التحليل الفنى لسعر الغاز الطبيعى مع تجدد عمليات البيع

فى بداية تداولات هذا الاسبوع تراجعت العقود الآجلة للغاز الطبيعي إلى ما دون 3.8 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية عند الاقل للاسعار منذ أسبوعين، وذلك تحت ضغط الإنتاج القياسي وتوقعات الطقس المعتدل. ومن المتوقع أن تؤدي الظروف الأكثر دفئًا حتى منتصف مارس إلى تقليل الطلب على التدفئة، مما يسمح للمرافق بسحب كميات أقل من الغاز من التخزين.

شارت سعر الغاز الطبيعى

كما أرتفع متوسط إنتاج الغاز في الولايات الأربع والأربعين السفلى إلى مستوى قياسي جديد بلغ 104.7 مليار قدم مكعب يوميًا في فبراير، ارتفاعًا من 102.7 مليار قدم مكعب يوميًا في يناير، عندما أدى الطقس البارد إلى خفض الإنتاج مؤقتًا. وفي نفس الوقت، فقد تظل صادرات الغاز الطبيعي المسال قوية، حيث بلغ متوسطها 15.6 مليار قدم مكعب يوميًا وتقترب من مستويات قياسية. ساهمت زيادة التدفقات إلى مصنع Plaquemines للغاز الطبيعي المسال التابع لشركة Venture Global، والتي وصلت إلى 1.8 مليار قدم مكعب يوميًا الأسبوع الماضي، في الارتفاع.

وتظل مستويات التخزين أقل بنحو 12٪ عن متوسط الخمس سنوات بسبب البرد الشديد في وقت سابق.

نصائح تداول:

سيتـأثر سوق الغاز الطبيعى فى الايام المقبلة بتوقعات بأرتفاع درجات الحرارة، مما قد يؤدي على الأرجح إلى انخفاض الطلب على سلعة التدفئة في الأسابيع المقبلة. ومع ذلك، فإن الانخفاض في المخزونات قد يحفز الارتداد. كما أن العودة إلى المخاطرة بسبب تخفيف التوترات الجيوسياسية والتجارية قد تعني ارتفاعًا للسلعة. وأما بالنسبة للدولار الأمريكي، فإن إصدار بيانات الوظائف الامريكية غير الزراعية القادمة قد يسرق الأضواء ويعيد الانتباه إلى سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى.

وقد تعزز بيانات الوظائف الأقوى موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى الأقل تيسيرًا وتجلب المزيد من الارتفاع للدولار الامريكى وهو ما يكون سلبيا لاسعار الغاز الطبيعى.

تراجع حاد لواردات الصين من الغاز الطبيعى

أظهرت بيانات أن واردات الغاز الطبيعي المسال إلى الصين انخفضت إلى أدنى مستوى لها منذ عام 2020 في فبراير، عند 4.5 مليون طن، حسبما ذكرت بلومبرج. وكان قد ساهم شهر فبراير الدافئ نسبيًا في ضعف الطلب، مما أدى إلى تراجع الصين إلى المركز الثاني عالميًا في واردات الغاز الطبيعي المسال، متجاوزة اليابان المتعطشة للطاقة. وبالإضافة إلى الطقس، كان الطلب في الصين أضعف أيضًا بسبب انخفاض النشاط الصناعي والوفرة في الغاز المخزن.

وفي العام الماضي، شهدت الصين زيادة في واردات الغاز الطبيعي المسال والغاز عبر خطوط الأنابيب حيث سعت إلى ملء كهوف التخزين الخاصة بها. وعلى مدار النصف الأول من العام فقط، شهدت واردات الغاز الطبيعي الإجمالية زيادة سنوية بنسبة 14.3٪، لتصل إلى 64.65 مليون طن. وبعد الاندفاع لملء التخزين، ضعفت واردات الغاز الطبيعي حيث كانت المرافق ممتلئة بكامل طاقتها.

