كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
ملخص تحليل الذهب الأسبوعي
• الاتجاه العام: هابط على المدى المتوسط مع محاولات تعافٍ قصيرة الأجل.
• مستويات الدعم الرئيسية: 4019 – 3981 – 3886 دولارًا للأوقية.
• مستويات المقاومة الرئيسية: 4089 – 4124 – 4219 دولارًا للأوقية.
• التوقعات الأسبوعية: يتحرك سعر الذهب داخل مرحلة حاسمة فنيًا، حيث يختبر المشترون قدرتهم على الحفاظ على التداولات أعلى منطقة 4000 دولار، بينما يترقب المستثمرون البيانات الاقتصادية الأمريكية التي قد تحدد الاتجاه خلال الأسبوع.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الاسبوعى لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
أنهى سعر الذهب مقابل الدولار الامريكى تعاملات الأسبوع على ارتفاع بعد أن ارتد من أدنى مستوياته قرب 4019 دولارًا للأوقية، ليصعد باتجاه 4055 دولارًا عقب صدور مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية. ورغم هذا التعافي، لا يزال المعدن الاصفر يتحرك في نطاق تداول حذر، إذ لم يتمكن حتى الآن من استعادة الزخم الصاعد بالكامل.
ويعكس هذا الأداء استمرار حالة الترقب في الأسواق مع تباين تأثير البيانات الاقتصادية الأمريكية على توقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يبقي تحركات الذهب رهينة لتغيرات الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة.
التحليل الاساسى لاسعار الذهب
شهد أسبوع التداول الماضي صدور عدد من المؤشرات الاقتصادية الأمريكية التي قدمت صورة متباينة عن أداء الاقتصاد. فقد جاء مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأولي الصادر عن S&P Global أقل من التوقعات، بعدما سجل 53.8 نقطة مقابل توقعات عند 54.5 نقطة، في إشارة إلى تباطؤ نسبي في النشاط الصناعي.
في المقابل، أظهر قطاع الخدمات أداءً أقوى من المتوقع، حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات إلى 53.6 نقطة متجاوزًا التوقعات، وهو ما يعكس استمرار متانة الاقتصاد الأمريكي، كما جاءت مبيعات المنازل الجديدة أفضل من التقديرات بعدما سجلت 0.628 مليون وحدة.
وعلى صعيد سوق العمل، عززت بيانات طلبات إعانة البطالة صورة قوة الاقتصاد الأمريكي، بعدما انخفضت الطلبات الأولية إلى 187 ألف طلب، وهو مستوى أقل بكثير من توقعات الأسواق، كما تراجعت الطلبات المستمرة، الأمر الذي يدعم احتمالات استمرار الفيدرالي في تبني سياسة نقدية متشددة، وهو عامل قد يحد من مكاسب الذهب خلال الفترة المقبلة.
التحليل الفني الأسبوعي للذهب
على المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة. تتحرك اسعار الذهب داخل قناة سعرية صاعدة ، في إشارة إلى استمرار محاولات التعافي قصيرة الأجل، إلا أن السعر لا يزال يتداول دون المتوسط المتحرك لـ100 ساعة، وهو ما يشير إلى أن المشترين لم يفرضوا سيطرتهم الكاملة بعد.
كما يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI-14 بعيدًا عن منطقة التشبع الشرائي، وهو ما يترك المجال مفتوحًا لمزيد من الصعود إذا نجح السعر في اختراق مستويات المقاومة القريبة.
السيناريو الإيجابي:
اختراق مستوى 4089 دولارًا قد يفتح الطريق أمام استهداف المقاومة 4124 دولارًا، مع تحسن واضح في الزخم الشرائي.
السيناريو السلبي:
أما في حال فشل مشترين الذهب في الحفاظ على الدعم الحالي، فقد تتجدد الضغوط البيعية باتجاه4019 دولارًا، ثم الدعم 3981 دولارًا للأوقية.
على المدى المتوسط وحسب الاداء على الرسم البيانى اليومي، لا يزال اتجاه سعر الذهب مقابل الدولار يتحرك داخل قناة هابطة تعكس استمرار الاتجاه الهابط على المدى المتوسط، رغم الارتداد الأخير من مستويات الدعم.
حسب حركة المؤشرات الفنية فقد ارتفع مؤشر القوة النسبية RSI-14 من مستويات قريبة من التشبع البيعي، وهو ما يشير إلى تحسن تدريجي في معنويات المشترين، لكنه لا يزال بحاجة إلى اختراق مقاومات فنية مهمة لتأكيد تحول الاتجاه.
وفي حال استمرار التعافي، قد يستهدف سعر الذهب مستوى4220 دولارًا كأول مقاومة رئيسية، يليه مستوى 4383 دولارًا الذي يمثل هدفًا فنيًا مهمًا خلال الأسابيع المقبلة.
أما إذا استعاد البائعون السيطرة، فإن كسر مستوى 3886 دولارًا قد يدفع الأسعار إلى مواصلة الهبوط نحو الدعم 3710 دولارا للأوقية.
توقعات أسعار الذهب هذا الأسبوع
من المرجح أن تظل تحركات اسعار الذهب خلال أسبوع التداول الجديد مرتبطة بشكل مباشر بالبيانات الاقتصادية الأمريكية، وخاصة المؤشرات المتعلقة بالتضخم وسوق العمل، إضافة إلى تحركات الدولار الأمريكي وعوائد السندات.
وفنيًا، يبقى مستوى 4000 دولار هو المحور الرئيسي لتحركات المعدن الاصفر. فالثبات أعلى هذا المستوى قد يمنح المشترين فرصة لمواصلة التعافي نحو 4089 ثم 4124 دولارًا، بينما قد يؤدي كسره إلى عودة الضغوط البيعية واستهداف مناطق3981 ثم الدعم 3886 دولارًا للأوقية.
