كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: هبوطى.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4480 – 4425 – 4300 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4560 – 4620 – 4700 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
شراء الذهب من مستوى الدعم 4420 دولار والهدف 4600 دولار والاستوب 4390 دولار.
بيع الذهب من مستوى المقاومة 4600 دولار والهدف 4470 دولار والاستوب 4670 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
استمرت ضغوط بيع الذهب عبر منصات شركات تداول الذهب بخسائر أمتدت الى مستوى الدعم 4464 دولار للاوقية الادنى لسعر المعدن الاصفر منذ اكثر من ستة اسابيع ويستقر حول خسائره وقت كتابة التحليل. وزادت عمليات البيع، متأثرة بتوقعات ارتفاع أسعار الفائدة مع استمرار الصراع الإيراني.
ولم تكن صفقات البيع مستمرة نسبيا حيث قد ساهم نبأ قرار الرئيس ترامب بتأجيل الهجوم المخطط له على إيران لإتاحة مزيد من الوقت للمفاوضات في دعم الأسعار، على الرغم من انخفاض سعر الذهب بأكثر من 13% منذ بدء الحرب.
وحول عوامل التأثير فى الايام المقبلة. لا يزال المتداولون يركزون على أزمة الشرق الأوسط وتأثير التضخم الناتج عن استمرار ارتفاع أسعار الطاقة. ويمكن أن تؤثر التوترات المتصاعدة سلبًا على الذهب من خلال ارتفاع العوائد وقوة الدولار، في حين أن أي مسار موثوق نحو خفض التصعيد أو السلام قد يدعم الأسعار في نهاية المطاف.
سيناريوهات تداول الذهب اليوم
السيناريو السلبى( الهابط) الاكثر ترجيحا للاداء
حسب اداء اسعار الذهب على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى الاتجاه العام الاقوى لا يزال هبوطيا وكسر حاجز الدعم 4500 دولار للاوقية يحفز البائعين للانطلاق الى مستويات هبوطية اقوى لحين وصول المؤشرات الفنية الى مستويات ذروة البيع.
حاليا كسر المتوسط المتحرك البسيط 100 المتوسط المتحرك البسيط 200 ومؤشر القوة النسبية RSI حول قراءة 37 وميل مؤشر MACD جميعا تؤكد التحيز الهبوطى والاستعداد لخسائر اكبر ان استمرت الضغط السلبى على السوق.
السيناريو الايجابى( الصاعد)
يترقب مشترين الذهب عوامل ايجابية للخروج من القناة الهبوطية الحالية. والكسر الاولى يتطلب الاستقرار اعلى المقاومة 4650 دولار للاوقية اولا.
مما اثر على اداء اسعار الذهب ارتفاع مؤشر الدولار الامريكى الى مستوى المقاومة 99.43 فى المقابل تراجعت أسعار سندات الخزانة الأمريكية مجددًا وارتفعت عوائدها، مع استمرار إغلاق مضيق هرمز، مما أبقى أسعار الطاقة – ومخاوف التضخم- عند مستويات مرتفعة.
عبر افضل منصات التداول. فقد ارتفع عائد السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 0.046 نقطة مئوية ليصل إلى 4.668%، وهو أعلى مستوى له منذ يناير 2025. وارتفع عائد السندات لأجل عامين بمقدار 0.032 نقطة مئوية ليصل إلى 4.122%. وازداد انحدار منحنى العائد، حيث تجاوز عائد السندات لأجل 10 سنوات عائد السندات لأجل عامين بمقدار 0.546 نقطة مئوية، وهو أوسع فارق بينهما منذ أكثر من شهرين.
أبرز عوامل التأثير على سوق الذهب
قوة الدولار الأمريكي
توقعات الفائدة الأمريكية
عوائد السندات الأمريكية
التوترات الجيوسياسية
بيانات التضخم الأمريكية
طلب البنوك المركزية على الذهب
شهية المخاطرة في الأسواق العالمية
الخلاصة:
لا يزال سوق الذهب يتحرك تحت تأثير قوة الدولار وترقب قرارات الاحتياطى الفيدرالى الامريكى، بينما تواصل التوترات الجيوسياسية تقديم دعم للأسعار. وأي تغير في توقعات الفائدة أو عوائد السندات قد يدفع الذهب نحو تحركات قوية خلال الفترة المقبلة.
