كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: هابط.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4535 – 4500 – 4440 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4610 – 4680 – 4740 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
شراء الذهب من مستوى الدعم 4495 دولار والهدف 4610 دولار والاستوب 4440 دولار.
بيع الذهب من مستوى المقاومة 4710 دولار والهدف 4500 دولار والاستوب 4780 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
فى بداية تداولات اليوم الخميس حاولت اسعار الذهب الارتفاع الى مستوى 4591 دولار للاوقية مرتدا من ادنى مستوياته منذ شهر عندما تهاوت الاسعار بالامس الى مستوى الدعم 4510 دولار للاوقية. وجائت مكاسب المعدن الاصفر مدفوعًا بانتعاش فني محتمل، بعد أن انخفضت العقود الآجلة للذهب للشهر الأول بنسبة 1% بالامس.
ومع ذلك، عبر افضل منصات شركات تداول الذهب فمن المرجح أن تكون مكاسب الذهب محدودة بسبب المخاوف المستمرة بشأن ارتفاع التضخم الناجم عن ارتفاع أسعار النفط بسبب الصراع الأمريكي الإيراني. كما حذر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى، جيروم باول، من احتمال ارتفاع التضخم في الأشهر المقبلة.
وحسب اداء الاسواق فإن ارتفاع أسعار النفط وتوقعات أسعار الفائدة الأكثر تفاؤلًا أثّرا سلبًا على اسعار الذهب. وهذا الوضع دعم عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي، مما أثر سلبًا على الأصول غير المدرة للدخل مثل الذهب.
سيناريو تراجع سعر الذهب يزداد قوة
حسب اداء اسعار الذهب على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى الميل الهبوطى يزداد قوة ونجاح البائعين فى الانطلاق بالاسعار لما دون العم 4490 دولار سيزيد من التوقعات السلبية للاداء واحتمالية تهاوى الاسعار الى محيط الدعم النفسى 4000 دولار للاوقية. حاليا المتوسط المتحرك البسيط 100 دون المتوسط المتحرك البسيط 200 مما يؤكد سيطرة الدببة على الاتجاه فى نفس الوقت مؤشر القوة النسبية RSI فى تحيز هبوطى واضح ولديه المزيد من الوقت وتحقيق خسائر اكبر قبل ان يصل الى ذروة البيع. مؤشر MACD ليس ببعيد عن هذا التوجه ايضا.
فى المقابل سيناريو صعود اسعار الذهب يتطلب أي تعافٍ حقيقي عودة الأسعار فوق مستوى 4680 مع تحسن واضح في الزخم الشرائي، وهو ما قد يفتح المجال نحو اختبار مناطق أعلى على المدى القصير.
سيتأثر سوق تداول الذهب اليوم بمستوى الدولار الامريكى ومسار اسعار النفط والتى تؤثر على معدلات التضخم وبالتالى تزيد من الضغوط على البنوك المركزية العالمية لتسريع وتيرة تشديد السياسة النقدية. هذا الى جانب اى تحديث لمشتريات البنوك المركزية من الذهب للتحوط ضد قوة الدولار والتوترات الجيوسياسية العالمية.
النظرة العامة للسوق
لا يزال الاتجاه قصير الأجل للذهب يميل إلى التذبذب السلبي، مع غياب زخم شرائي واضح يدعم استعادة مستويات القمة الأخيرة. ويأتي هذا الأداء في ظل بيئة مالية تتسم بارتفاع عوائد السندات الأمريكية نسبيًا، واستمرار قوة الدولار الأمريكي، وهو ما يضغط عادة على الأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب.
الخلاصة:
يبقى أداء مؤشر سعر الذهب في المرحلة الحالية مرتبطًا بشكل مباشر بتوازن القوى بين توقعات السياسة النقدية الأمريكية وحركة الدولار. وحتى تتضح إشارات أكثر حسمًا من الأسواق أو من بنك الاحتياطى الفيدرالى، من المرجح أن يستمر الذهب في التحرك ضمن نطاقات محدودة مع ميل تصحيحي خفيف.
