هذا الأسبوع، بما في ذلك اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الامريكى المرتقب على نطاق واسع في مارس. وبينما من المتوقع أن يُبقي البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق 4.25% و4.5%، سيتابع المستثمرون المؤتمر الصحفي الذي عقده رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عقب الاجتماع، بالإضافة إلى ملخص التوقعات الاقتصادية الامريكية المُحدّث.
نصائح تداول:
أداء الدولار الامريكى لم يوقف مكاسب الذهب
تجاهلت أسعار الذهب الصعودية بشكل حاد أرتفاع سعر الدولار الأمريكي. حيث أرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، والذي يُقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى، ليصل إلى 103.67، قبل أن يستقر حول مستوى 103.25 وقت كتابة التحليل وبشكل عام فقد أنخفض مؤشر الدولار الامريكى DXY بنحو 5% هذا العام، ويُتداول عند أدنى مستوى له منذ الانتخابات الرئاسية. وكما هو معلوم يُعد ضعف الدولار الأمريكي مفيدًا للسلع المُسعرة بالدولار، إذ يُقلل من تكلفة شرائها على المستثمرين الأجانب.
وعلى صعيد أخر مؤثر على سوق الذهب. كانت عوائد سندات الخزانة الأمريكية متباينة، حيث استقر عائد سندات العشر سنوات القياسي عند 4.31%. وانخفض عائد سندات السنتين نقطة أساس واحدة ليصل إلى 4.04%. وارتفع عائد سندات الثلاثين عامًا نقطتين أساس ليصل إلى 4.62%. وبشكل عام فقد شهد سوق السندات الحكومية تراجعًا هذا الشهر، وهو أمرٌ إيجابيٌّ للسبائك غير المُدرّة للعائد، إذ يُخفّض تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعادن.
مؤشرات الأسهم الأمريكية تتعرض لضغوط من أسهم التكنولوجيا
خلال جلسة تداولات الامس وعبر منصات شركات تداول الاسهم…. فقد أستؤنفت عمليات البيع في أسواق الاسهم الامريكية فى وول ستريت وذلك بعد يومين من المكاسب، مما دفع المؤشرات الرئيسية إلى الانخفاض. وحسب الاداء فقد أنخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.1%، مقتربًا من منطقة التصحيح، بينما انخفض مؤشر داو جونز 260 نقطة، وتراجع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.6% تحت ضغط ضعف قطاع التكنولوجيا. وحسب التداولات فقد أنخفض سهم تيسلا بنسبة 5.3% بعد أن خفضت آر بي سي كابيتال ماركتس سعرها المستهدف، مشيرةً إلى أشتداد المنافسة في قطاع السيارات الكهربائية. وتراجعت أسهم ألفابت بنسبة 2.3% عقب أنباء استحواذ جوجل على شركة ويز المتخصصة في أمن الحوسبة السحابية مقابل 32 مليار دولار.
كما سجلت شركات تقنية عملاقة أخرى، بما في ذلك إنفيديا وبالانتير، خسائر بنسبة 3.4% و4% على التوالي. وعموما يشعر المستثمرون بالقلق قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الامريكى بشأن السياسة النقدية اليوم ، حيث تتوقع الأسواق على نطاق واسع بقاء أسعار الفائدة الامريكية دون تغيير.
توقعات محللين الذهب اليوم:
عزيزى القارىء لا تغير فى وجهة نظرى الفنية لاداء أسعار الذهب فالاتجاه العام لا يزال صاعدا وكما ذكرت من قبل ستظل المقاومة النفسية التاريخية 3000 دولار للاوقية مؤكدا على قوة سيطرة الثيران على الاتجاه وبالتالى الاستعداد لعهد جديد من الارتفاعات الصعودية القياسية فى حال أستمرت عوامل مكاسبه والتى تم سردها بالتحليل. مع الاخذ بالاعتبار أمكانية حدوث عمليات بيع لجنى الارباح فى أى وقت. حتى الان لا تزال أستراتيجية شراء الذهب من كل مستوى هبوطى الافضل والاقوى. وحاليا أقرب مستويات المقاومة لاسعار الذهب 3038 و 3046 و 3085 دولار للاوقية على التوالى. ضع فى الاعتبار بأن المؤشرات الفنية جميعا وصلت الى مستويات تشبع قوية بالشراء.
