كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
مع بداية تداولات العام الجديد 2025 تحركت أسعار النفط الخام وسط زخم صعودى قوى وسط تفاؤل المستثمرين بزيادة الطلب العالمى على النفط من أكبر مستهلكى النفط بقيادة الصين.
هذا الشارت من منصة tradingview
ومؤخرا قام ثانى أكبر أقتصاد فى العالم بتقديم المزيد من خطط التحفيز والى جانب ذلك فقد أدى الطقس البارد بأقوى من التوقعات بزيادة الطلب العالمى على الطاقة. وحسب منصات شركات تداول النفط يستقر سعر خام غرب تكساس حول مستوى 74.05 دولار للبرميل وسط أفضل أداء يومى منذ منتصف أكتوبر 2024 . وسعر خام برنت حول مستوى 76.60 دولار للبرميل.
أسواق الطاقة تتأثر بالمخزونات الامريكية
وفى الاونة الاخيرة أهتمت أسواق الطاقة العالمية كثيرا بأحدث بيانات التخزين الأمريكية. وفى هذا الصدد وبحسب إدارة معلومات الطاقة الأميركية، تراجعت مخزونات النفط الخام المحلية بنحو 1.178 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 27 ديسمبر. وكان هذا الانخفاض الأسبوعي السادس على التوالي، رغم أنه جاء بأقل من توقعات السوق. وتظهر الأرقام الحكومية الجديدة أن مخزونات البنزين ارتفعت بنحو 7.717 مليون برميل، وهو الارتفاع الأسبوعي السابع على التوالي. وزادت إمدادات المقطرات بنحو 6.406 مليون برميل، وانخفضت مخزونات وقود التدفئة بنحو 416 ألف برميل.
الطلب الصينى وأحوال الطقس
على صعيد ذات تأثير على سوق النفط الخام فمن المتوقع أن تواصل الصين، أكبر مستورد للنفط الخام في العالم، جهودها التحفيزية. ولأن اقتصاد بكين واجه صعوبة في مواكبة تقديرات الحكومة، فقد وظف المسؤولون التحفيز المالي والنقدي لدعم آفاق النمو. ويأمل المستثمرون أن يؤدي هذا إلى تحسين المشهد الاقتصادي وتعزيز أحجام استهلاك النفط.
وعلى صعيد أخر تشير توقعات الطقس إلى درجات حرارة متجمدة في العديد من أجزاء الولايات المتحدة الامريكية، وهو ما قد يزيد الطلب المحلي، وخاصة على الغاز الطبيعي. وفى هذا الصدد تتوقع شركة Accuweather درجات حرارة أكثر برودة “بشكل كبير” في الأيام المقبلة، كما تستعد المناطق الشرقية والغرب الأوسط والجنوب لعواصف شتوية. ويقول الخبراء إن هذه قد تكون الأبرد منذ أكثر من عقد من الزمان.
نصائح تداول:
عوامل التأثير القادمة على سوق النفط
يبدو أن سعر النفط الخام بدأ صعوديًا حتى الآن هذا العام، حيث قد يضع المتداولون في الحسبان توقعات أكثر حمائمية للبنوك المركزية العالمية الكبرى، مما قد يؤدي على الأرجح إلى زيادة الطلب على السلع الأساسية في المستقبل. وبالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي قرار أوبك+ بتأخير زيادة إنتاجها أيضًا إلى إبقاء العرض العالمي ضعيفًا، جنبًا إلى جنب مع أستمرار التوترات الجيوسياسية.
وعلى صعيد أخر فقد تؤدي تقارير المخزونات الصادرة عن معهد البترول الأمريكي وإدارة معلومات الطاقة الأمريكية القادمة إلى إثارة تقلبات قصيرة الأجل للسلعة الأساسية، حيث سيؤكد انخفاض المخزونات على ظروف الطلب الأقوى بينما قد تؤدي الزيادة الكبيرة إلى تكهنات بضعف الاستهلاك أو زيادة العرض.
وأما بالنسبة للدولار الأمريكي، فإن صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية المقرر يوم الجمعة المقبلة قد يبقي المتداولين حساسين لمؤشرات الوظائف الرائدة، حيث أن المفاجآت الصعودية قد تعني انخفاض الأصول الخطرة مثل السلع الأساسية.
تحليل سعر النفط الخام:
عزيزى القارىء وحسب التداولات الاخيرة قد يكون مسار سعر خام غرب تكساس الوسيط على وشك الانعكاس على المدى الطويل، حيث تشكل السلعة قاعًا مزدوجًا على الرسم البيانى للاطار الزمني اليومي، على الرغم من أن خط العنق لا يزال عند منطقة 77 دولارًا للبرميل. وحاليا يقع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم أسفل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم على تلك الفترة الزمنية، مما يشير إلى أن عمليات البيع من المرجح أن تستأنف بدلاً من الانعكاس.
وتتسع الفجوة بين المؤشرات الفنية أيضًا لتعكس ضغوطًا هبوطية متزايدة، ويقع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم بالقرب من خط العنق لإضافة قوته كمقاومة. وبشكل عام فإذا صمد السقف، فقد يستأنف سعر النفط الخام الانخفاض إلى منطقة الدعم عند حوالي 68 دولارًا للبرميل أو أقل. ومن ناحية أخرى، قد يؤدي الارتفاع إلى صعود مماثل لنمط الانعكاس. وفى نفس الوقت يشير مؤشر ستوكاستيك إلى الارتفاع ولكنه بالفعل عند منطقة ذروة الشراء ليعكس الإرهاق بين المشترين، ولذا فإن التحول إلى الانخفاض يعني عودة الزخم الهبوطي. وبالمثل، يقترب مؤشر القوة النسبية من منطقة ذروة الشراء ويبدو مستعدًا للتحرك لاسفل، لذا قد يحذو السعر حذوه.
