التحليل الفنى لاسعار الذهب: الذهب يرتفع وسط إقبال على الملاذ الآمن

عاد سعر الذهب للارتفاع فوق 2670 دولار للأوقية بعد انزلاقه لجلستين متتاليتين، حيث أستمرت المخاطر الجيوسياسية المتزايدة في الشرق الأوسط في تعزيز الطلب على أصول الملاذ الآمن. وأشارت التقارير إلى أن القوات اللبنانية أنسحبت من الحدود مع إسرائيل في وقت متأخر من يوم الاثنين حيث بدا أن الغزو البري الإسرائيلي وشيكًا، في أعقاب مقتل زعيم حزب الله على يد إسرائيل، مما أدى إلى تصعيد التوترات الإقليمية.

وفي الوقت نفسه، كانت تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول الأخيرة بأن خفض أسعار الفائدة الامريكية الكبير الأخير لا ينبغي تفسيره على أنه علامة على إجراءات مستقبلية عدوانية بنفس القدر هي التي حدت من المكاسب. كما أشار إلى أن المزيد من التخفيضات المحتملة من المرجح أن تكون بزيادات أصغر بمقدار ربع نقطة مئوية. وتبلغ احتمالات خفض أسعار الفائدة الامريكية بمقدار 50 نقطة أساس أخرى في نوفمبر حاليًا 37٪، مقارنة بأكثر من 50٪ في الأسبوع السابق. ويتوقع المستثمرون الآن المزيد من البيانات الاقتصادية، بما في ذلك تقرير الوظائف الامريكية، وJOLTS، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمية ISM.

ووسط هذا الاداء… أرتفعت عوائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بعد تصريحات باول. حيث أنخفض العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات إلى 3.7% يوم الثلاثاء، وهو أدنى مستوى في نحو أسبوعين، مع تحول التركيز إلى النمو. وجاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM أقل قليلاً من المتوقع واستمر في الإشارة إلى انكماش مطول في قطاع التصنيع. ومن ناحية أخرى، زادت فرص العمل الامريكية بشكل غير متوقع، مما يشير إلى أن سوق العمل لا تزال مرنة. وفي الوقت نفسه، خفضت الأسواق المالية توقعاتها لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أكثر عدوانية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر/تشرين الثاني إلى حوالي 37%، أقل من 53% يوم الاثنين.

وكان قد أشار رئيس البنك المركزى الامريكى جيروم باول خلال خطاب ألقاه في الجمعية الوطنية لاقتصاديات الأعمال إلى أن البنك المركزي سيختار تخفيضات أسعار الفائدة الأصغر في الاجتماعات المقبلة وأن خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس مؤخرًا ليس علامة على تحركات مماثلة في المستقبل، وأوضح أن البنك المركزي “ليس على أي مسار محدد مسبقًا”. ومع ذلك، لا يزال المتداولون يرون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس أخرى هذا العام.

عامل مؤثر أخر على سوق الذهب… ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي بسبب التوترات في الشرق الأوسط. حيث أرتفع سعر الدولار الأمريكي فوق 101 بسبب مخاوف المستثمرين في أعقاب التقارير التي تفيد بأن إيران قد تهاجم إسرائيل، مما دفع الولايات المتحدة إلى إعداد دفاعاتها. وجعل هذا التوتر الجيوسياسي الدولار الامريكى أكثر جاذبية كملاذ آمن. وفي الوقت نفسه، ظل التصنيع الأمريكي في انخفاض، حيث بلغ مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM قراءة 47.2، مما يشير إلى ستة أشهر من الانكماش. وعلى الجانب الإيجابي، أرتفعت فرص العمل إلى 8.04 مليون، متجاوزة التوقعات.

على الجانب الاقتصادى وفيما يخص سوق العمل الامريكى… أنخفاض عدد الموظفين الذين تركوا وظائفهم في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى في 4 سنوات. حيث أنخفض عدد الموظفين الذين تركوا وظائفهم في الولايات المتحدة الامريكية إلى 3.084 مليون في أغسطس 2024 من 3.243 مليون في الشهر السابق، وهو أدنى مستوى منذ أغسطس 2020. وانخفض معدل الموظفين الذين تركوا وظائفهم طواعية كنسبة من إجمالي العمالة، إلى 1.9% من 2% في الشهر السابق.

حسب منصات شركات تداول الاسهم.. الاسهم الامريكية تبدأ الربع الرابع باللون الأحمر. حيث أمتدت خسائر الأسهم الأمريكية في بداية الربع الرابع حيث ثقلت الأسواق بسبب المخاطر الجيوسياسية المتزايدة والإضرابات العمالية ومجموعة من البيانات الاقتصادية الجديدة. وعليه فقد أنخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر داو جونز بنحو 1%، بينما انخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7%. وكانت قد تعرضت الأصول الأكثر خطورة لضغوط جديدة من مؤشرات الاستخبارات الأمريكية بأن إيران تستعد لمهاجمة إسرائيل بالصواريخ الباليستية، مما دفع المستثمرين نحو أصول أكثر أمانًا. كما تعرضت الأسهم لضغوط من إضراب ممتد لعمال ILA في الموانئ الأمريكية الرئيسية وخطر حدوث المزيد من مشكلات سلسلة التوريد المعطلة.

وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، أشار مؤشر مديري المشتريات ISM إلى انكماش حاد آخر لنشاط المصانع الأمريكية، على الرغم من أن انخفاض أسعار المنتجين أضاف مساحة للاحتياطي الفيدرالي لمواصلة خفض أسعار الفائدة. كما أشار مؤشر JOLTS إلى انتعاش في فرص العمل. وانخفضت أسهم ZIM Shipping وMaersk ADRs بنسبة 7٪ و 5٪ على التوالي، وسط تداعيات إضرابات الموانئ. وفي الوقت نفسه، انخفضت أسهم Apple و Microsoft و Broadcom بين 3٪ و 2٪ لتحديد وتيرة التكنولوجيا.

توقعات سعر الذهب اليوم:

حسب توقعات محللى الذهب اليوم. سيظل سعر الذهب اللحظى فى الاتجاه العام الصعودى وقد يكون هناك فرصة للتحرك صوب المقاومة التاريخية التالية 2700 دولار للاوقية فى حال زادت التوترات الجيوسياسية العالمية وعاد الضعف لسعر الدولار الامريكى. مع الاخذ بالاعتبار بأن الاسواق المالية تترقب أيضا بحذر الاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية بنهاية الاسبوع والتى سيكون لها رد فعل قوى على مستقبل سياسة البنك المركزى الامريكى.

هذا الشارت من منصة tradingview