كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: لا يزال صاعد.
نقاط دعم الذهب اليوم: 5090 – 5030 – 4860 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 5210 – 5320 – 5400 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
شراء الذهب من مستوى الدعم 4990 دولار والهدف 5400 دولار والاستوب 4900 دولار.
بيع الذهب من مستوى المقاومة 5280 دولار والهدف 4970 دولار والاستوب 5360 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي وطويلي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
حاولت اسعار الذهب التعافى من خسائر ضغوط البيع لجنى الارباح الاخيرة والتى كانت كفيلة بدفع مؤشر سعر الذهب الى كسر مؤقت لحاجز المستوى النفسى 5000 دولار للاونصة. عبر منصات شركات تداول الذهب فان مكاسب الاسعار فى جلسة الاربعاء لم تتعدى مستوى المقاومة 5206 دولار للاونصة قبل ان يستقر لاسفل مجددا حول الدعم 5135 دولار للاونصة فى بداية جلسة اليوم الخميس. وزادت ضغوط بيع الذهب فى ظل ارتفاع قوى لمؤشر الدولار الامريكى مع تزايد التكهنات بالابقاء على معدلات الفائدة او رفعها فمع استمرار التوترات العالمية وتهديد مصادر الطاقة تزيد معدلات الفائدة مما يضغط على سياسات البنوك المركزية لوقف مسار خفض المعدلات.
وتعليقا على اداء السوق افاد محللون من شركة eToro في تعليق لهم بإن إعادة تقييم توقعات أسعار الفائدة قد تُشكل رياحًا معاكسة لأسعار الذهب. وأضافوا بأن ارتفاع أسعار الطاقة المرتبط بالصراع في الشرق الأوسط يُجبر المستثمرين على إعادة النظر في توقعاتهم بشأن خفضين محتملين لأسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
كما أن قوة الدولار الامريكى وارتفاع عوائد السندات يُشكلان عائقًا مزدوجًا كلاسيكيًا أمام الذهب، وقد يكونان كافيين للتغلب على مكانة المعدن كملاذ آمن، والتي عادةً ما تدعمه في الأزمات الجيوسياسية. ومع ذلك، يؤكد الخبراء بأن الوضع الهيكلي للذهب لم يتغير، حيث تواصل البنوك المركزية شراء المعدن، ولا تزال المخاوف بشأن العجز المالي قائمة.
وفنيا وحسب اداء مؤشر سعر الذهب على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى لايزال اتجاه الذهب صاعدا بدعم من قراءات المؤشرات الفنية حيث يستقر مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما حول قراءة 55 باعلى من خط الحياد مما يدعم ثيران الذهب للانطلاق مع توافر العوامل الايجابية للسوق. ومما يؤكد ذلك ايضا استقرار مؤشر الماكد MACD فى وضع اعلى نسبيا من الحياد.
هل سترتفع اسعار الذهب فى الايام القادمة ؟
لا تزال توقعات محللى الذهب تشير الى ان اسعار الذهب مرشحة للارتفاع من جديد وقد يكون للتراجع الاخير امكانية تشكيل منطقة انطلاق للشراء من جديد. حيث لا تزال التوترات الجيوسياسية العالمية تدعم الاقبال على شراء الذهب كملاذ امن. ومما اوقف مكاسبه الاخيرة تغير وجهة سياسات البنوك المركزية نحو رفع معدلات الفائدة فى حال استمرت اسعار الطاقة العالمية فى زيادة معدلات التضخم وهذا قد يطال جميع الاقتصادات العالمية المؤثرة.
وعموما وعبر افضل شركات التداول فأن الارتفاع غير المتوقع للعملة الأمريكية ربما ساهم في عمليات جني الأرباح في سوق الذهب، على الرغم من اتساع رقعة الصراع في الشرق الأوسط. ومؤخرا قد تجددت المخاوف من التضخم، إلى جانب احتمال انخفاض عدد تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الامريكى هذا العام، نظراً لارتفاع أسعار الطاقة.
ومع ذلك، لا يزال تداول الذهب يحوم حول مكاسب بلغت حوالي 18% منذ بداية العام 2026، على الرغم من تراجعه عن 5400 دولار. وعليه ينبغي على المستثمرين مراعاة ارتفاع سعر الدولار، ووتيرة شراء الذهب من قبل البنوك المركزية، وأي تصعيد محتمل في الصراع الإيراني عند اتخاذ قرارات الاستثمار في الذهب.
