كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: هابط على المدى المتوسط، مع محاولات تصحيح صاعد لا تزال بحاجة إلى محفز قوي لتأكيد انعكاس الاتجاه.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4045 – 4000 – 3960 دولارًا للأوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4120 – 4200 – 4260 دولارًا للأوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم
السيناريو الإيجابي:
شراء الذهب من منطقة الدعم 4045-4020 دولارًا، مع استهداف 4160 دولارًا، وإيقاف الخسارة بكسر مستوى 4000 دولار.
السيناريو السلبي:
بيع الذهب من منطقة المقاومة 4200 دولارًا، مع استهداف 4030 دولارًا، وإيقاف الخسارة أعلى 4230 دولارًا.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي الأجل مع ضرورة الالتزام الصارم بإدارة رأس المال، خاصة مع ترقب قرارات السياسة النقدية الأمريكية.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفني اليومي للذهب مقابل الدولار الأمريكي (XAU/USD)
تواصل أسعار الذهب فنيا محاولاتها للخروج من القناة الهبوطية المسيطرة على التداولات منذ عدة أسابيع، إلا أن هذه المحاولات لا تزال تفتقر إلى الزخم الشرائي الكافي لتأكيد انعكاس الاتجاه الهابط على المدى المتوسط.
وخلال تداولات اليوم الاثنين، نجح الذهب في الارتفاع إلى حدود 4116 دولارًا للأوقية، لكنه واجه ضغوطًا بيعية بالقرب من هذه المنطقة، في إشارة إلى استمرار سيطرة البائعين عند مستويات المقاومة الرئيسية. كما أن استمرار قوة الدولار الأمريكي وتماسك عوائد سندات الخزانة الأمريكية يحدان من قدرة المعدن الأصفر على تحقيق اختراق صاعد مستدام.
ويبقى مستوى 4200 دولارًا للأوقية هو المقاومة الفنية الأكثر أهمية خلال المرحلة الحالية، إذ إن اختراقه والإغلاق اليومي فوقه قد يمثل إشارة أولية على انتهاء موجة التصحيح الهابطة وعودة الزخم الإيجابي، بينما سيؤدي الفشل في تجاوزه إلى إبقاء الضغوط البيعية قائمة.
التحليل الأساسي للذهب
استطاع الذهب الحفاظ على استقراره أعلى مستوى 4000 دولار للأوقية طوال الأسابيع الخمسة الماضية، وهو ما يعكس قوة هذا المستوى كدعم نفسي وفني مهم، رغم استمرار الضغوط الناتجة عن قوة الدولار الأمريكي وتوقعات بقاء أسعار الفائدة عند مستويات مرتفعة لفترة أطول. ورغم أن تداول الذهب لم ينجح حتى الآن في تثبيت تداولاته فوق حاجز 4100 دولار، فإن محدودية عمليات البيع بالقرب من مستوى 4000 دولار تشير إلى استمرار وجود طلب استثماري على المعدن النفيس، خاصة مع تصاعد المخاطر الجيوسياسية.
في المقابل، يواصل ارتفاع أسعار النفط تأجيج المخاوف التضخمية عالميًا، وهو ما يعزز جاذبية الذهب كأداة للتحوط ضد التضخم. إلا أن هذا الدعم يقابله تأثير معاكس يتمثل في قوة الدولار الأمريكي وتوقعات استمرار السياسة النقدية المتشددة، وهو ما يفسر استمرار التداول داخل نطاق عرضي مائل إلى السلبية.
وتتجه أنظار المستثمرين هذا الأسبوع إلى اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والذي يمثل الحدث الأبرز للأسواق. ورغم أن الأسواق تتوقع تثبيت أسعار الفائدة، فإن تصريحات رئيس الفيدرالي بشأن مستقبل السياسة النقدية ستكون العامل الأكثر تأثيرًا في تحركات الذهب والدولار خلال الأيام المقبلة.
النظرة الفنية للذهب اليوم
لا يزال الاتجاه العام للذهب على الرسم البياني اليومي يميل إلى السلبية، حيث لم تتمكن محاولات الارتداد الأخيرة من تغيير الهيكل الفني الهابط حتى الآن.
وتواصل المؤشرات الفنية دعم هذا السيناريو، إذ يستقر مؤشر القوة النسبية RSI 14 دون مستوى الحياد، بما يعكس استمرار أفضلية البائعين، بينما يُظهر مؤشر MACD محاولات محدودة للتعافي دون تقديم إشارة واضحة على انعكاس الاتجاه. كما لا تزال المتوسطات المتحركة الرئيسية تميل إلى السلبية، وهو ما يؤكد استمرار الضغوط البيعية على المدى المتوسط.
ويظل مستوى 4200 دولارًا للأوقية هو مفتاح التحول الإيجابي، إذ إن اختراقه قد يدفع الذهب نحو استهداف 4260 دولارًا ثم مستويات أعلى، في حين أن كسر الدعم النفسي عند 4000 دولار قد يفتح المجال أمام موجة هبوط جديدة تستهدف 3960 دولارًا ثم مستويات أدنى.
توقعات أسعار الذهب اليوم
من المرجح أن تستمر تحركات الذهب داخل نطاقات محدودة لحين صدور قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء، إذ يفضل المستثمرون تجنب بناء مراكز كبيرة قبل اتضاح مسار السياسة النقدية.
وسيظل أداء الدولار الأمريكي وعوائد السندات، إلى جانب تطورات الأوضاع الجيوسياسية وأسعار النفط، المحرك الرئيسي لاتجاه الذهب خلال الفترة المقبلة. ولذلك، فإن قدرة المعدن الأصفر على الثبات فوق مستوى 4000 دولار ستبقى عاملًا حاسمًا في الحفاظ على فرص التعافي، بينما سيؤدي كسر هذا المستوى إلى تعزيز السيناريو السلبي على المدى المتوسط.
