من المتوقع أن تنخفض أسعار السلع الأساسية في المتوسط خلال العام 2025 وذلك بسبب أستمرار التباطؤ الاقتصادي العالمى. وفي حين من المتوقع أن تنخفض أسعار النفط الخام، بسبب تباطؤ نمو الطلب وزيادة الإنتاج، فمن المرجح أن ترتفع أسعار الغاز الطبيعي مع استمرار الدول في الاعتماد على الغاز الطبيعي المسال بأعتباره “وقودًا انتقاليًا”.
وأيضا فمن المتوقع أن يستمر الطلب على المعادن الأساسية في الارتفاع، ومع ذلك، قد لا ينعكس هذا في جميع أسعار السلع الأساسية. وفى نفس الوقت فقد أدى السباق لتوسيع إنتاج الليثيوم إلى زيادة العرض من المعدن، ومن المتوقع أن يتحول في النهاية إلى نقص مع زيادة أستخدام المركبات الكهربائية بشكل حاد على مدى العقود القادمة. وفي نفس الوقت ، فمن المتوقع أن ينمو الطلب على النحاس بشكل عام، حيث تزيد العديد من البلدان من طلبها بما يتماشى مع توسع صناعات الطاقة المتجددة لديها. ومع ذلك، من المرجح أن تساهم الصين، التي تقود الطلب على النحاس، بدور أصغر من المتوقع في سوق النحاس بسبب تباطؤها الاقتصادي المستمر.
أطلالة على المتوقع لاسعار السلع العالمية:
توقعات أسعار النفط الخام
حسب منصات شركات تداول النفط… فقد أنخفضت أسعار النفط الخام العالمية خلال العام 2024 وذلك مع أنخفاض الطلب في الصين بينما ارتفع إنتاج الخام في جميع أنحاء العالم. وتعد الصين أكبر مستورد للنفط في العالم وثاني أكبر مستهلك، حيث تساهم بنحو 15 في المائة من الطلب العالمي. ومع ذلك، فقد أنكمش استهلاكها في عام 2024 وذلك بسبب تباطؤ النمو الاقتصادي في أعقاب جائحة كوفيد-19، وإطلاق مشاريع الطاقة المتجددة على نطاق واسع، وزيادة استخدام المركبات الكهربائية في جميع أنحاء البلاد.
وفي تقرير سوق النفط الخام والصادر عن وكالة الطاقة الدولية لشهر نوفمبر، توقعت المنظمة أن الطلب العالمي على النفط الخام سيزداد بنحو مليون برميل يوميًا، مقارنة بنحو 2 مليون برميل يوميًا في عام 2023. وتشير وكالة الطاقة الدولية إلى أن هذا يرجع إلى حد كبير إلى “تباطؤ النمو في السنوات الأخيرة يعكس نهاية إطلاق الطلب المكبوت بعد الوباء والظروف الاقتصادية العالمية الأساسية دون المستوى، فضلاً عن نشر تكنولوجيا الطاقة النظيفة”.
ويتوقع خبراء أسواق النفط أن ينخفض سعر خام برنت القياسي إلى أقل من 70 دولارًا للبرميل هذا العام بسبب المشاكل الاقتصادية المستمرة في جميع أنحاء العالم وزيادة العرض. وفي عام 2024، فقد أنتجت الولايات المتحدة ما معدله 13.2 مليون برميل يوميًا من النفط الخام طوال عام 2024، متجاوزة الرقم القياسي السابق البالغ 12.9 مليون برميل يوميًا المسجل في عام 2023. ومع توقع استمرار نمو الإنتاج في ظل إدارة ترامب الجديدة، فمن المرجح أن يكون هناك فائض في العرض، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
توقعات أسعار الغاز الطبيعى
بينما من المتوقع أن تنخفض أسعار النفط في العام 2025، فإن أسعار الغاز الطبيعى أكثر غموضًا. حيث أرتفعت أسعار الغاز الطبيعى في الأسابيع الأخيرة وذلك بسبب ارتفاع الطلب في أشهر الشتاء وعوامل أخرى. وكان قد أدى توقف أوكرانيا عن صادرات الغاز الروسي إلى أوروبا في بداية الشهر إلى جعل التوقعات أكثر غموضًا. ودفعت هذه الخطوة أسعار الغاز إلى الارتفاع، ولكن هذا قد يتغير بسرعة إذا قررت أوكرانيا فتح روابط التصدير الخاصة بها مرة أخرى.
وتشير توقعات حديثة لشركة BMI إلى أن أسعار الغاز الطبيعى قد ترتفع بنحو 40 في المائة هذا العام، إلى 3.4 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية (MMbtu) مقارنة بمتوسط 2.4 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في عام 2024. وسوف يكون هذا مدفوعًا إلى حد كبير بالطلب المتزايد في قطاع الغاز الطبيعي المسال وارتفاع صافي صادرات خطوط الأنابيب.
ومع أعتبار الغاز وقودًا انتقاليًا في عدة أجزاء من العالم، يظل الطلب على الوقود الأحفوري قويًا. حيث تقود أوروبا وآسيا نمو الطلب، والولايات المتحدة الامريكية سعيدة بالاستجابة، حيث من المتوقع أن تدخل العديد من مشاريع الغاز الطبيعي المسال الجديدة حيز التنفيذ في عام 2025. وتتوقع إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن تزيد صادرات الغاز الطبيعي المسال في البلاد بنسبة 15 في المائة هذا العام، لتصل إلى ما يقرب من 14 مليار قدم مكعب يوميًا (Bcf / d).
توقعات أسعار الليثيوم
في عام 2024، نما إنتاج الليثيوم بسرعة، في حين تباطأ نمو الطلب على المعدن الحاسم حيث كبح صانعو السيارات طموحاتهم في تصنيع المركبات الكهربائية بسبب استهلاك المستهلكين الأقل من المتوقع. ومن المتوقع أن ينخفض الفائض الذي شهدناه العام الماضي في عام 2025، من 84 ألف طن متري من مكافئ كربونات الليثيوم إلى فائض قدره 33 ألف طن متري. ومن المرجح أن يستمر الانخفاض حتى عام 2027 مع زيادة استخدام المركبات الكهربائية وتباطؤ السباق العالمي لتوسيع إنتاج الليثيوم.
نصائح تداول:
توقعات أسعار النحاس
شهدت الصين، والتي تستهلك حوالي نصف إنتاج النحاس في العالم، تباطؤًا اقتصاديًا في عام 2024 ساهم في انخفاض الطلب على النحاس. ومع ذلك، من المتوقع أن تساهم الزيادة في أنشطة التصنيع المتقدمة والطاقة النظيفة في جميع أنحاء العالم في زيادة الطلب في السنوات القادمة. وكان قد أرتفع إنتاج مناجم النحاس العالمية بنحو 5% في عام 2024، مدفوعًا بالتوسعات والمشاريع الجديدة، حيث تستعد الشركات في جميع أنحاء العالم للنمو في الطلب على المدى الطويل مدفوعًا بالتحول الأخضر العالمي. وبشكل عام فمن المتوقع أن يبلغ متوسط أسعار النحاس 9477 دولارًا للطن في عام 2025 وأن ترتفع إلى 9.6 مليار دولار.
