كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: لايزال صاعدا بقوة.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4510 – 4460 – 4370 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4555 – 4600 – 4670 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 4660 دولار والهدف 4240 دولار والاستوب 4710 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 4360 دولار والهدف 4650 دولار والاستوب 4300 دولار.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
تزامنت قوة الدولار الامريكى مع تزايد التوترات العالمية ولكن كانت الفرصة جيدة لثيران الذهب فى الانطلاق بأسعار الذهب اللحظية للاستقرار بأعلى من المقاومة النفسية 4500 دولار للاوقية بنهاية تداولات الاسبوع الماضى الاقرب الى أعلى مستوياته على الاطلاق 4550 دولار للاونصة مما يزيد توقعات الصعود لاسعار الذهب بأعلى من مستوياته على الاطلاق. وحسب منصات شركات تداول الذهب فقد أغلق مؤشر المعدن الاصفر أسبوع التداول الاخير مستقرا حول مستوى المقاومة 4510 دولار للاونصة. ويعول مستثمرو الذهب على أستمرار عوامل مكاسب السوق لتوقع مزيد من المكاسب.
المؤشرات الفنية لا تزال تؤكد ميل مؤشر الذهب الى أعلى لحين وصولها الى مستويات تشبع قوية بالشراء وحتى أن وصلت بقاء عوامل مكاسب الذهب قد يمنح مستثمرى الذهب الضوء الاخضر لاختراقات صعودية قياسية أقوى. حاليا مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما حول 65 ومؤشر الماكد MACD فى منطقة صعود قوية. وحتى الان يرى مستثمرو الذهب بأن التراجع فى أى وقت فرص جيدة لتكوين قواعد شراء.
هل سترتفع أسعار الذهب فى الايام المقبلة ؟
حسب رؤية وتوقعات محللين الذهب نعم سترتفع أسعار الذهب فى الفترة الايام والاشهر المقبلة. ولا ننسى فقد أرتفع سعر الذهب بنسبة 65% في عام 2025، مسجلاً أقوى أداء له منذ ما يقرب من نصف قرن، مع إقبال المستثمرين الأفراد والمؤسسات، إلى جانب البنوك المركزية العالمية. في عام شهد تضارب جميع العوامل الداعمة للمعدن النفيس تقريبًا، من انخفاض أسعار الفائدة إلى التوترات الجيوسياسية، وعليه فقد تجاوز سعر الذهب حتى أعلى مستوى له بعد تعديله وفقًا للتضخم، والذي ظل صامدًا منذ عام 1980.
فرص أرتفاع مؤشر سعر الذهب الى مستوى المقاومة 5000 دولار للاوقية قوية للغاية أن أستمرت التوترات العالمية الاخيرة فى التوسع الى أحداث تدعم مزيد من مشتريات الذهب للتحوط. ولا ننسى إلى أن مشتريات البنوك المركزية العالمية، وانخفاض أسعار الفائدة، وارتفاع العجز المالي كعوامل داعمة. وعلى صعيد أخر فقد أشار المستثمرون إلى تراجع الثقة في عملات الأسواق المتقدمة الرئيسية – نتيجةً للهجمات على أستقلالية البنوك المركزية وارتفاع الديون السيادية – كركيزة أساسية لدعم الذهب.
وكان قد غذّى تضخم الدين العام في الاقتصادات المتقدمة الخلافات السياسية خلال العام الماضي، بدءًا من المواجهة في الكونغرس الأمريكي والشلل في فرنسا، وصولًا إلى التدقيق في ميزانية قياسية في ظل القيادة الجديدة لليابان.
وحول المشتريات العالمية من الذهب. فمن المتوقع أن يظل استمرار عمليات الشراء من قبل البنوك المركزية المحرك الأهم لمزيد من ارتفاع أسعار الذهب، حيث تتوقع غولدمان ساكس شراء نحو 80 طنًا شهريًا في عام 2026. وقد تسارعت وتيرة الشراء في عام 2022، بعد فترة الركود الاقتصادي.
نصائح تداول:
تاريخيا يحدث مع كل أرتفاع قياسى تصحيح فهل الفرصة ممكن الان ؟
وفى هذا الصدد يقدم لنا التاريخ درسًا تحذيريًا. فكثيرًا ما أعقبت الارتفاعات الكبيرة فترات طويلة من الأداء الضعيف. فقد بلغ سعر الذهب مستوى قياسيًا قدره 1921 دولارًا للأونصة في عام 2011، مدفوعًا بتداعيات الأزمة المالية العالمية، ولكنه استغرق تسع سنوات أخرى للعودة إلى ذلك المستوى. كما أعقب الارتفاع القياسي للذهب بنسبة 127% في عام 1979 سوق هابطة مطولة.
ورغم ذلك، لا يزال الاستثمار فى الذهب يحظى بملكية منخفضة من قبل المستثمرين الأمريكيين. فعلى الرغم من الارتفاع القياسي للاسعار، لا تمثل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب سوى 0.17% من المحافظ المالية الخاصة في الولايات المتحدة الامريكية، وفقًا لتحليل أجرته مجموعة غولدمان ساكس أي أقل بست نقاط أساسية من ذروة عام 2012. ويُقدّر البنك أن كل عملية شراء تزيد من حصة الذهب في المحافظ الاستثمارية الأمريكية بنسبة 0.01% سترفع الأسعار بنحو 1.4%.
