كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 6 دقيقة
للاسبوع الثانى على التوالى تواصل العقود الآجلة للغاز الطبيعي الأمريكي أرتفاعها بمكاسب أمتدت الى مستوى المقاومة 3.70 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية الاعلى للاسعار منذ شهر. وحسب منصات شركات التداول الموثوقة. فقد سجلت أسعار الغاز الطبيعى فى الاسبوع الماضى مكاسب بنسبة 16.6 فى المائة.
الرسم البيانى المباشر لسعر الغاز الطبيعى/ الدولار
لماذا أرتفعت أسعار الغاز الطبيعى من جديد ؟
زادت مكاسب الارتداد الصعودى لاسعار الغاز الطبيعى المسال بزخم من تراجع الإنتاج وصادرات قياسية من الغاز الطبيعي المسال. وحسب المعلن فقد أنخفض الإنتاج بمقدار 2.8 مليار قدم مكعب يوميًا خلال الأيام الخمسة الماضية ليصل إلى أدنى مستوى له في شهرين عند 102.6 مليار قدم مكعب يوميًا. كما سجلت صادرات الغاز الطبيعي المسال متوسطًا قياسيًا بلغ 16.0 مليار قدم مكعب يوميًا في أبريل، مدفوعةً بزيادة التدفقات إلى منشأة بلاكماينز قيد الإنشاء. وعلى صعيد أخر داعم للسوق فقد توقع خبراء الأرصاد الجوية أن تظل درجات الحرارة في الولايات الـ 48 السفلى أعلى من المعتاد في الغالب حتى 17 مايو. ويشير المحللون إلى أن استمرار الطقس المعتدل وارتفاع الإنتاج قد يؤديان إلى ضخ كميات قياسية من الغاز في مايو.
وفي نفس الوقت، أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية زيادة في المخزونات أكبر من المعتاد بلغت 107 مليارات قدم مكعب للأسبوع المنتهي في 25 أبريل، بسبب اعتدال الطقس الذي قلل الطلب. ويتجاوز هذا كلاً من زيادة العام الماضي البالغة 64 مليار قدم مكعب ومتوسط السنوات الخمس البالغ 58 مليار قدم مكعب.
وحاليا مستويات التخزين قريبة من المعدلات الموسمية.
نصائح تداول:
أسعار الغاز الطبيعي الأوروبي (TTF) عند الاقل خلال تسعة أشهر
تراوحت أسعار العقود الآجلة للغاز الطبيعي الأوروبي بين 32 و33 يورو للميغاواط/ساعة، وهي قريبة من أدنى مستوياتها في تسعة أشهر، مع تركيز المتداولين على التغييرات المحتملة في قواعد تخزين الغاز في الاتحاد الأوروبي قبل فصل الشتاء. وتشير المقترحات إلى خفض مستويات التخزين الإلزامي إلى 82-83 مليار متر مكعب، أو ما يعادل حوالي 75%-76% من السعة التخزينية الكاملة، مقارنةً بالهدف القانوني الحالي البالغ 90% بحلول الأول من نوفمبر.
وكانت قد اتخذت ألمانيا بالفعل إجراءً مستقلاً، حيث خفضت هدفها من 90% إلى 80%. ويبلغ تخزين الاتحاد الأوروبي الآن 40.7%، بينما تبلغ نسبة ألمانيا 34.2%.
وفي غضون ذلك، يستعد الاتحاد الأوروبي لتقديم خارطة طريق لقطع علاقات الغاز المتبقية مع روسيا. ومع ذلك، في ظل عدم وجود عقوبات على العقود القائمة، لا تزال فرص الخروج القانونية محدودة. ولا تزال روسيا تُزود أوروبا بـ 19% من الغاز، معظمها عبر خط أنابيب “ترك ستريم” وشحنات الغاز الطبيعي المسال. وفي نفس الوقت، قد يُخفف اتفاق السلام المُحتمل بوساطة أمريكية في أوكرانيا من حدة التوترات ويُتيح استئناف بعض تدفقات الطاقة الروسية. وعلى المدى القصير، من المتوقع أن يُؤدي انخفاض درجات الحرارة في شمال غرب أوروبا إلى زيادة الطلب على الغاز.
التحليل الفنى لسعر الغاز الطبيعى:
عزيزى القارىء وحسب التداولات الاخيرة. يشهد سعر الغاز الطبيعي NATGAS/USD أنتعاشًا بعد تجاوزه قناة اتجاهه الهبوطي السابق، حيث يختبر السعر حاليًا مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 3.583 دولار. ويبدو أن السلعة قد أسست قاعدة قوية عند حوالي 3.000 دولار قبل أن تنطلق في اتجاه صعودي مستدام خلال أبريل وأوائل مايو. وحاليًا، يحوم السعر بالقرب من 3.580 دولار أمريكي، بعد أن تجاوز بالفعل مستوى فيبوناتشي 38.2%، مع تصحيح 50% عند 3.536 دولار أمريكي وتصحيح 61.8% عند 3.689 دولار أمريكي، اللذين يُمثلان مناطق المقاومة الرئيسية التالية.
وبشكل عام فقد تم كسر قناة هبوطية كانت تُحد من المكاسب منذ يناير، مما يُشير إلى احتمالية استمرار الزخم الصعودي على المدى القريب. ويُشير هذا الاختراق إلى تحول كبير مُحتمل في معنويات السوق، مع استعادة المشترين زمام الأمور بعد فترة هبوطية طويلة. وبالنظر إلى المتوسطات المتحركة، بدأ الخط الأزرق (على الأرجح المتوسط المتحرك البسيط 100) بالانحناء صعودًا بينما يقع أسفل الخط الأحمر (المتوسط المتحرك البسيط 200)، مما يُشير إلى أنه بينما لا يزال الاتجاه طويل المدى هبوطيًا، فإن الزخم قصير المدى يتحول إلى الاتجاه الصعودي. وإذا تجاوز الخط الأزرق الخط الأحمر، فسيؤكد ذلك انعكاسًا صعوديًا أكثر قوة.
وفى نفس الوقت يتجه مؤشر ستوكاستيك نحو منطقة ذروة الشراء، لكنه لم يصل بعد إلى مستويات قصوى، مما يشير إلى أنه لا يزال هناك مجال لمزيد من الارتفاع قبل حدوث تصحيح. وفي نفس الوقت ، ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق مستوى 60، مؤكدًا قوة الزخم الصعودي الحالي دون أن يصل بعد إلى منطقة ذروة الشراء. وبالنسبة للمتداولين الذين يتطلعون إلى دخول مراكز شراء، ويوفر القاع الأخير ومستوى فيبوناتشي 0% عند 2.889 دولار قاعدة دعم قوية، بينما تقع المقاومة الفورية عند مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 3.689 دولار. وعموما فإذا حافظ سعر الغاز الطبيعي على زخمه فوق مستوى فيبوناتشي 50%، فقد نشهد اندفاعًا نحو المستوى النفسي 4.000 دولار، وربما مستوى فيبوناتشي 100% عند 4.183 دولار في الأسابيع المقبلة.
وقد تحدد بيانات المخزونات المنتظرة في وقت لاحق من الأسبوع، والتحولات في معنويات المخاطرة الناتجة عن عناوين التجارة العالمية، ما إذا كان من الممكن استمرار هذا الانعكاس أم لا.
