كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 6 دقيقة
ملخص تحليل اليورو دولار الاسبوعى
الاتجاه العام: هبوطى.
نقاط الدعم لليورو دولار هذا الاسبوع: 1.1460 – 1.1390 – 1.1300 .
نقاط المقاومة لليورو دولار هذا الاسبوع: 1.1590 – 1.1670 -1.1800 .
توصيات تداول اليورو دولار الاسبوعية:
شراء اليورو /دولار امريكى من مستوى الدعم 1.1410 والهدف 1.1600 والاستوب 1.1350 .
بيع اليورو /دولار أمريكى من مستوى المقاومة 1.1680 والهدف 1.1400 والاستوب 1.1740 .
الرسم البيانى المباشر لزوج اليورو مقابل الدولار الامريكى
التحليل الفنى الاسبوعي لزوج اليورو الدولار الامريكى:
خلال تداولات الاسبوع الماضى لم تفلح محاولات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD فى الارتداد لاعلى حيث لم تتعدى مكاسبه مستوى المقاومة 1.1640 وما لبث ان عاد سريعا فى مساره الاوسع نطاقا الهبوطى واغلق تداولات الاسبوع مستقرا حول مستوى الدعم النفسى 1.1500 بخسائر اسبوعية بنسبة -0.55 فى المائة. عاد تذبذب اسعار العملات مع تبخر سريع للتفاؤل مع الاعلان عن بدء التفاوض الامريكى / الايرانى لوقف الحرب التى أثرت بقوة على اسعار الطاقة وبالتالى على معدلات التضخم العالمية مما زاد من الضغط على مسؤولى البنوك المركزية للتفكير فى تشديد السياسات النقدية لتحجيم اثار التضخم المرتفع.
نفور المستثمرين من المخاطرة وارتفاع اسعار النفط الخام– الولايات المتحدة مستفيدة بقوة من الارتفاع لانها مصدر هام ومنتج قوى للنفط الخام- وتحول سياسات بنك الاحتياطى الفيدرالى كلها عوامل ساهمت فى تصدر الدولار الامريكى لمشهد اسواق العملات.
فنيا لاسبوعين على التوالى عبر افضل شركات التداول حاول زوج اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD التعافى من خسائر عمليات بيع الحرب والتى امتدت الى مستوى الدعم 1.1410 الادنى لزوج العملات منذ سبعة اشهر. على شارت الاسبوعى خسائر زوج العملات حركت مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما الى قراءة 44 باقل من خط الحياد والذى يفصل سيطرة الدببة عن الثيران وكسر الدعم 1.1500 سيقوى توجه المؤشر لاسفل. مؤشر MACD يحافظ على ميل هابط وهو تأكيد لاستمرار الضغط البيعي. لدى المؤشرات فرص قوية لتوجه زوج العملات الى مناطق هبوطية اقوى قبل ان تصل الى ذروة البيع.
على تلك الفترة الزمنية اختراق حاجز المقاومة 1.1700 سيكون هام لاختراق اولى للاتجاه العام الهابط.
سيناريو هبوط اليورو امام الدولار على شارت اليومى مستمرا ايضا. وكسر الدعم النفسى 1.1500 سيزيد من سيطرة الدببة وبالتالى الاستعداد لخسائر اكبر قبل ان تصل المؤشرات الفنية الى ذروة البيع. المتوسط المتحرك البسيط 100 اقل من المتوسط المتحرك البسيط 200 مما يؤكد الاستقرار الهبوطى لزوج العملات. مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما حول قراءة 40 مما يؤكد عن الاسعار عرضة لمزيد من الخسائر.
البيانات الاقتصادية المؤثرة على تداول اليورو دولار هذا الأسبوع
بحسب ما ورد في المفكرة الاقتصادية، ستراقب الأسواق هذا الأسبوع مجموعة من البيانات المهمة التي قد تؤثر على حركة زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD.
