كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: هبوطى.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4490 – 4455 – 4370 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4590 – 4660 – 4730 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
شراء الذهب من مستوى الدعم 4460 دولار والهدف 4600 دولار والاستوب 4400 دولار.
بيع الذهب من مستوى المقاومة 4680 دولار والهدف 4500 دولار والاستوب 4730 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
لا تزال قوة الدولار الامريكى تضعف شهية المستثمرين تجاه شراء الذهب. فى بداية اسبوع التداول الجديد تهاوت اسعار الذهب XAU/USD الى مستوى الدعم 4480 دولار للاوقية الادنى للسوق منذ ستة اسابيع ومع توقف نسبى لمكاسب الدولار عادت اسعار الذهب للارتداد لاعلى حول مستوى 4585 دولار قبل ان تستقر حول مستوى 4550 دولار للاوقية وقت كتابة التحليل.
لماذا ارتفع الدولار بقوة من جديد ؟
حسب تداولات اسواق العملات. حافظ الدولار الأمريكي على دعمه في بداية الأسبوع، حيث عكست الزيادة الكبيرة في عوائد السندات في كل من الولايات المتحدة وبريطانيا تزايد المخاوف من التضخم وتصاعد حالة عدم اليقين السياسي، مما دفع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي نحو 1.16، بينما انخفض سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي نحو 1.33.
وحسب الاداء. يعود هذا الارتفاع في الولايات المتحدة إلى سلسلة من مؤشرات التضخم المرتفعة التي أجبرت مجلس الاحتياطي الفيدرالي على إعادة تقييم توقعاته بشكل كامل. فقد ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 25 نقطة أساسية ليصل إلى 4.65%، بينما عادت عوائد السندات لأجل سنتين إلى ما يقارب 5.0%.
يُظهر هذا التحول تركيزًا كبيرًا حول مؤشر أسعار المنتجين، الذي قفز بنسبة 1.4%، مما يشير إلى ارتفاع تكاليف الجملة. كما تجاوز مؤشر أسعار المستهلكين التوقعات وارتفع إلى 3.8%، وهو مستوى لا يُرجّح فيه خفض أسعار الفائدة. في الواقع، يتزايد الاعتقاد بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يكون متأخرًا عن الركب.
سيناريوهات تداول الذهب المتوقعة:
السيناريو السلبى( الهابط) الاكثر ترجيحا حتى الان
حسب اداء اسعار الذهب على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى فأن السيناريو الهبوطى لا يزال الاقوى وكسر حاجز الدعم النفسى 4500 دولار للاوقية يدعم قوة سيطرة الدببة.
حركة المؤشرات الفنية تؤكد قوة التحيز الهبوطى. مؤشر القوة النسبية RSI حول قراءة 40 اقرب الى خط ذروة البيع. مؤشر MACD فى تحيز هبوطى واضح. المتوسطات المتحركة تدعم احتمالية التوجه الى مستويات هبوطية اعمق.
السيناريو الايجابى( الصاعد)
على نفس الفترة الزمنية الاطار اليومى. لن تعود نظرة صعود اسعار الذهب بدون العودة الى محيط مستويات المقاومة 4650 و 4760 دولار للاوقية من جديد. عدا ذلك سيظل التحيز الهبوطى الاقوى.
لماذا يتحرك الذهب تحت الضغط؟
يأتي ضعف أداء سوق الذهب مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية في الأسواق العالمية:
استمرار قوة الدولار الأمريكي في أسواق العملات
ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى مستويات مرتفعة
بيانات تضخم أمريكية ما زالت أعلى من المستهدف
تزايد توقعات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول
وتشير بيانات التضخم الأخيرة إلى استمرار الضغوط السعرية، مما يقلل من احتمالات خفض الفائدة في المدى القريب، وهو ما يضغط عادة على أسعار الذهب.
الخلاصة:
سيظل سوق تداول الذهب فى مساره الهبوطى لحين عودة الثقة فى الاسواق من انهاء ازمة مضيق هرمز وتخفيف ضغوط التضخم على سياسات البنوك المركزية لتفادى التشديد.
