فشلت محاولات أسعار النفط الخام اليوم الجمعة فى وقت نزيف الخسائر لهذا الاسبوع ونتوقع خسارة أسبوعية للسوق مع أستمرار المفاوضات لوقف الحرب الروسية الاوكرانية. نجاح خطة انهاء الحرب سيزيد من المعروض العالمى من النفط حيث يترتب على وقف الحرب طرح النفط الروسى فى الاسواق العالمية. وحسب منصات شركات تداول النفط اليوم يستقر سعر خام غرب تكساس حول مستوى 57.52 دولار للبرميل وسعر خام برنت حول مستوى 61.30 دولار للبرميل. وحسب تداولات الاسبوع، فقد أنخفضت أسعار النفط القياسية بنسبة 2.6% و3.2% على التوالي.
الرسم البيانى المباشر لسعر النفط
ماذا حدث فى سوق النفط مؤخرا ؟
حسب منصات شركات التداول الموثوقة. تأثر سوق النفط الخام كثيرا ويركز بشكل عام على مسار مفاوضات أنهاء الحرب الروسية الاوكرانية. ومن المتوقع أن تكون المفاوضات بين روسيا وأوكرانيا محور التركيز الرئيسي الأسبوع المقبل، بينما يراقب المتداولون أيضًا تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة الامريكية وفنزويلا. وفي غضون ذلك، فقد ذكرت وكالة الطاقة الدولية أن الفائض المتوقع في السوق قد تقلص، لكن فائض العرض الكبير لا يزال يُلقي بظلاله على التوقعات. وفي المقابل، تُشير توقعات أوبك للعرض والطلب إلى سوق متوازنة نسبيًا العام المقبل.
وكان قد أدى ارتفاع المعروض النفطي في ظل تباطؤ نمو الطلب إلى توقعات المحللين والمتنبئين بفائض كبير في السوق مع بداية عام 2026. وفى هذا الصدد يُقدّر جميع الخبراء والبنوك الاستثمارية أن السوق تُراكم المخزونات، وستستمر في ذلك مطلع عام 2026، عندما يكون الطلب على النفط عادةً في أضعف حالاته على مدار العام. وتتباين توقعات فائض المعروض بشكل كبير، ولكن بغض النظر عن حجم الفائض، يُرجّح أن يكون عام 2026 هو العام الأخير الذي سيشهد فيه السوق فائضًا كبيرًا، وفقًا لمحللين مثل غولدمان ساكس.
وعلى الرغم من حالة عدم اليقين الجيوسياسي، فإن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) وبنوك وول ستريت تُركز على العوامل الأساسية، ولا تزال تتوقع انخفاض أسعار النفط الخام خلال العام المقبل، حيث تتوقع أن يبلغ متوسط الأسعار أقل من 60 دولارًا للبرميل في عام 2026. ومع ذلك، يبقى منحنى العقود الآجلة للنفط مستقرًا نسبيًا دون تحول إلى حالة “كونتانغو” حتى أكتوبر 2026، مما يشير إلى أن المشاركين في السوق لا يأخذون في الحسبان فائضًا هيكليًا طويل الأمد في المعروض، وفقًا لتحليل أجراه أولي هانسن، محلل أسواق السلع في بنك ساكسو، هذا الأسبوع. وكان قد أشار هانسن إلى أنه “بمعنى آخر، من المرجح حدوث فترة ركود، لكنها لن تتكرر مع اختلال التوازن الذي شهدناه في الفترة 2020-2021”.
وهناك موضوع أكثر أهمية في سوق النفط يتجاوز فائض المعروض المتوقع على المدى القصير، وهو العجز الهيكلي المحتمل بعد عام 2027، بحسب بنك ساكسو.
التحليل الفنى لسعر النفط:
عزيزى القارىء وحسب التداولات الاخيرة. لا يزال سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) محصورًا ضمن نمط المثلث الهابط على الإطار الزمني اليومي، مما يشير إلى احتمال تزايد الضغط الهبوطي تمهيدًا لانهيار محتمل. ويتداول السعر حاليًا حول ٥٨.٠٣ دولارًا للبرميل، محومًا بالقرب من مستوى الدعم الأفقي للنمط عند ٥٥.٧٥ دولارًا للبرميل، والذي ظل ثابتًا منذ أوائل عام ٢٠٢٥. وعموما يتميز المثلث الهابط بسلسلة من القمم الأدنى المتصلة بخط أتجاه هابط، بينما ظلت القيعان مستقرة نسبيًا حول منطقة ٥٥.٧٥ دولارًا للبرميل. ويشير هذا النمط البياني عادةً إلى تزايد شراسة البائعين بينما يدافع المشترون عن مستوى الدعم، ولكن قد يؤدي الانهيار إلى موجة بيع حادة إذا ما انهار هذا المستوى. ومن جهة أخرى، قد يؤدي ارتداد قوي من المستويات الحالية مع اختراق خط مقاومة الاتجاه الهابط إلى إبطال الاتجاه الهبوطي وإحياء الزخم الصعودي.
وحاليا يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم مما يؤكد على أن الاتجاه الأرجح هو الهبوط، أو أن الانخفاض سيكتسب زخمًا أكبر من أن ينعكس. ويشير كلا المتوسطين المتحركين أيضًا إلى انخفاض، ويعملان كمقاومة ديناميكية، مما يعزز الاتجاه الهبوطي. ويتداول السعر حاليًا دون هذه المؤشرات، مما يوحي بأن أي ارتفاعات قد تواجه ضغوط بيع عند هذه المستويات.
وبشكل عام. تعكس المؤشرات الفنية ضعفًا في الزخم. ويتذبذب مؤشر ستوكاستيك في منتصف نطاقه، مما يدل على تردد بين المشاركين في السوق. ومع ذلك، لا يزال أمام المؤشر مجال للانخفاض قبل الوصول إلى منطقة ذروة البيع، مما يعني أن ضغوط البيع قد تشتد وتدفع النفط الخام نحو اختبار مستوى دعم المثلث أو أدنى منه. ويحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) أيضًا حول مستوى 40.00، مما يعكس ضعفًا في اهتمام الشراء. ولا يزال أمام المؤشر مجال واسع للتحرك قبل الوصول إلى منطقة ذروة البيع، مما يشير إلى احتمال استمرار زخم الهبوط على المدى القريب.
