كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 6 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: هابط على المدى المتوسط.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4025 – 4000 – 3960 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4110 – 4170 – 4220 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
السيناريو الايجابى: شراء الذهب من مستوى الدعم 3975 دولار والهدف 4100 دولار والاستوب 3930 دولار.
السيناريو السلبى: بيع الذهب من مستوى المقاومة 4110 دولار والهدف 4000 دولار والاستوب 4160 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب مقابل الدولار الامريكى XAU/USD:
تواصل أسعار الذهب التحرك داخل نطاق عرضي ضيق مع بداية تداولات الأسبوع، في ظل حالة من الحذر التي تسيطر على المستثمرين قبيل صدور تقرير الوظائف الأمريكية، والذي يُتوقع أن يكون المحرك الرئيسي لاتجاه الأسواق خلال الأيام المقبلة.
وبحسب منصات شركات تداول الذهب. يعكس هذا الأداء الهادئ توازنًا مؤقتًا بين ضغوط قوة الدولار وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ما أبقى المعدن الاصفر الثمين محصورًا داخل نطاق تداول محدود انتظارًا لمحفز جديد.
وحتى الآن، استقرت تحركات تداول الذهب بين مستوى الدعم 4020 دولارًا للأوقية والمقاومة 4083 دولارًا، في وقت فشلت فيه محاولات المشترين في استغلال تراجع الدولار لتحقيق اختراق صعودي واضح، وهو ما يشير إلى استمرار حالة الترقب وسيطرة التداولات العرضية على المدى القصير.
وفي الوقت نفسه، تبقى التطورات الجيوسياسية، وخاصة مستقبل المفاوضات والتوترات بين الولايات المتحدة وإيران، أحد العوامل القادرة على زيادة تقلبات الأسواق العالمية، إذ قد تؤدي أي مستجدات مفاجئة إلى تعزيز الطلب على الذهب باعتباره أحد أهم الملاذات الآمنة.
ومن الناحية الفنية، لا يزال الاتجاه العام للذهب مقابل الدولار على الرسم البياني اليومي يميل إلى السلبية، حيث تستمر الأسعار في التداول دون مستويات المقاومة المحورية، بينما تحافظ القمم والقيعان الهابطة على سيطرة البائعين. ويظل مستوى 4000 دولار للأوقية هو خط الدفاع الأهم للمشترين، إذ إن كسره والإغلاق دونه قد يفتح الطريق أمام موجة هبوط جديدة تستهدف 3960 دولارًا ثم 3900 دولار خلال الفترة المقبلة.
وتعزز المؤشرات الفنية هذا السيناريو؛ إذ يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI-14 دون مستوى 50، بما يعكس استمرار الزخم السلبي دون الدخول بعد في مناطق التشبع البيعي، بينما يواصل مؤشر MACD التداول أسفل خط الإشارة وفي المنطقة السلبية، وهو ما يؤكد استمرار الضغوط البيعية على المدى المتوسط. كما تواصل المتوسطات المتحركة الرئيسية إرسال إشارات هبوطية، بما يعزز النظرة السلبية طالما بقيت الأسعار دون مستويات المقاومة الحالية.
في المقابل، يحتاج سعر اوقية الذهب إلى اختراق مستوى 4110 دولارًا والإغلاق اليومي فوقه لاستعادة الزخم الإيجابي، بينما يمثل تجاوز 4170 دولارًا إشارة أولية على تغير هيكل الاتجاه، في حين سيؤكد اختراق 4200 دولار عودة السيطرة الكاملة للمشترين ويفتح المجال لاستهداف مستويات سعرية أعلى.
وبشكل عام، تشير حركة الأسعار الحالية إلى أن سعر الذهب اليوم يمر بمرحلة تجميع تسبق على الأرجح تحركًا قويًا، إلا أن الاتجاه المتوقع لهذا التحرك سيظل مرهونًا بنتائج بيانات سوق العمل الأمريكية، والتي ستحدد توقعات المستثمرين بشأن مسار أسعار الفائدة الأمريكية خلال الأشهر المقبلة.
التحليل الأساسي للذهب اليوم
لا تزال تحركات أسعار الذهب مرتبطة بشكل وثيق بأداء الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة، في ظل استمرار الأسواق في إعادة تقييم مسار السياسة النقدية الأمريكية عقب الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
ورغم استمرار الطلب على الذهب كملاذ آمن، فإن توقعات أسعار الفائدة لا تزال العامل الأكثر تأثيرًا في اتجاه المعدن النفيس خلال الفترة الحالية.
وكان بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى قد قرر الإبقاء على سعر الفائدة ضمن نطاق 3.50% – 3.75%، إلا أن لهجة البنك المركزي جاءت أكثر تشددًا مما كانت تتوقعه الأسواق، الأمر الذي دعم الدولار وحدّ من قدرة الذهب على تحقيق مكاسب قوية. كما عززت الانقسامات داخل لجنة السياسة النقدية، إلى جانب استمرار التضخم الأساسي عند مستويات مرتفعة نسبيًا، قناعة المستثمرين بأن خفض الفائدة قد يتأخر إذا ظلت البيانات الاقتصادية الأمريكية قوية.
وفي المقابل، أظهرت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر يونيو تباطؤًا محدودًا في وتيرة التضخم، كما ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية إلى 197 ألف طلب، وهو مستوى يعكس استمرار متانة سوق العمل الأمريكي، ما يدعم توقعات الأسواق بإمكانية إقرار رفع جديد للفائدة خلال اجتماع سبتمبر إذا واصلت البيانات الاقتصادية إظهار القوة.
وفي الوقت نفسه، فقد ساهم تراجع أسعار النفط في بداية الأسبوع في انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وهو ما وفر بعض الدعم لأسعار الذهب وحدّ من الضغوط البيعية، إلا أن هذا الدعم لا يزال محدودًا في ظل استمرار الرهانات على بقاء السياسة النقدية الأمريكية مقيدة لفترة أطول.
وبالنسبة لتوقعات الذهب على المدى القريب، يترقب المستثمرون صدور تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية، والذي يمثل المحرك الأساسي المقبل للأسواق. فاذا جاءت بيانات التوظيف أقوى من المتوقع قد تعزز الدولار وعوائد السندات، مما يزيد الضغوط على الذهب، بينما قد تؤدي أي قراءة أضعف من التوقعات إلى تجدد الرهانات على خفض الفائدة، وهو ما يمنح المعدن الأصفر فرصة لاستعادة الزخم الصعودي واختبار مستويات مقاومة أعلى.
