كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: صاعد قوى.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4555 – 4510 – 4440 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4640 – 4675 – 4720 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 4700 دولار والهدف 4350 دولار والاستوب 4760 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 4520 دولار والهدف 4700 دولار والاستوب 4470 دولار.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
توقعات الذهب هذا الاسبوع لا تزال صعودية. سوق الذهب سيتلقى زخما أيجابيا وسط تزايد توقعات الاسواق لفرص خفض معدلات الفائدة الامريكية فى المستقبل القريب. وعبر منصات شركات تداول الذهب أغلقت أسعار الذهب اللحظية تداولات الاسبوع الماضى مستقرة حول مستوى 4595 دولار للاوقية بعدما تعرضت لعمليات بيع لجنى الارباح فى نهاية تداولات الاسبوع بخسائر أمتدت الى مستوى الدعم 4536 دولار للاونصة.
هل سترتفع أسعار الذهب هذا الاسبوع ؟
حسب توقعات محللين الذهب. الاجابة: نعم. فالطلب على شراء الذهب كملآذ أمن فى تزايد مستمر. يتزامن ذلك مع التوقعات بخفض معدلات الفائدة الامريكية قبل وبعد نهاية ولاية جيروم باول رئيسا للبنك المركزى الامريكى. وفى هذا الصدد سيتفاعل مستثمرو الذهب مع الاصدارات الاقتصادية الهامة هذا الاسبوع ، بما في ذلك أرقام التضخم من الاقتصادات الكبرى، ومؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الامريكى، وبيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي، وبيانات مؤشر مديري المشتريات، وطلبات إعانة البطالة، والتي قد تقدم جميعها مؤشرات جديدة حول مسار السياسة النقدية الأمريكية في المستقبل.
فنيا ثبات سعر الذهب أعلى المقاومة 4500 دولار يؤكد مدى قوة سيطرة الثيران على أتجاه الذهب. قراءة مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما على شارت اليومى حول 67 بأقرب نقطة لخط ذروة الشراء. وفى نفس الوقت خطى مؤشر الماكد MACD بالفعل فى منطقة ذروة الشراء ولكن قد لا يبالى المستثمرين بذلك والاستمرار فى مراقبة والتفاعل مع عوامل قوة سوق الذهب. والى جانب ما تم ذكره بالاعلى ستظل مشتريات البنوك المركزية من الذهب وصناديق الاستثمار للتحوط. عوامل أضافية لمستقبل صاعد لمؤشر الذهب فى الفترة المقبلة. منذ فترة طويلة تقوم البنوك المركزية بزيادة احتياطياتها من الذهب، بينما تستوعب تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة جزءًا كبيرًا من المعروض. وتُعزز التوترات الجيوسياسية واستمرار حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي دور الاحتفاظ بالمعادن النفيسة كأداة تحوط للمحافظ الاستثمارية.
وعبر منصات شركات التداول الموثوقة. فقد أرتفعت أسعار الذهب/ الدولار الامريكى بأكثر من 2% خلال الأسبوع الماضى وذلك وسط المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن إيران، مما أدى إلى زيادة إقبال المستثمرين على أصول الملاذ الآمن. وعموما لا تزال توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وضعف سعر الدولار، وانخفاض عوائد سندات الخزانة، واستمرار عمليات الشراء من قبل البنوك المركزية، عوامل داعمة للذهب.
ووفقًا لأداة CME FedWatch، لا ترى الأسواق احتمالًا كبيرًا لخفض سعر الفائدة الامريكية في الربع الأول من العام 2026.
سيناريو تراجع سعر الذهب. على جبهة تراجع الاسعار على شارت اليومى كسر المسار صوب مستويات الدعم 4410 دولار و 4300 دولار الاهم للتأكيد على بدء تحول حقيقى لاتجاه الذهب الى هبوطى. عزيزى القارىء كن مراقب جيدا وبينما لم يمر سوى أسبوعين من العام 2026، يشهد تداول الذهب أفضل بداية له في أي عام على الإطلاق، حيث ارتفع بقيمة 256 دولارًا للاونصة حتى الآن خلال الشهر الجارى. وفى نفس الاداء فقد أرتفعت الأسعار بنسبة 5.6% خلال الأسبوعين الماضيين، ولكن لا يزال أمامها طريق طويل لتتجاوز بداية العام الماضي، حيث ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 7% في يناير.
ويرى بعض خبراء أسواق السلع. بأنه تشير المؤشرات الفنية بشكل متزايد إلى تباطؤ محتمل لمسار صعود مؤشر الذهب. حيث تُصدر البنوك وصناديق التحوّط، وحتى الأفراد غير المهتمين بالأسواق، توقعاتٍ متزايدة بأستمرار لأسعار الذهب بنهاية العام، وهو مؤشرٌ واضح على التفاؤل المفرط. قد يسبق هذا التفاؤل المفرط في أي فئة من الأصول انخفاضٌ حاد. ومع ذلك، لا يتوقع جميع المحللين استقرار أسعار الذهب، نظرًا لاستمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي.
