كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: لا يزال هابط.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4030 – 3970 – 3900 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4120 – 4180 – 4230 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
السيناريو الايجابى: شراء الذهب من مستوى الدعم 3990 دولار والهدف 4200 دولار والاستوب 3920 دولار.
السيناريو السلبى: بيع الذهب من مستوى المقاومة 4180 دولار والهدف 3970 دولار والاستوب 4230 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
لا تزال أسعار الذهب مقابل الدولار تتحرك في اتجاه تصحيحي هابط، وسط استمرار الضغوط الناتجة عن قوة الدولار الأمريكي وتراجع شهية المستثمرين تجاه المعدن الاصفر الثمين. كما ساهمت عمليات تصفية المراكز الشرائية وخروج التدفقات من صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) في تعزيز موجة الهبوط، مما أبقى النظرة الفنية تميل إلى السلبية على المدى القريب.
عبر افضل منصات تداول الذهب. فقد تعافت الاسعار خلال جلسة الجعمة الماضية الى مستوى المقاومة 4096 دولار للاوقية واغلقت التداولات بالقرب من مكاسبها متعافية من خسائر قوية فى نفس اسبوع التداول طالت مستوى الدعم 3960 دولار للاوقية وكانت قوة الدولار الامريكى العامل الاكثر تأثيرا على مشترين الذهب للتوجه الى مستويات اعلى اقوى.
السيناريو الفني للذهب اليوم
تشير التحركات الفنية إلى استمرار سيطرة البائعين، بعدما نجح الذهب في كسر أحد مستويات الدعم الرئيسية التي صمدت أمام عدة محاولات هبوط سابقة. ويعكس هذا الكسر تراجع الزخم الشرائي، في ظل تكوين قمم هابطة متتالية، وهو ما يؤكد استمرار الاتجاه الهابط حتى ظهور إشارات فنية أكثر قوة على التعافي.
ويتداول الذهب حاليًا دون مستويات الدعم المخترقة، بينما تواجه أي محاولات صعود ضغوطًا بيعية متزايدة بالقرب من خط الاتجاه الهابط، الأمر الذي يقلل من فرص حدوث ارتداد قوي في الوقت الراهن.
ومن الناحية الفنية، فإن استعادة مستوى 4000 دولار والثبات أعلى منه قد تمثل أول إشارة إيجابية على تراجع الضغوط البيعية، في حين يبقى مستوى 3900 دولار هو الدعم الأهم الذي يراقبه المتداولون خلال الفترة الحالية، حيث قد يشهد السعر عنده زيادة في عمليات جني الأرباح أو محاولات الارتداد الفني.
وبوجه عام، لا تزال المؤشرات الفنية تدعم استمرار النظرة السلبية، في ظل بقاء السعر دون مستويات المقاومة الرئيسية. وبالقاء نظرة على حركة المؤشرات الفنية. لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) يتحرك دون مستوياته المحايدة، بينما يحافظ مؤشر MACD على إشاراته السلبية، وهو ما يعزز احتمالات استمرار الضغوط البيعية على المدى القريب.
عمليات تصفية المراكز تزيد من الضغوط على الذهب
من خلال افضل منصات التداول. فقد ساهم الهبوط دون مستوى 4000 دولار في تسارع عمليات تصفية المراكز الطويلة، وهو ما أدى إلى زيادة الضغوط البيعية على المعدن. كما تزامن ذلك مع استمرار خروج الاستثمارات من صناديق المؤشرات المتداولة المدعومة بالذهب، إلى جانب تراجع المراكز المضاربية في سوق العقود الآجلة، مما يعكس انخفاض ثقة المستثمرين على المدى القصير.
ورغم أن هذه التحركات ساعدت على تقليص جانب من المراكز الشرائية المزدحمة، فإن مؤشرات السوق لا تزال تشير إلى أن موجة التصحيح لم تستنفد كامل زخمها حتى الآن.
هل تدعم العوامل الأساسية تعافي الذهب؟
على الصعيد الأساسي، جاءت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة أقل تشددًا، مع تراجع الضغوط التضخمية وضعف بعض مؤشرات سوق العمل، وهو ما خفف من توقعات تشديد السياسة النقدية الأمريكية خلال الفترة المقبلة. كما شهدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية تراجعًا مقارنة بمستوياتها المرتفعة السابقة.
وفي الظروف الطبيعية، تمثل هذه التطورات عاملًا داعمًا لأسعار الذهب باعتباره أصلًا غير مدر للعائد، إلا أن استمرار قوة الدولار الأمريكي وعمليات البيع من جانب المستثمرين حدّا من استفادة المعدن الأصفر من هذه المتغيرات الإيجابية.
توقعات الذهب خلال الفترة المقبلة
تبقى النظرة الفنية تميل إلى السلبية طالما استقر الذهب دون مستوى المقاومة النفسية عند 4000 دولار، بينما يظل مستوى 3900 دولار هو الدعم الرئيسي التالي الذي قد يحدد اتجاه الحركة المقبلة.
وأي عودة للتعافي ستتطلب اختراق المقاومة الأولى مع تحسن واضح في شهية المستثمرين وعودة التدفقات إلى صناديق الذهب، وهو ما قد يخفف من الضغوط البيعية ويفتح المجال أمام تصحيح صاعد أكثر استدامة.
