كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: لا يزال صاعد.
نقاط دعم الذهب اليوم: 5075 – 5000 – 4890 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 5200 – 5320 – 5400 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
شراء الذهب من مستوى الدعم 5000 دولار والهدف 5400 دولار والاستوب 4910 دولار.
بيع الذهب من مستوى المقاومة 5300 دولار والهدف 5000 دولار والاستوب 5380 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي وطويلي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
خلال جلسة الامس الثلاثاء تعرضت اسعار الذهب اللحظية لعمليات بيع قوية لجنى الارباح بخسائر تخطت نسبة 4.4 فى المائة من مستوى المقاومة 5380 دولار للاوقية وصولا الى مستوى الدعم 4996 دولار للاونصة قبل ان يعود بشكل حذر بالاستقرار حول مستوى 5088 دولار للاونصة مع بدء جلسة تداول اليوم الاربعاء.
وحسب الاداء عبر منصات شركات تداول الذهب. فقد زادت ضغوط بيع الذهب فى ظل مكاسب اقوى للدولار الامريكى وسط تركيز ملحوظ للاسواق على مخاطر التضخم الناجمة عن الحرب في الشرق الأوسط، وبالتالي تقليص توقعاتها لخفض أسعار الفائدة. وحسب التداولات فقد ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الأخرى، إلى مستوى المقاومة 99.68 الاعلى لمؤشر العملة الامريكية منذ اكثر من ثلاثة اشهر وكما هو معلوم قوة الدولار بيئة سلبية لتداول الذهب.
ومن العوامل السلبية على سوق المعدن الاصفر اعلان مجلس الذهب العالمي تراجع طلب البنوك المركزية على اطنان الذهب بنسبة 82% عن متوسط عام 2025 في يناير الماضى.
هل سترتفع اسعار الذهب فى الايام المقبلة ؟
حسب توقعات محللى الذهب عودة اسعار الذهب لاختراق حاجز الدعم النفسى 5000 دولار للاوقية كسر واضح وهام للاتجاه العام الصاعد وقد تزيد على اثر ذلك صفقات البيع الفنية حيث يتحول مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما حينها الى ما دون خط الحياد الذى يدعم بدء تقدم الدببة والتحكم. فى نفس الوقت يبدأ مؤشر الماكد MACD التحول لاسفل فى انتظار ضغوط بيع اقوى.
وبشكل عام فأن أي انخفاض لاسعار الذهب سيجذب مشترين جدد نظرًا لاستمرار حالة عدم اليقين بشأن التضخم وأسعار الفائدة. حيث يظل سوق تداول الذهب مدعومًا بتدفقات الملاذ الآمن طالما استمرت التوترات بين الولايات المتحدة الامريكية وإيران، واستمرت أسعار النفط في تأجيج مخاوف التضخم. وقد تحدث تقلبات حادة بالتزامن مع إعلانات مجلس الاحتياطي الفيدرالي، لكن من المتوقع أن يستمر الذهب في اتجاهه الصعودي، مع أهداف محتملة أعلى من أعلى مستوياته الأخيرة.
اطلالة على نشاط صناديق الاستثمار المتداولة فى البورصة للذهب
مع تصاعد التوترات مع إيران وتراجع أسواق الأسهم العالمية، يتجه المستثمرون بشكل متزايد نحو الذهب، خصوصًا عبر صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). وفقًا لبيانات بنك أوف أمريكا، سجلت صناديق الذهب العالمية تدفقات نقدية بلغت 6.2 مليار دولار الأسبوع الماضي، وهو الثالث على التوالي، لتصل التدفقات منذ بداية العام إلى رقم قياسي بلغ 148 مليار دولار، متجاوزة بذلك الرقم القياسي لعام 2025 البالغ 101 مليار دولار، ومضاعفة مستويات 2020 أثناء جائحة كورونا.
ويأتي هذا التوجه في ظل اضطرابات مستمرة في إنتاج الذهب بالشرق الأوسط، حيث يتجه جزء كبير من الإمدادات إلى آسيا. وتؤكد تقارير أن صناديق الذهب تُعتبر الخيار الأول للمستثمرين الباحثين عن الملاذ الآمن، بينما يمكن لصناديق الفضة أن تضيف توازنًا للمحفظة لكنها أكثر تأثرًا بالطلب الصناعي.
ويشير خبراء الاستثمار إلى أن تخصيص نحو 10–15% من المحفظة لصناديق المعادن النفيسة، مع التركيز على الذهب، يوفر توازنًا بين الاستقرار وإمكانية تحقيق مكاسب تكتيكية خلال فترات عدم اليقين الجيوسياسي.
