كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: صاعد.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4940 – 4880 – 4640 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 5120 – 5200 – 5340 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 5150 دولار والهدف 4700 دولار والاستوب 5230 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 4850 دولار والهدف 5300 دولار والاستوب 4740 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي وطويلي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
منذ بداية أسبوع التداول، يتحرك سعر الذهب في مسار تصحيح صعودي، حيث امتدت مكاسبه إلى مستوى المقاومة 5086 دولارًا للأوقية، قبل أن يستقر وقت كتابة التحليل قرب مستوى 5055 دولارًا للأوقية عبر منصات تداول الذهب.
وتترقب الأسواق اليوم صدور أرقام الوظائف الأمريكية في تمام الساعة 15:30 بتوقيت مصر، إلى جانب بيانات مؤشر أسعار المستهلك خلال الأسبوع الجاري. وتُعد هذه الإصدارات حاسمة في تشكيل توقعات المستثمرين بشأن مستقبل سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، خاصة فيما يتعلق بتوقيت وحجم خفض أسعار الفائدة.
أسباب ارتفاع سعر الذهب من جديد
بحسب توقعات محللي الذهب، جاءت عودة المعدن الأصفر إلى الارتفاع مدفوعة بتزايد الرهانات على خفض أسعار الفائدة الأمريكية خلال العام الجاري، وهو ما يعزز جاذبية الذهب باعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، ويستفيد عادة من بيئة الفائدة المنخفضة.
وعلى الصعيد الاقتصادي، أظهرت بيانات صدرت أمس استقرار مبيعات التجزئة الأمريكية بشكل غير متوقع في ديسمبر، وهو ما دعم توقعات تباطؤ نسبي في النشاط الاقتصادي. كما يترقب المستثمرون تقرير الوظائف غير الزراعية وبيانات التضخم، حيث قد تؤدي أي مفاجآت إلى إعادة تسعير توقعات السياسة النقدية.
وحتى الآن، تشير تسعيرات الأسواق إلى احتمالية تنفيذ خفضين على الأقل للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال 2026، مع ترجيحات بأن يكون أول خفض في يونيو المقبل.
المستويات الفنية للذهب
فنيًا، كان سعر الذهب قد سجل مستوى قياسيًا فوق 5595 دولارًا للأوقية في أواخر يناير 2026، مدفوعًا بتصاعد التوترات الجيوسياسية، والجدل حول استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب التحول من الأصول التقليدية مثل العملات والسندات السيادية نحو الملاذات الآمنة.
إلا أن موجة مضاربية حادة أدت إلى تضخم الأسعار، أعقبها تصحيح قوي دفع الذهب للتراجع بنحو 13% خلال جلستين فقط. ومنذ ذلك الحين، استعاد المعدن قرابة نصف خسائره، ليستقر حاليًا قرب مستوى 5000 دولار للأوقية.
وتتوقع عدة مؤسسات مالية كبرى استئناف الاتجاه الصاعد، في ظل استمرار العوامل الداعمة. حيث ترجح مجموعة “بي إن بي باريبا” وصول الذهب إلى 6000 دولار بنهاية العام، كما تتبنى كل من “دويتشه بنك” و”غولدمان ساكس” توقعات إيجابية مماثلة.
من ناحية المؤشرات الفنية، يواصل مؤشر القوة النسبية RSI (فترة 14 يومًا) التحرك في نطاق إيجابي دون دخول مناطق التشبع الشرائي، كما يحافظ مؤشر MACD على زخمه الصاعد، ما يعزز سيطرة الثيران طالما استقرت الأسعار أعلى المستوى النفسي 5000 دولار للأوقية.
في المقابل، قد تتغير الصورة الفنية سلبًا في حال كسر مستويات الدعم 4750 ثم 4600 دولار للأوقية، وهو ما قد يفتح الباب أمام موجة تصحيح أعمق.
توقعات حركة الذهب اليوم
السيناريو الصاعد: استمرار استقرار الأسعار فوق 5050 دولارًا يعزز احتمالية اختبار المقاومة 5086 دولارًا، وفي حال اختراقها قد يتجه الذهب صوب 5100–5120 دولار للأوقية.
السيناريو الهبوطي: كسر مستوى 5000 دولار قد يضغط على المعدن الأصفر، مع أهداف دعم محتملة عند 4950 و4900 دولار للأوقية.
المحفز الأساسي اليوم: صدور بيانات الوظائف الأمريكية وبيانات التضخم، والتي من المتوقع أن تحدد اتجاه الفيدرالي نحو خفض أو تثبيت أسعار الفائدة.
المتداولون اليوم يُنصحون بمراقبة تحركات السعر حول مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية، مع ترقب رد فعل السوق تجاه البيانات الأمريكية.
