كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: فى بداية ميل هابط.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4810 – 4730 – 4600 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4960 – 5030 – 5100 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
شراء الذهب من مستوى الدعم 4770 دولار والهدف 5200 دولار والاستوب 4680 دولار.
بيع الذهب من مستوى المقاومة 5000 دولار والهدف 4600 دولار والاستوب 5080 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي وطويلي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
عودة السيولة الى الاسواق بعد انتهاء العطلة الامريكية الى جانب تحسن شهية المخاطرة عوامل ساهمت فى تراجع أسعار كلا من الذهب والفضة فى وقت كانت تحاول فيه اسواق المعادن بقيادة المعدن الاصفر فى الانتعاش عقب موجة البيع الحادة التي شهدتها الشهر الماضي.
عبر منصات شركات تداول الذهب. فقد تراجعت أسعار الذهب اللحظية الى مستوى الدعم 4841 دولار للاوقية ورغم ذلك لا تزال أسعار الذهب إيجابية لهذا العام، حيث ارتفعت بنسبة 14%. فى نفس الاداء أنخفضت أسعار الفضة، وهي السلعة الشقيقة للذهب، إلى 72.05 دولارًا للأونصة. وبشكل عام فقد انخفض المعدن الأبيض بنسبة 18% خلال الشهر الماضي، ولكنه لا يزال مرتفعًا بنحو 4% منذ بداية العام 2026.
أسباب تراجع أسعار الذهب والفضة
حسب محللى الذهب. فمن العوامل الرئيسية وراء هذا الانخفاض، وخاصة في أسعار الفضة، تراجع أسهم شركات التعدين. حيث تراجعت أسهم العديد من شركات تعدين الفضة، من فيرست ماجستيك سيلفر إلى سيلفركورب ميتالز، بنسب تتراوح بين 2% و4% مع بداية أسبوع التداول المختصر بسبب العطلة.
كما انخفضت صناديق الاستثمار المتداولة في الفضة (ETFs) في تداولات ما قبل افتتاح السوق، بنسبة وصلت إلى 7%. ومع ذلك، ووفقًا لشبكة CNBC، يُقدّر محللو دويتشه بنك أن سعر الفضة يُتداول حاليًا بأقل من سعرها الحقيقي المعدّل في عام 1790 بحوالي 7 دولارات.
وكان قد أثّر ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي سلبًا على سوق المعادن. حسب تداولات أسواق العملات فقد أرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة مرجّحة من العملات الرئيسية المنافسة إلى 97.55، عموما قد بدأ المؤشر الامريكى في تقليص خسائره تدريجيًا منذ بداية العام، حيث انخفض بنسبة 1%.
وكما هو معلوم يُعتبر ارتفاع قيمة الدولار عاملًا سلبيًا بالنسبة للسلع المقوّمة بالدولار، لأنه يزيد من تكلفة شرائها بالنسبة للمستثمرين الأجانب.
ووسط ضغوط البيع سيراقب المستثمرون هذا الأسبوع بيانات اقتصادية رئيسية، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع ومؤشر التضخم المفضل لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر ديسمبر. وقد تُشير هذه البيانات إلى ما إذا كان البنك المركزي الأمريكي سيعيد النظر في استئناف دورة التيسير النقدي.
المستويات الفنية للذهب اليوم
عزيزى القارىء وحسب أداء مؤشر الذهب على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى صفقات البيع الاخيرة دفعت مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما الى خط الحياد مما قد يقدم زخما قويا للدببة للتوجه الى مستويات أقل. مما يدعم ذلك توجه خطى مؤشر الماكد MACD بثبات لاسفل. مما يدعم قوة التصحيح الفنى الهبوطى التوجه صوب مستويات الدعم 4770 و 4680 دولار للاوقية على التوالى. فى المقابل سيظل الاستقرار أعلى المستوى النفسى 5000 دولار للاوقية محفزا للثيران فى التحكم فى الاتجاه من جديد.
بشكل عام لا تزال العوامل الاساسية المؤثرة على الذهب قائمة، حيث يعزز شراء البنوك المركزية وارتفاع عجز الموازنة الحكومية ومستويات الدين السيادي من قيمة الذهب كمخزن للقيمة. ومؤخرا فقد أظهر استطلاع بنك أوف أمريكا العالمي لمديري الصناديق الاستثمارية لشهر فبراير، أن مراكز الشراء في الذهب بين هؤلاء المستثمرين كانت الأكثر رواجاً للشهر الثاني على التوالي.
