كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: تصحيح فنى هابط.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4975 – 4920 – 4800 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 5100 – 5175 – 5230 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
شراء الذهب من مستوى الدعم 4960 دولار والهدف 5200 دولار والاستوب 4900 دولار.
بيع الذهب من مستوى المقاومة 5200 دولار والهدف 4970 دولار والاستوب 5260 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي وطويلي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
قوة الدولار الامريكى الى الاعلى له منذ 10 اشهر الى مستوى المقاومة 100.55 دفعت اسعار الذهب اللحظية الى اعتاب مستوى الدعم النفسى 5000 دولار للاوقية الادنى منذ ما يقارب الشهر. على الرغم من استمرار التوترات الجيوسياسية والتى عادة ما تدعم زيادة مكاسب الذهب ولكن الاقبال على شراء الدولار الامريكى كملاذ امن كان الافضل للمستثمرين عن شراء سبائك الذهب. وهذا لا يعنى الاستغناء عن المعدن الاصفر. التراجع الاخير للاسعار قد يكون نقطة انطلاق جديدة لمستثمرى الذهب.
هل سترتفع اسعار الذهب هذا الاسبوع؟
حسب توقعات محللى الذهب سيظل تحرك اسعار الذهب حول ودون مستوى الدعم النفسى 5000 دولار للاوقية فرص جيدة للشراء ولكن من الافضل عدم المخاطرة والشراء من مستويات دعم مختلفة لضمان تحقيق مكاسب اقوى وعدم التأثر بتغير مفاجىء للسوق.
حسب التحليل الفنى. التصحيح الهبوطى الفنى لاداء اسعار الذهب اللحظية الجارى حاليا واختبار مستوى الدعم النفسى 5000 دولار للاوقية يدعم الدببة للانطلاق. قراءة مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما على شارت اليومى دون خط الحياد حول 47 مما يعنى ان لدى الدببة فرص للتوجه الى مستويات اقل لحين وصول المؤشرات الفنية الى مناطق ذروة البيع وهو توقع ضعيف التوجه الى ذلك ما دامت التوترات الجيوسياسية العالمية فى تزايد. مؤشر الماكد MACD على نفس الفترة الزمنية يؤكد التصحيح الفنى الهابط.
فى نفس الوقت فأن المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا شكّل مستوى دعم مهمًا خلال العامين الماضيين، وهو يحوم حاليًا قرب 4950 دولارًا للاونصة.
سيناريو صعود الذهب
قد نشهد سيناريو تصحيح فنى صاعد لاسعار الذهب اللحظية فى حال عاد الثيران الى محيط مستويات المقاومة 5120 و 5230 دولار للاوقية على التوالى من جديد وهو افتراض ليس بعيد المنال. ومن الجدير بالذكر هذا الأسبوع يشهد اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC). وسيعقد الاجتماع يومي الثلاثاء والأربعاء القادمين، وأتوقع أن تُبقي اللجنة أسعار الفائدة الامريكية دون تغيير. هذا ما كان متوقعًا.
ومع أسعار الفائدة الحالية عند 3.5% ومعدلات التضخم الرسمية عند حوالي 2.5%، فإن معدل العائد الحقيقي البالغ 1% لن يؤثر على تداول الذهب. عموما اى تراجع لاسعار الذهب سيكون مؤقتا.
مؤخرا. كانت التوقعات تشير إلى ارتفاع أسعار الذهب والفضة نتيجةً للطلب على الملاذات الآمنة مدفوعًا بالاضطرابات الجيوسياسية والفوضى في الشرق الأوسط. ولكن لماذا حدث التراجع فى الاسبوعين الماضيين ؟
يرى خبراء اسواق السلع، عند النظر إلى المشهد الأوسع للسوق المالية، فأن انخفاض أسعار الذهب منطقي، إذ أن الحرب المشتركة بين الولايات المتحدة وإسرائيل ضد إيران قد خلقت طلبًا خاصًا على الدولار الأمريكي لزيادة السيولة. من الصعب التنبؤ بموعد انتهاء أزمة السيولة، وقد يبقى سعر الذهب مستقراً مؤقتًا.
وإلى جانب الأزمة الجيوسياسية الأخيرة، يستفيد الدولار الأمريكي أيضًا من تغير توقعات أسعار الفائدة الامريكية. حيث أدت الحرب مع إيران إلى مشاكل كبيرة في سلاسل التوريد العالمية، مما دفع أسعار الطاقة تحديدًا إلى ارتفاع قوى مستمر. وكما هو معلوم تُثير أسعار النفط والسلع الأخرى المتزايدة مخاوف من أن ضغوط التضخم الامريكية ستجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على الإبقاء على سياسته النقدية المحايدة لفترة أطول من المتوقع.
