كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 6 دقيقة
بنهاية تداولات الاسبوع الماضى تهاوى زوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الين اليابانى AUD/JPY الى مستوى الدعم 92.74 متخليا عن كامل مكاسب الارتداد لاعلى فى نفس الاسبوع والتى طالت مستوى المقاومة 95.65 الاعلى لزوج العملات منذ ثلاثة أشهر. وزادت ضغوط بيع الدولار الاسترالى / الين اليابانى وسط قوة الاخير مقابل عملات مجموعة العشرة الأخرى والعملات الآسيوية ، وذلك وسط حالة من العزوف عن المخاطرة، يُرجَّح أن تكون ناجمة عن بيانات الناتج المحلي الإجمالي الياباني للربع الأول الصادرة سابقًا.
هذا الشارت من منصة tradingview
وحسب نتائج المفكرة الاقتصادية فقد أظهرت بيانات حكومية أولية أن الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي لليابان انخفض بنسبة 0.2% في الربع الأول مقارنة بالربع السابق، مما يُشير إلى أحتمال حدوث ركود فني. وعلق خبراء الاسواق المالية على النتائج، بأن هذه البيانات “تزيد من الضغط على التفاؤل مع استعداد اليابان لتأثير الرسوم الجمركية”. وأضافوا”نتوقع التوصل إلى اتفاق معقول مع الولايات المتحدة الامريكية في الأشهر المقبلة، مما من شأنه أن يُخفف من وطأة هذا التأثير”.
أتجاه الدولار الاسترالى مع ترقب اعلان المركزى الاسترالى
حسب توقعات خبراء التداول. سيستفيد الدولار الأسترالي من خفض “متشدد” لسعر الفائدة هذا الأسبوع. وبشكل عام تتجه الأنظار إلى بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) يوم الثلاثاء المقبل، حيث سيُعلن عن خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ويرتبط هذا الخفض بالفعل بقيمة الدولار الأسترالي، مما يعني أن رد فعل العملة يعتمد على التوجيهات الصادرة عن المحافظ ميشيل بولوك وزملائها. وحسب رؤية الخبراء لا يزال هناك دافع إيجابي قوي للتضخم الأساسي. لذا، فبينما سيسمح انخفاض التضخم لبنك الاحتياطي الأسترالي بخفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع ، سيكون الخفض متشددًا.
و”الخفض المتشدد” هو مصطلح في الأسواق المالية يصف خفضًا مصحوبًا بتحذيرات من أنه لا ينبغي توقع أي سخاء إضافي. ويختلف هذا عن “الخفض المتساهل” الذي يشير فيه البنك المركزي إلى ضعف الاقتصاد ويشير إلى استعداده لتقديم المزيد. وفي ظل السيناريو المتشدد، قد نتوقع ارتفاع عوائد السندات الأسترالية، مما يجذب بدوره المشترين الأجانب إلى السندات الأسترالية، مما يرفع قيمة العملة.
ووفقًا لبنك كريدي أجريكول الاستثماري، خفضت أسواق المال حجم تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة لبقية عام 2025 من حوالي 90 نقطة أساس في وقت سابق من الأسبوع إلى حوالي 75 نقطة أساس عقب صدور بيانات الأجور وسوق العمل التي فاقت التوقعات. ومؤخرا فقد أعلنت أستراليا أن الاقتصاد أضاف ما مجموعه 89 ألف وظيفة في أبريل، بزيادة عن 36.4 ألف وظيفة، متجاوزًا التوقعات التي كانت تشير إلى 20 ألف وظيفة. واستجابةً لذلك، حدّث الاقتصاديون في بنك ANZ توقعاتهم بشأن التخفيضات المستقبلية لبنك الاحتياطي الأسترالي، “نظرًا لتراجع الحاجة إلى تخفيف السياسة النقدية خلال الأشهر المقبلة”.
وبغض النظر عن قوة سوق العمل، يعتقد الاقتصاديون في بنك ANZ أن قرار الولايات المتحدة الامريكية بالتراجع عن موقفها المتشدد بشأن التعريفات الجمركية سيعطي بنك الاحتياطي الأسترالي مبررًا للتريث. وعقب فرض تعريفات “يوم التحرير” في 2 أبريل، توقع بنك ANZ تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس في مايو ويوليو وأغسطس، ليصل سعر الفائدة النقدية إلى مستوى محايد يبلغ حوالي 3.35%.
نصائح تداول:
وهذا الاسبوع سيتأثر أداء الدولار الاسترالى امام الين اليابانى بحزمة من الاصدارات الاقتصادية والاحداث الهامة. حيث ستكشف بيانات الصين لشهر أبريل عن التأثير الفوري للرسوم الجمركية الأمريكية الصارمة والرسوم الانتقامية التي فرضتها بكين. وعليه فمن المتوقع أن يظل معدل البطالة فى البلاد ونمو مبيعات التجزئة دون تغيير يُذكر، بينما من المتوقع أن يتباطأ الإنتاج الصناعي. كما يترقب المستثمرون استثمارات الأصول الثابتة والاستثمار الأجنبي المباشر. وأخيرًا، في الصين، من المقرر أن يخفض بنك الشعب الصيني (PBoC) أسعار الفائدة الأساسية على القروض، كما أشار المحافظ غونغ شنغ بعد خفض سعر إعادة الشراء العكسي للبنك.
وفي اليابان، من المتوقع أن يكون الميزان التجاري قد تحول إلى فائض في أبريل على الرغم من الرسوم الجمركية الأمريكية. وستُحدّث اليابان أيضًا معدل التضخم وطلبات الآلات، الى جانب نشر أرقام مؤشر مديري المشتريات لشهر مايو.
وفي أستراليا، من المتوقع أن يستأنف بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) دورة تخفيف السياسة النقدية بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. وتشمل الإصدارات الأسترالية الأخرى مؤشرات مديري المشتريات لشهر مايو.
التوقعات الفنية لزوج الدولار الاسترالى ين يابانى:
عزيزى القارىء وحسب التداولات عبر الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى أتجاه زوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الين اليابانى AUD/JPY فى بداية كسر للاتجاه الصعودى ولن يتأكد التحول الهبوطى للاتجاه بدون تحرك زوج العملات صوب مستويات الدعم 92.20 ثم الى الدعم 90.80 على التوالى والتى بدورها ستحرك المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالبيع. حاليا وبعد الخسائر الاخيرة مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما يقترب من خط المنتصف مما يؤكد على بدء تحول هبوطى ولكن لديه الكثير من الوقت والخسائر قبل التأكيد على التحول لاسفل. وفى المقابل لن يغير مؤشر الماكد MACD وجهته الصعودية حتى الان.
أهداف الثيران الاقرب لاداء الدولار الاسترالى / الين اليابانى على تلك الفترة الزمنية مستويات المقاومة 94.40 ثم الى المقاومة 96.00 على التوالى. لا زلت أفضل بيع الدولار الاسترالى ين يابانى من كل مستوى صعودى.
