كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: صاعدا.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4890 – 4770 – 4600 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 5070 – 5200 – 5350 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 5160 دولار والهدف 4800 دولار والاستوب 5220 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 4840 دولار والهدف 5200 دولار والاستوب 4730 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي وطويلي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
أرتفعت أسعار الذهب والفضة خلال جلسة اليوم الجمعة بعد توقف تعافي الدولار الأمريكي، الذي ارتفع عقب صدور بيانات الوظائف الأمريكية الأقوى من التوقعات. هذا التراجع أوقف موجة مكاسب الذهب التي سجلت مستويات مقاومة قرب 5120 دولارًا للأوقية خلال الأسبوع، ودفع الأسعار مؤقتًا نحو مستوى الدعم 4878 دولارًا قبل أن ترتد لتقترب من 4997 دولارًا. وحسب خبراء أسواق السلع فأنه مع هذه التقلبات الحادة، وهذه المستويات المرتفعة التي تُشير إلى اتجاهات السوق، فإن الارتفاعات الكبيرة تُسرّع هذه التحركات بلا شك.
وتنتظر الأسواق اليوم بيانات التضخم الأمريكية، المتمثلة في مؤشر أسعار المستهلك، والمقرر صدوره الساعة 15:30 بتوقيت مصر، والذي من المتوقع أن يؤثر على توقعات الاحتياطي الفيدرالي فيما يخص سياسات الفائدة في الأشهر المقبلة. فنيا وحسب الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى مؤشر القوة النسبية RSI بعد خسائر الذهب الاخيرة مستقرا حول 54 أقرب نقطة لخط الحياد وفى نفس الاداء يميل مؤشر الماكد MACD بثبات لاسفل.
موجة بيع تضغط على المعادن النفيسة
شهدت الأسواق عبر منصات شركات تداول الذهب خلال جلسة الخميس عمليات بيع ملحوظة للذهب والفضة، مما أضعف محاولات الاستقرار السابقة. وتراجع الذهب بنحو 2% مع إغلاق السوق الأوروبية، بينما هبطت الفضة بشكل حاد لتصل إلى 77 دولارًا للأوقية، فاقدة جزءًا كبيرًا من مكاسبها الأسبوعية.
ويشير هذا التراجع إلى أن الفضة عادت إلى ما دون مستوى 80 دولارًا النفسي، وهو دعم مهم للمستثمرين في تداول المعادن.
أبرز أسباب تراجع أسعار الذهب والفضة
يرى محللو الذهب أن انخفاض الأسعار جاء نتيجة تداخل عدة عوامل:
1 ارتفاع سعر الدولار الأمريكي
زيادة قوة الدولار تقلل الطلب على الذهب لدى حائزي العملات الأخرى، ما يضغط على الأسعار.
2 تراجع جاذبية الملاذ الآمن
رغم ضعف أسواق الأسهم، لم يستفد الذهب من تدفقات الملاذ الآمن المعتادة، مما يعكس تعامل المستثمرين مع المعادن كأصول اقتصادية عالية المخاطر.
3 ضغوط العقود الآجلة والسيولة
تفعيل أوامر وقف الخسارة
تصفية المراكز المضاربية
ضعف السيولة خلال الجلسة الأمريكية
العلاقة بين الذهب والفضة
انخفاض سعر الذهب إلى ما دون 5000 دولار للاونصة أثر مباشرة على الفضة، التي غالبًا ما تضخم تحركات الذهب صعودًا وهبوطًا. ويلاحظ محللون أن السوق لا يزال في مرحلة تقليل المخاطر، حيث لم تُصفَّ المراكز المضاربية بالكامل بعد موجة الصعود في يناير، مما يبقي التقلبات مرتفعة على المدى القصير.
مستويات الذهب الفنية
4950 – 5000 دولارًا: منطقة محورية
كسر 4950 دولارًا قد يدفع الأسعار لمزيد من الهبوط
استعادة 5000 دولارًا قد تعيد الزخم الصعودي
رغم التراجع الحالي، يظل الاتجاه العام صاعدًا بدعم من مكاسب يناير القوية، ما يشير إلى أن الحركة الحالية تصحيح ضمن اتجاه صاعد أوسع.
مستويات الفضة القادمة
مع تداول الفضة قرب 77 دولارًا للأوقية، يتركز الاهتمام على:
77 – 75 دولارًا: دعم فوري
كسر 75 دولارًا قد يدفع لإعادة اختبار أدنى مستوى في فبراير عند 64.25 دولارًا
83 – 85 دولارًا: مقاومة لإعادة استقرار الأسعار
90 دولارًا: مستوى رئيسي للتحولات في التقلبات
النظرة المستقبلية للسوق
من المتوقع أن تظل أسعار الذهب والفضة متقلبة على المدى القصير، مع ترقب بيانات التضخم الأمريكية وتأثيرها على سياسات الاحتياطي الفيدرالي. حيث تشير التوقعات الحالية إلى خفضين محتملين لأسعار الفائدة الامريكية بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام، أولهما متوقع في يونيو. وكما هو معلوم يميل الذهب، الذي لا يُدرّ عائدًا، إلى الأداء الجيد في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة. وحتى تتضح اتجاهات الفائدة، سيواصل المستثمرون التعامل بحذر مع السوق في ظل سيولة محدودة ومعنويات متقلبة.
