كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
بنهاية اسبوع التداول الاخير تراجعت اسعار النفط الخام وسط تفاؤل الاسواق بأمكانية التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران يسمح بإعادة فتح مضيق هرمز. الى جانب ذلك زادت الضغوط البيعية مع ارتفاع سعر الدولار الامريكى عقب اعلان ارقام الوظائف الامريكية الاقوى من كل التوقعات.
عبر منصات شركات تداول النفط فقد تراجع سعر خام غرب تكساس الى مستوى الدعم 89.70 دولار للبرميل وسعر خام برنت الى مستوى 93.30 دولار للبرميل.
الرسم البيانى المباشر لسعر خام غرب تكساس
والى جانب تضارب الاشارات الواردة من قرب انهاء الازمة فى الشرق الاوسط. تأثر سوق النفط بالاعلان عن ضعف الطلب الصيني على النفط الخام . حيث تم الاعلان عن تراجع واردات الصين من النفط الخام في مايو/أيار إلى 6.7 مليون برميل يوميًا، وهو أدنى مستوى لها منذ أكثر من 10 سنوات، وفقًا لبيانات شركة كيبلر.
وعلى جبهة المخزونات النفطية. فقد أفادت وكالة الطاقة الدولية في تقريرها الشهري الصادر في مايو/أيار أن مخزونات النفط العالمية انخفضت بنحو 4 ملايين برميل يوميًا في مارس/آذار وأبريل/نيسان، وأن السوق ستظل تعاني من “نقص حاد في المعروض” حتى أكتوبر/تشرين الأول، حتى لو انتهى النزاع قريبًا.
وفى هذا الصدد تشير تقديرات غولدمان ساكس إلى أن إنتاج النفط الخام في الخليج العربي قد انخفض بنحو 14.5 مليون برميل يوميًا، وأن الاضطراب الحالي قد استنزف ما يقرب من 500 مليون برميل من مخزونات النفط الخام العالمية، والتي قد تصل إلى مليار برميل بحلول يونيو/حزيران.
وفى نفس الصدد وفي أحدث جولة من بيانات مخزونات النفط الخام الأمريكية، انخفض مخزون النفط الخام الأسبوعي وفقًا لمعهد البترول الأمريكي (API) للأسبوع الماضي إلى -6.75 مليون، مقارنةً بـ -2.8 مليون في الأسبوع السابق، متجاوزًا بذلك التوقعات التي كانت تشير إلى -3.6 مليون.
فى نفس الوقت، جاء تغير مخزون النفط الخام وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) للأسبوع الماضي بأفضل من المتوقع، حيث بلغ -7.974 مليون مقابل توقعات بـ -4 ملايين، بانخفاض عن -3.327 مليون في الأسبوع السابق.
التحليل الفنى لسعر خام غرب تكساس الاسبوعى:
على المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة. يتحرك سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) داخل قناة هابطة واضحة، مما يعكس استمرار الضغوط البيعية على المدى القصير. كما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 إلى استمرار الميل السلبي، بعد اقترابه من مناطق التشبع البيعي، وهو ما يعكس ضعف الزخم الصاعد رغم احتمالات حدوث ارتدادات تصحيحية محدودة.
السيناريو الهبوطي (الأكثر ترجيحًا)
في حال استمرار سيطرة البائعين، قد يمتد التراجع نحو:
الهدف الأول: 87.80 دولارًا
الهدف الثاني: 86.00 دولارًا
ويظل هذا السيناريو قائمًا طالما استمرت التداولات داخل القناة الهابطة دون اختراقات صعودية معتبرة.
السيناريو الصعودي التصحيحي
في المقابل، قد تشهد الأسعار ارتدادات فنية محدودة في حال عودة المشترين، حيث تبرز المستويات التالية كمناطق مقاومة:
المقاومة الأولى: 93.30 دولارًا
المقاومة الرئيسية: 96.00 دولارًا
على المدى المتوسط وحسب الاداء على الإطار الزمني اليومي، يتحرك سعر خام غرب تكساس الوسيط داخل نموذج مثلث تجميعي، يعكس حالة من الترقب وعدم الحسم في الاتجاه العام. ومع ذلك، فقد دفعت الحركة الأخيرة مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 يومًا نحو مناطق التشبع البيعي، مما يعزز احتمالات استمرار الضغوط السلبية على المدى المتوسط.
السيناريو الهبوطي الممتد
في حال استمرار الزخم السلبي وكسر النطاقات الحالية، قد يمتد الهبوط نحو:
الهدف الأول: 79.70 دولارًا
الهدف الأعمق: 68.00 دولارًا
السيناريو الصعودي البديل
أما في حال نجاح المشترين في استعادة السيطرة، فقد يتجه السعر نحو مناطق المقاومة التالية:
97.30 دولارًا
108.00 دولارًا
الرؤية العامة للسوق:
لا يزال سعر خام غرب تكساس الوسيط تحت ضغط بيعي على المدى القصير، مع استمرار التداول داخل نطاقات فنية هابطة ومثلثات تجميعية على الإطار اليومي. وفي حين تدعم المؤشرات الفنية السيناريو السلبي، فإن الوصول إلى مناطق التشبع البيعي قد يفتح الباب أمام ارتدادات تصحيحية مؤقتة قبل تحديد الاتجاه القادم بشكل أوضح.
