كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: يتعرض لتصحيح فنى هبوطى.
نقاط دعم الذهب اليوم: 3880 – 3830 – 3740 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 3985 – 4050 – 4120 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 4100 دولار والهدف 3940 دولار والاستوب 4170 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 3800 دولار والهدف 4100 دولار والاستوب 3720 دولار.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
كما توقعت تماما بأن مكاسب سوق الذهب القياسية المتتالية لن تدوم طويلا وفى أى وقت قد يتعرض السوق لعمليات بيع قوية لجنى الارباح أينعم لم تكن بمثل وتيرة المكاسب ولكن الانظار تتجه الى أحداث هامة ومؤثرة فى باقى الاسبوع تحدد مصير أسعار الذهب اللحظية القادمة. وحسب منصات شركات تداول الذهب فقد تراجع مؤشر الذهب من أعلى مستوياته على الاطلاق عندما أختبر مستوى المقاومة 4382 دولار للاوقية فى يوم 20 بالشهر الجارى ومع عمليات بيع لجنى الارباح تهاوت أسعار الذهب الى مستوى الدعم 3886 دولار للاوقية بالامس الثلاثاء الادنى للاسعار منذ أسبوعين قبل أن تستقر أسعار الذهب حول مستوى 3953 دولار للاوقية فى بداية جلسة اليوم الاربعاء والذى يضم أحد الاحداث الهامة والمؤثرة على تداول الذهب.
سوق الذهب ومعدلات الفائدة الامريكية
عبر منصات شركات التداول الموثوقة. فقد أستقرت أسعار الذهب دون مستوى 4000 دولار أمريكي للاوقية، وذلك مع تركيز المتداولين الآن على قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة الامريكية والذى سيتم الاعلان عنه اليوم فى تمام الساعة 20:00 مساءا بتوقيت مصر. ثم محادثات التجارة بين الولايات المتحدة الامريكية والصين في وقت لاحق من هذا الأسبوع. وحسب رؤية خبراء أسواق السلع نتفق على أن سوق الذهب أصبح في حالة شراء مفرط، مما أدى في النهاية إلى تصحيح هذا الأسبوع. ومع ذلك، لا يزال تداول الذهب يحظى بالدعم. ولكي تنتهي موجة الارتفاع، يجب أن تتغير الخلفية الأساسية، وهذا لم يحدث حتى الآن.
فنيا وحسب الاداء على شارت اليومى وبعد عمليات بيع الذهب الاخيرة فقد تحرك مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما لما دون خط الحياد مما يؤكد على قوة سيطرة الدببة وبالتالى الاستعداد لاختراقات هبوطية أقوى. وفى نفس الوقت تتجه خطى مؤشر الماكد MACD لاسفل فى أنتظار خسائر أقوى للتأكيد على التحول الهبوطى لمسار الذهب. سيناريو صعود الذهب القوى يتطلب العودة الى محيط المقاومة 4120 دولار للاوقية وفى المقابل نجاح كسر الدعم 3880 دولار سيدفع أسعار الذهب الى مستويات شراء أقوى.
عزيزى القارىء ضع فى الاعتبار بأن سوق تداول الذهب يشهد تصحيحًا أستمر سبعة أيام أنهى إحدى أطول فترات الصعود التي شهدها سوق الذهب في التاريخ. كما أرتفعت أسعار سبائك الذهب بأكثر من 30% خلال الأشهر الأربعة والتي سبقت أعلى مستوى قياسي له الأسبوع الماضي، حيث أشارت بيانات تقرير “Flow Show” والصادر عن بنك أوف أمريكا إلى أن التدفقات الداخلة إلى محافظ الذهب خلال تلك الفترة تجاوزت إجمالي التدفقات الداخلة المسجلة على مدار السنوات الـ 14 الماضية.
نصائح تداول:
مشتريات البنوك المركزية من الذهب عامل أيجابى
وفى هذا الصدد يعتقد معهد بلاك روك للاستثمار، أن مشتريات البنوك المركزية العالمية من سبائك الذهب ستظل “عاملًا مستمرًا” في تعزيز أسعار الذهب، ويرى أن السبائك الذهبية “انكشاف تكتيكي في المحافظ الاستثمارية”. كما كانت مشتريات البنوك المركزية كبيرة، حيث أضافت الصين وحدها 39.2 طنًا إلى إجمالي حيازاتها منذ عودتها إلى السوق في نوفمبر من العام الماضي. وقد يساعد ذلك في توفير أرضية للأسعار الإجمالية، حيث تتردد البنوك المركزية عمومًا في بيع حيازاتها، كما أن العديد من الدول التي تشجع استيراد الذهب، مثل الصين والهند، تُصعّب على المستثمرين تحويل استثماراتهم إلى الخارج.
وفي الوقت نفسه، تجذب صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب مليارات الدولارات من الاستثمارات الجديدة، ومن المرجح أن تتجاوز الإضافات الإجمالية 100 طن خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر. وهذا يزيد عن ثلاثة أضعاف المتوسط الفصلي على مدى السنوات الثماني الماضية.
ومع ذلك، خفضت كابيتال إيكونوميكس المستهدف لاسعار الذهب بنهاية العام 2026 إلى حوالي 3500 دولار للأونصة.
