كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: هابط.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4555 – 4510 – 4440 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4620 – 4690 – 4760 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
شراء الذهب من مستوى الدعم 4535 دولار والهدف 4660 دولار والاستوب 4490 دولار.
بيع الذهب من مستوى المقاومة 4720 دولار والهدف 4600 دولار والاستوب 4770 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
شهدت أسعار الذهب تراجعًا ملحوظًا خلال الفترة الأخيرة، متأثرة بحالة التقلب التي فرضتها التطورات الجيوسياسية وارتفاع مستويات التذبذب في أسواق السلع العالمية، إلا أن المعدن النفيس لا يزال يحتفظ بجزء كبير من مكاسبه المسجلة منذ بداية العام، مما يعكس استمرار الطلب الاستثماري عليه كملاذ آمن رغم الضغوط الحالية.
فمنذ تصاعد التوترات الجيوسياسية في أواخر فبراير، تراجعت أسعار الذهب بنحو 11% من قممها الأخيرة، في حركة تصحيحية طبيعية بعد موجة صعود قوية دفعت المعدن لتحقيق مكاسب تجاوزت 8% منذ بداية العام، عقب ارتفاعات قوية تجاوزت 60% خلال العام الماضي.
ورغم هذا التراجع، لا تزال التوقعات طويلة الأجل مدعومة بعدة عوامل رئيسية، من أبرزها استمرار حالة عدم اليقين في الأسواق العالمية، وارتفاع أسعار النفط، إضافة إلى استمرار توجه البنوك المركزية نحو تعزيز احتياطياتها من الذهب، وهو ما يوفر دعمًا استراتيجيًا للأسعار على المدى المتوسط والبعيد.
أما من الناحية الفنية، فتتحرك أسعار الذهب على الرسم البياني اليومي داخل قناة هابطة تصحيحية، في إشارة إلى استمرار الضغوط البيعية قصيرة الأجل بعد الفشل في الحفاظ على الزخم الصاعد السابق.
وكان كسر مستوى الدعم المحوري عند 4600 دولار للأوقية بمثابة إشارة سلبية عززت من احتمالات استمرار الهبوط نحو مستويات دعم أدنى، خاصة مع بقاء السعر دون مستويات المقاومة الفنية المهمة.
وتتأكد هذه النظرة السلبية من خلال المتوسطات المتحركة، حيث يتحرك المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم دون المتوسط المتحرك لـ200 يوم، وهو ما يعكس استمرار الاتجاه الهابط على المدى القصير، كما أن تمركز السعر أسفل هذه المتوسطات يزيد من قوة الضغوط البيعية الحالية.
كذلك، يواصل مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يومًا التحرك في اتجاه هابط دون الوصول إلى مناطق التشبع البيعي، مما يشير إلى أن موجة التراجع الحالية قد تمتد إلى مستويات أدنى قبل ظهور إشارات فنية قوية على الارتداد.
وفي المقابل، فإن استعادة المشترين للسيطرة على الاتجاه تتطلب عودة الأسعار أعلى مستويات المقاومة عند 4700 دولار ثم 4785 دولارًا للأوقية، حيث إن اختراق هذه المستويات قد يخفف من الضغوط البيعية ويفتح المجال أمام موجة تعافٍ جديدة.
أما بقاء الأسعار دون هذه المستويات، فسيبقي النظرة الفنية السلبية قائمة، مع ترجيح استمرار التحركات الهابطة على المدى القريب.
وعلى الجانب الأساسي، لا يزال نشاط البنوك المركزية عاملًا داعمًا لسوق تداول الذهب، رغم تباطؤ وتيرة الشراء مقارنة بالفترات السابقة. فبحسب بيانات السوق، واصلت البنوك المركزية تعزيز احتياطياتها من الذهب خلال العام الماضي، وإن كان بوتيرة أقل من السنوات الثلاث السابقة التي شهدت مشتريات قوية تجاوزت 1000 طن سنويًا.
كما أظهرت البيانات الأخيرة قيام بعض البنوك المركزية، مثل تركيا وروسيا، بخفض جزء من حيازاتها خلال الأشهر الماضية، وهو ما ساهم جزئيًا في تهدئة الزخم الصعودي، لكنه لم يغير الاتجاه الاستراتيجي طويل الأجل الداعم للذهب.
الخلاصة:
رغم استمرار الضغوط البيعية على الذهب في المدى القصير، فإن المعدن النفيس لا يزال مدعومًا بعوامل أساسية قوية على المدى المتوسط، إلا أن الصورة الفنية الحالية ترجح استمرار الحركة التصحيحية الهابطة ما لم تنجح الأسعار في استعادة مستويات المقاومة الرئيسية. لذلك، ستظل مستويات 4700 و4785 دولارًا مفتاح تحديد الاتجاه القادم، بينما يبقى مستوى 4600 دولار نقطة الدعم الأهم التي يراقبها المتداولون خلال المرحلة المقبلة.
