كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
أختراق صعودى هام حدث لاداء زوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الين اليابانى AUD\JPY الاسبوع الماضى حيث نجح الثيران فى الانطلاق بزوج العملات صوب مستوى المقاومة 95.37 الاعلى لزوج العملات منذ شهر ونصف قبل أن يغلق تداولات الاسبوع مستقرا حول مستوى 94.75 فى أنتظار اى جديد. – أغتنم بونوص تداول مجانى حصرى- وكان قد تحسنت معنويات المستثمرين فور الاعلان عن توصل الى أتفاق تجارى بين الولايات المتحدة الامريكية والصين ساعد الدولار الاسترالى على تحقيق مكاسبه الاخيرة ولكن كن حذرا فالين اليابانى من أهم الملآذات الآمنة للمستثمرين فى أوقات عدم اليقين.
الدولار الاسترالى يترقب أعلان المركزى الاسترالى
حسب توقعات خبراء التداول فى العملات الفوركس. قد يجد الدولار الأسترالي دعمًا في الأسابيع المقبلة إذا خالف بنك الاحتياطي الأسترالي توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة في اجتماعه للسياسات النقدية في 8 يوليو هذا الاسبوع. وفى هذا الصدد يحذر تحليل جديد من بنك أوف أمريكا (BofA) من أن البنك المركزي الاسترالى قد يميل إلى إبقاء أسعار الفائدة عند 3.85%، وهو ما قد يخالف توقعات السوق بخفض قدره 25 نقطة أساس.
ويضيف بنك أوف أمريكا: “السوق مُفرط في تقدير سعر الفائدة النقدي النهائي عند أقل من 3%. نرى مبررًا قويًا لاعتماد بنك الاحتياطي الأسترالي نهج الانتظار والترقب، بدلًا من تبرير أسعار السوق من خلال تخفيضات متتالية”.
وبشكل عام تُعدّ الضغوط التضخمية المستمرة وسوق العمل الذي لا يزال يعاني من ضيق الوقت سببين يدفعان بنك الاحتياطي الأسترالي إلى اختيار إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير وانتظار المزيد من البيانات. وعليه فإن هذا الموقف الحذر من شأنه أن يُقرّ بأن الاقتصاد الاسترالى لا يزال يُكافح تضخمًا يتجاوز الهدف، وارتفاعًا في تكاليف وحدة العمل، وتباطؤًا محدودًا في سوق العمل.
نصائح تداول:
توقعات معدلات الفائدة الاسترالية
مؤخرا أزدادت احتمالات السوق لخفض أسعار الفائدة الاسترالية في يوليو/تموز الأسبوع الماضي بعد انخفاض التضخم الأسترالي من 2.4% على أساس سنوي إلى 2.1% في مايو/أيار، مُخالفًا بذلك التوقعات المُجمع عليها بانخفاض قدره 2.3%. ومع ذلك، لا يزال متوسط التضخم المُخفّض، الذي يراقبه بنك الاحتياطي الأسترالي، أعلى بكثير من نقطة منتصف النطاق المستهدف لبنك الاحتياطي الأسترالي (2-3%)، ومن غير المتوقع أن يعود إلى الهدف قبل منتصف عام 2027.
وعموما ربما تكون الأسواق المالية قد بالغت في رد فعلها تجاه مؤشرات ضعف النمو في الربع الأول، ولكن بنك أوف أمريكا يُجادل بأن الزخم الكامن في الاستهلاك الخاص والاستثمار لا يزال قويًا، مدعومًا بتحسن الظروف العالمية وانتعاش الطلب العام. ويعتقد المحللون أن تثبيت سعر الفائدة المفاجئ من قِبَل بنك الاحتياطي الأسترالي قد يُحفّز إعادة تسعير حادة لعقود مقايضة أسعار الفائدة الأولية، ويرفع قيمة الدولار الأسترالي، لا سيما مع تحول فروق الأسعار لصالحه.
كما يُشيرون إلى ضعف الدولار الأمريكي، وتسارع النمو الصيني، واستقرار اليوان، كعوامل داعمة إضافية للعملة. ويضيف بنك أوف أمريكا بالذكر: “لا نزال متفائلين بشأن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي”، مُضيفين أن هناك احتمالًا لارتفاع سعر الفائدة على المدى القريب إذا حافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على موقفه الحذر مع استقرار النمو العالمي.
البيانات الاقتصادية المؤثرة على أسعار صرف العملات
بالعودة الى ما سيصدر من خلال المفكرة الاقتصادية والتأثير على سعر صرف العملات فمن المقرر أن يعلن بنك الاحتياطي الأسترالي قراره بشأن السياسة النقدية، حيث تتوقع الأسواق المالية على نطاق واسع خفضًا ثالثًا لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام في ظل تراجع التضخم وضعف التوقعات الاقتصادية.
وعلى صعيد أخر مؤثر على الدولار الاسترالى. سينصب التركيز على بيانات التضخم والتجارة الرئيسية من الصين، حيث من المتوقع أن تبقى أسعار المستهلك ثابتة على أساس سنوي، بينما من المتوقع أن يتراجع انكماش أسعار المنتجين بشكل طفيف، ولكنه سيظل يُظهر انخفاضًا بنسبة 3.2%.
وفي اليابان، من المقرر صدور سلسلة من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية، تشمل بيانات الأجور، والحساب الجاري، وطلبيات أدوات الآلات، وأسعار المنتجين.
التوقعات الفنية لزوج الدولار الاسترالى / الين اليابانى:
حسب الاداء عبر منصات شركات التداول الموثوقة. ما حدث من تداولات زوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الين اليابانى AUD\JPY دعم سيطرة الثيران على الاتجاه وعلى أثر ذلك تحرك مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما صوب قراءة ال 60 والتى تدعم الثيران للاستعداد لاختراقات صعودية أقوى قبل ان يصل المؤشر الى ذروة الشراء. وهذا قد يحدث فى حال تحرك زوج العملات صوب مستويات المقاومة 95.80 ثم الى المقاومة النفسية 98.00 على التوالى. وفى نفس الاداء خطى مؤشر الماكد MACD يتوجهات بثبات لاعلى.
وعلى الجانب الهبوطى على نفس الفترة الزمنية نجاح الدببة فى التحرك بزوج العملات لما دون مستوى الدعم 93.70 تهديد حقيقى للارتداد الصعودى الاخير لزوج العملات.
