كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام: لا يزال صاعدا وبقوة.
نقاط دعم سعر الذهب اليوم: 3440 – 3390 – 3300 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة سعر الذهب اليوم: 3500 – 3555 – 3600 دولار للاوقية.
تحديث توصيات تداول الذهب اليوم:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 3520 دولار والهدف 3440 دولار والاستوب 3550 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 3390 دولار والهدف 3560 دولار والاستوب 3330 دولار.
الرسم البيانى المباشر لسعر الذهب/ الدولار XAU/USD
التحليل الفنى لسعر الذهب XAU/USD اليوم:
فى بداية تداولات هذا الاسبوع. أرتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 3% مسجلةً مستوى قياسيًا جديدًا حيث قفز مؤشر سعر الذهب الى مستوى المقاومة النفسية 3500 دولار للاوقية الاعلى فى تاريخ أسعار سبائك الذهب، وجائت مكاسب سوق الذهب في أتجاه معاكس للتراجع الكبير الذي شهدته باقى الاسواق المالية. حيث لجأ المستثمرون إلى الملاذ الآمن التقليدي بعد أن شن الرئيس الامريكى دونالد ترامب هجومًا لاذعًا على رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
وحسب منصات شركات تداول الذهب. فقد أرتفعت أسعار الذهب اللحظية بنسبة 30% هذا العام، وحقق بالفعل إغلاقات قياسية متعددة في عام 2025. وفى نفس الاداء حققت أسعار الفضة، مكاسب متواضعة في بداية أسبوع التداول. وارتفعت العقود الآجلة للفضة إلى 32.60 دولارًا للأوقية. وبشكل عام فقد أرتفع سعر المعدن الأبيض بنسبة 11% منذ بداية العام، ويواجه صعوبة في تحقيق نفس الأداء المتميز الذي حققه الذهب.
ماذا يحدث بين ترامب وجيروم باول والتأثير على السوق ؟
مؤخرا أوضح الرئيس الامريكى ترامب شكواه من البنك المركزي الأمريكي، واصفًا رئيسه بـ”الخاسر الأكبر”، ومطالبًا المؤسسة بخفض أسعار الفائدة لمنع تباطؤ الاقتصاد. حيث قال ترامب في برنامج “تروث سوشيال”: “يدعو الكثيرون إلى تخفيضات استباقية في أسعار الفائدة”.
ومع هذا التوجه الهبوطي الملحوظ في أسعار الفائدة، وهو ما توقعته تمامًا، يكاد يكون من المستحيل حدوث تضخم، ولكن قد يحدث تباطؤ في الاقتصاد ما لم يخفض “السيد متأخرًا جدًا”، الخاسر الأكبر، أسعار الفائدة الآن.
وبشكل عام فقد أثارت هذه التصريحات، التي يقول محللو السوق بإنها تهدد استقلالية البنك المركزي، موجة بيع حادة في الأسواق المالية. ومع ذلك، واجهت أصول الدولار الأمريكي صعوبة في الاستفادة من الطلب على الملاذ الآمن. حيث أنخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، والذي يقيس قيمة الدولار الامريكى مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى بأكثر من 1% ليصل إلى 98.34، وهو أدنى مستوى له منذ أكثر من ثلاث سنوات. وعموما فقد انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 9% هذا العام.
نصائح تداول:
وكما هو معلوم يُعد ضعف الدولار الامريكى مفيدًا للأصول المقومة به، مثل الذهب، لأنه يُقلل من تكلفة شرائه للمستثمرين الأجانب. وعامل أخر مؤثر على سوق الذهب. فقد تباينت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، على الرغم من ارتفاع عائد سندات الخزانة القياسية لأجل عشر سنوات بمقدار 6.4 نقطة أساس ليصل إلى أكثر من 4.39%. وكما هو معلوم يُعد سوق الذهب حساسًا لارتفاع أسعار الفائدة، إذ قد يؤثر ذلك على تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك غير المُدرّة للعائد.
ومن جانبه فقد صرح حاكم البنك المركزى الامريكى باول، والذي تنتهي ولايته في مايو 2026، بوضوح بأن إقالته “غير مسموح بها قانونًا”.
وتشير أحدث تطورات السوق إلى أن المستثمرين قد يتجنبون الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي التباطؤ الاقتصادي الناجم عن الرسوم الجمركية وارتفاع التضخم إلى تفاقم ضعف الدولار الأمريكي والطلب على السندات الأمريكية. وهى بيئة جيدة لمزيد من مكاسب أسعار الذهب.
توقعات فنية لاسعار الذهب:
حسب الاداء على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى الاتجاه العام لاسعار الذهب لا يزال صاعدا وبقوة وأختبار المقاومة 3500 دولار الحالى كان متوقعا وكنت نوهت فى التحليلات الفنية لاسعار الذهب بأن المسار قد يتجاهل تحرك المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية وحادة بالشراء بدون أستثناء من كل المؤشرات الفنية وسيظل السوق يتحرك لاعلى ما دامت عوامل مكاسب أسعار الذهب قائمة وفى تزايد. والاستقرار أعلى المقاومة 3500 دولار قد يزيد التوقعات لمستقبل أسعار الذهب صوب القمة التاريخية 4000 دولار للاوقية فى أقرب مما كان متوقعا فى السابق.
