كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: لا يزال صاعد.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4790 – 4630 – 4450 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 5070 – 5280 – 5500 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 5300 دولار والهدف 4600 دولار والاستوب 5440 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 4660 دولار والهدف 5200 دولار والاستوب 4470 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي وطويلي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
كما هو ملاحظ، تتعرض أسعار الذهب لموجة تذبذب قوية وتقلبات يومية حادة، الأمر الذي أثار قلق شريحة واسعة من المستثمرين. ووفقًا لتداولات الذهب عبر منصات شركات تداول الذهب، لم يشهد الأسبوع الماضي أي حالة استقرار تُذكر.
فقد بدأت التحركات بتراجع الأسعار نحو مستوى الدعم 4402 دولار للأونصة، قبل أن يتحول الاتجاه سريعًا إلى صعود قوي، مدفوعًا بسيطرة واضحة لقوى الشراء (الثيران)، ليتجه مؤشر الذهب نحو مستوى المقاومة 5092 دولار للأونصة.
ومع نهاية الأسبوع، وتحديدًا خلال جلسة التداول الأخيرة، تعرضت الأسعار لضغوط بيعية حادة أدت إلى هبوط الذهب لحظيًا صوب مستوى الدعم 4655 دولار للأونصة، قبل أن تعاود الأسعار الارتداد صعودًا من جديد نحو مستوى المقاومة 4971 دولار للأونصة، حيث أغلقت تداولات الأسبوع بالقرب من هذا المستوى، في انتظار رد فعل الأسواق على البيانات الاقتصادية الأمريكية الهامة المرتقبة، والتي سيكون لها دور حاسم في تحديد مستقبل سياسات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
لماذا اهتزت الثقة في الذهب مؤخرًا؟
بحسب توقعات محللي الذهب، ووفقًا لأي معيار تاريخي، أصبحت التقلبات اليومية الحادة — التي كانت تُعد استثناءً في أسواق سبائك الذهب — أمرًا معتادًا في الآونة الأخيرة، وهو ما يثير تساؤلات حول الافتراضات التقليدية لدور الذهب كملاذ آمن ومصدر للاستقرار في أوقات عدم اليقين.
وعبر منصات شركات التداول الموثوقة، سجل مؤشر أسعار الذهب أكثر من اثني عشر مستوى قياسيًا خلال أسابيع قليلة، ما يعكس حجم الاضطراب وعدم اليقين المسيطر على السوق.
النظرة العامة والتوقعات المستقبلية
بصورة عامة، يبدو أن أسعار المعدن الأصفر باتت أكثر قدرة على الاستقرار النسبي داخل نطاق سعري يتراوح بين 4500 و5000 دولار للأونصة. ورغم حدة التقلبات، نجح سعر الذهب في تحقيق مكاسب أسبوعية طفيفة بنحو 1%.
وفي المقابل، لا تزال البنوك المركزية العالمية تواصل تعزيز احتياطياتها من الذهب بمستويات تاريخية مرتفعة، كما ظل الطلب الفعلي قويًا، لا سيما في الأسواق الرئيسية مثل الهند والصين.
أما على صعيد التوقعات المستقبلية، فتشير التقديرات إلى إمكانية اختبار المقاومة التاريخية عند مستوى 6000 دولار للأونصة خلال أشهر عام 2026، في حال استمرار العوامل الداعمة وعلى رأسها السياسة النقدية الأمريكية وتزايد الطلب المؤسسي.
المؤشرات الفنية تدعم صعود الذهب
عزيزى القارىء وحسب ما هو ملاحظ على تداول سعر الذهب عبر شارت اليومى فأن المؤشرات الفنية تؤكد النظرة الصعودية حتى الان حيث يستقر مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما حاليًا بالقرب من مستوى ال 50، وهو ما يعكس حالة حياد فني واضحة، حيث لا تسيطر قوى الشراء ولا قوى البيع بشكل كامل. وعموما يشير الثبات أعلى مستوى 50 إلى محاولة الثيران الحفاظ على الزخم الإيجابي، في حين أن كسر هذا المستوى قد يعزز الضغوط البيعية.
مؤشر الماكد (MACD). يُظهر المؤشر الفنى الماكد تراجعًا في الزخم الصاعد، مع اقتراب الخط السريع من خط الإشارة، ما ينذر بإمكانية تذبذب عرضي أو تصحيح سعري محدود ما لم تظهر محفزات جديدة تدعم الاتجاه الصاعد.
المتوسطات المتحركة (50 و100 يوم). حيث لا تزال أسعار الذهب تتداول أعلى المتوسط المتحرك لـ50 يومًا، وهو ما يوفر دعمًا ديناميكيًا مهمًا على المدى القصير، بينما يمثل المتوسط المتحرك لـ100 يوم مستوى دعم أعمق في حال اتساع نطاق التصحيح.
ستظل التوترات الجيوسياسية العالمية ومشتريات البنوك المركزية من الذهب وضعف الدولار الامريكى ورد الفعل على نتائج البيانات الاقتصادية الامريكية- الوظائف والتضخم- أبرز عوامل التأثير على سوق الذهب فى الايام المقبلة.