ومن ناحية أخرى، فإن فرض تعريفة جمركية أنتقامية بنسبة 15% على واردات الولايات المتحدة الامريكية من الغاز الطبيعي المسال من شأنه أن يؤثر على تدفقات السلع الأساسية للطاقة في المستقبل من وإلى أكبر مستورد للطاقة في العالم.

ومن المتوقع على نطاق واسع أن تؤثر التعريفات الجمركية، التي أثارها فرض الرئيس الامريكى ترامب تعريفة جمركية إضافية بنسبة 10% على جميع الواردات الصينية إلى الولايات المتحدة، وعلى أسواق الطاقة العالمية. وقد تتوقف الصين عن شراء الغاز الطبيعي المسال الأمريكي في السوق الفورية وتسعى إلى مبادلة الشحنات الأميركية من أماكن أخرى بعد دخول التعريفات الجمركية حيز التنفيذ.

ومن جانبهم يقول المحللون وممثلو الصناعة بإن المشترين الصينيين للغاز قد يصبحون أكثر ترددا في الالتزام بالإمدادات التعاقدية طويلة الأجل للغاز الطبيعي المسال الأميركي من المشاريع المتوقع أن تتخذ قرارات الاستثمار النهائية في السنوات المقبلة. وبشكل عام فإذا تصاعد النزاع التجاري بين الولايات المتحدة الامريكية والصين، فقد لا يكون المشترون الصينيون على أستعداد للدخول في اتفاقيات طويلة الأجل لشراء الطاقة الأميركية. وقد يقوض هذا إحدى الأولويات القصوى لإدارة ترامب ــ تعزيز صادرات الغاز الطبيعي المسال للحد من العجز التجاري الأميركي وزيادة النفوذ الجيوسياسي.

التحليل الفنى لسعر الغاز الطبيعى:

عزيزى القارىء وحسب التداولات الاخيرة فقد شكل سعر الغاز الطبيعي NATGAS/USD أدنى مستوياته وأعلاها ليتجه نحو الارتفاع داخل قناة صاعدة على الرسم البيانى للاطار الزمني أربع ساعات. ولا يزال السعر في وضع تصحيح بعد أن انخفض خلال عطلة نهاية الأسبوع. والآن، انخفضت سلعة الطاقة إلى مستوى فيبوناتشي 50% عند 3.882 دولار وقد تكون في طريقها إلى تصحيح أكبر إلى مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 3.737 دولار أو دعم القناة الأقرب إلى 3.600 دولار. وإذا كان أي من هذه المستويات فلا يزال قادرًا على إبقاء الخسائر تحت السيطرة، وقد يستأنف سعر الغاز الطبيعي NATGAS/USD الصعود إلى أعلى مستوى له عند 4.495 دولار أو أعلى.

وعموما فإن المتوسط المتحرك البسيط 100 فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 لتأكيد أن الاتجاه العام لا يزال صاعدا أو أن الدعم من المرجح أن يصمد بدلاً من أن ينكسر. ويبدو أن السعر يجد الدعم عند نقطة التحول الديناميكية للمتوسط المتحرك البسيط 200. ويتجه مؤشر ستوكاستيك إلى التراجع لإظهار أن البائعين هم المسيطرون، ولكن المذبذب ينخفض إلى منطقة ذروة البيع للإشارة إلى الإرهاق. والتحول إلى الأعلى من شأنه أن يشير إلى عودة المشترين وقد يسمح بأستئناف الاتجاه الصعودي. وفى نفس الوقت يتمتع مؤشر القوة النسبية بمساحة أكبر قليلاً للتراجع قبل الوصول إلى منطقة ذروة البيع لتعكس الإرهاق بين الدببة، لذا فإن التصحيح قد يستمر حتى يحدث ذلك. ومع ذلك، فإن الاختراق إلى ما دون دعم القناة قد يشير إلى بداية اتجاه هبوطي.