كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب الاسبوعى
الاتجاه العام للذهب: فى تحول هبوطى.
مستويات دعم الذهب الاسبوعية:
4630 – 4550 – 4400 دولار للاوقية.
مستويات مقاومة الذهب الاسبوعية:
4740 – 4820 – 4900 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب الاسبوعية:
السيناريو الإيجابي (الشراء):
من الدعم 4560 دولار
الهدف 4770 دولار
الاستوب 4480 دولار أمريكى.
السيناريو السلبي (البيع):
من المقاومة 4800 دولار
الهدف 4500 دولار
الاستوب 4840 دولار.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الاسبوعى لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
فى اسبوع التداول الاخير تفاعلت الاسواق المالية مع الاشارات حول قرب انتهاء الحملة العسكرية الامريكية على أيران. وعليه كانت الفرصة جيدة لسوق تداول الذهب للارتداد لاعلى بمكاسب امتدت الى مستوى المقاومة 4800 دولار للاوقية الاعلى للاداء منذ اسبوعين.
ولكن سرعان ما تبددت الامال وسط تناقض بين تصريحات ترامب فى منتصف الاسبوع وأعلان ايران بانه لا تفاوض حقيقى حتى الان. مما دعم قوة الدولار الامريكى من جديد وعليه تخلت اسعار الذهب عن معظم مكاسب الارتداد لاعلى وعادت الى مستوى الدعم 4553 دولار للاوقية قبل ان تغلق التداولات مستقرة حول مستوى 4676 دولار للاوقية.
عموما سلوك السعر الأخير يعكس فقدان الزخم الشرائى رغم التوترات الجيوسياسية.
اسبوع التضخم الامريكى واعلان محضر الاحتياطى الفيدرالى: فما اسعار الذهب المقبلة ؟
فى اسبوع التداول الجديد. سيظل الصراع مع إيران محط الأنظار للاسواق المالية مع دخوله أسبوعه السادس. وسيواصل المتداولون تقييم احتمالات خفض التصعيد، بالإضافة إلى أي تطورات ملموسة نحو إعادة فتح مضيق هرمز، في أعقاب التوترات المستمرة خلال الأسابيع الأخيرة.
أما في الولايات المتحدة الامريكية، فسيتجه الاهتمام إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC، وبيانات مؤشر أسعار المستهلك الامريكى، ومؤشر مديري المشتريات للخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريد، والقراءة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان، وتقرير نفقات الاستهلاك الشخصي.
اشارات بنك الاحتياطى الفيدرالى لقرب تشديد السياسة النقدية لاحتواء التضخم الناتج عن ارتفاع اسعار النفط الخام الى مستويات قياسية بيئة سلبية لاسعار الذهب وعليه فمن المتوقع العودة الى محيط مستويات الدعم 4520 – 4400 دولار للاوقية من جديد.
اشارات بنك الاحتياطى الفيدرالى بأنه ليس فى عجلة لتشديد سياساته اشارة جيدة لارتفاع اسعار الذهب لكسر حاجز المقاومة 4800 دولار للاوقية وهو حاجز هام لتوجه المؤشرات الفنية الى مستويات صعودية. حاليا مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما حول قراءة 45 اقرب نقطة من خط الحياد. مؤشر MACD فى وضع التصحيح الفنى الصاعد فى انتظار عوامل زخم أيجابى.
من منظور التحليل الاساسى، يتداول زوج الذهب مقابل الدولار الامريكى XAU/USD خلال فترة نشطة نسبيًا في السوق الأمريكية. يوم الجمعة، حيث جاءت بيانات الوظائف الأمريكية لشهر مارس بأفضل من المتوقع، حيث بلغ عدد الوظائف 178 ألف وظيفة مقابل توقعات بـ 60 ألف وظيفة، بزيادة عن الشهر السابق الذي سجل -133 ألف وظيفة. كما انخفض معدل البطالة فى البلاد خلال الشهر إلى 4.3%، مقابل توقعات بـ 4.4%، بانخفاض عن 4.4% في فبراير.
في المقابل، لم يحقق متوسط نمو الأجور بالساعة النسبة المتوقعة (شهريًا) البالغة 0.3%، حيث بلغ 0.2%. كما لم يحقق النمو السنوي النسبة المتوقعة البالغة 3.7%، حيث بلغ 3.5%.
في وقت سابق من نفس الأسبوع، تم الاعلان عن بلوغ عدد طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع الماضي 202 ألف طلب، بانخفاض عن 211 ألف طلب في الأسبوع السابق، متجاوزًا بذلك التوقعات التي كانت تشير إلى 212 ألف طلب. ومن جهة أخرى، ارتفعت طلبات إعانة البطالة المستمرة خلال فترة الأسابيع الأربعة المنتهية الأسبوع الماضي إلى 1.841 ألف طلب، مقارنةً بـ 1.816 ألف طلب في الفترة السابقة، وهو رقم أقل من التوقعات البالغة 1.84 مليون طلب.
وفي سياق متصل، تجاوز مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) لشهر مارس التوقعات البالغة 52.5، حيث سجل 52.7 نقطة، مرتفعًا من 52.4 نقطة في فبراير. كما تجاوز مؤشر أسعار العقود الآجلة للتصنيع الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) للفترة نفسها التوقعات البالغة 73 نقطة، حيث سجل 78.3 نقطة، مرتفعًا من 70.5 نقطة.