فعلى صعيد منطقة اليورو، سينصب التركيز على بيانات التضخم الأولية لشهر مارس في الاقتصادات الأوروبية الكبرى، حيث يقيّم المستثمرون تأثير الصراع الإيراني على الأسعار، بما في ذلك منطقة اليورو وألمانيا وفرنسا وإيطاليا.
ومن المتوقع أن يرتفع معدل التضخم في منطقة اليورو إلى 2.8% من 1.9% في فبراير، وهو أعلى مستوى له منذ يناير 2024. وعلى أساس شهري، يُتوقع أن يرتفع التضخم في ألمانيا بنسبة 0.9% مقارنةً بـ 0.3% في العام السابق، وفي فرنسا بنسبة 0.8% مقابل 0.2%، وفي إيطاليا بنسبة 0.5% مقابل 0.3%. وفي ألمانيا، من المتوقع أن يصل معدل البطالة إلى 3 ملايين، بينما من المتوقع أن يستقر معدل البطالة في منطقة اليورو عند 6.1%، من المرجح أن تُظهر مؤشرات مديري المشتريات نشاطًا صناعيًا أقوى في إسبانيا وإيطاليا، حيث تشهد إيطاليا أسرع وتيرة نمو منذ أوائل عام 2023. من المتوقع أن ترتفع مبيعات التجزئة في إيطاليا للشهر الثاني على التوالي، بينما قد ينخفض الإنتاج الصناعي في فرنسا بشكل طفيف بعد انتعاش سابق.
وتشمل الإصدارات الاقتصادية الأخرى مسح الأعمال في الاتحاد الأوروبي، ومبيعات التجزئة في ألمانيا.
أما في الولايات المتحدة الامريكية، سيشهد هذا الأسبوع عطلة قصيرة بمناسبة الجمعة العظيمة، حيث ستكون أسواق الأسهم والسندات مغلقة في الولايات المتحدة.
وسيركز المستثمرون على التطورات في الشرق الأوسط وتصريحات مجلس الاحتياطي الفيدرالي للحصول على رؤى حول السياسة النقدية، لا سيما مع ارتفاع أسعار النفط الخام ومخاوف التضخم. وعلى الرغم من استمرار محادثات وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، إلا أن التوترات لا تزال قائمة، كما أن إغلاق مضيق هرمز لا يزال يؤثر سلبًا على الأسواق العالمية.
وعلى الجانب الاقتصادى، سيكون تقرير الوظائف الامريكية لشهر مارس، المقرر صدوره يوم الجمعة، حدثًا بارزًا. ومن المتوقع أن يرتفع عدد الوظائف غير الزراعية بمقدار 48 ألف وظيفة، متعافيًا من الانخفاض غير المتوقع الذي شهده شهر فبراير والذي بلغ 92 ألف وظيفة. وقد يرتفع معدل البطالة فى البلاد بشكل طفيف إلى 4.5%، بينما من المتوقع أن يرتفع متوسط الأجر بالساعة بنسبة 0.4%، وهو ما يتماشى مع وتيرة الشهر السابق.
وتشمل الإصدارات الاقتصادية الهامة الأخرى مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM)، والذي من المرجح أن يُظهر شهرًا آخر من التوسع، ومبيعات التجزئة (المتوقع ارتفاعها بنسبة 0.4%)، وفرص العمل المتاحة (المتوقع انخفاضها إلى 6.85 مليون)، والميزان التجاري، الذي يُتوقع أن يُظهر عجزًا تجاريًا أكبر. كما سيراقب المستثمرون بيانات التوظيف الصادرة عن ADP .
الخلاصة:
العوامل الأساسية المؤثرة:
قوة الدولار الأمريكي مدعومة بتوقعات استمرار التشديد النقدي.
ارتفاع أسعار النفط وما يترتب عليه من ضغوط تضخمية عالمية.
حالة عدم اليقين الجيوسياسي التي تدعم الطلب على الدولار كملاذ آمن.
ترقب بيانات التضخم الأوروبية ومدى تأثيرها على توجهات البنك المركزي الأوروبي.
انتظار تقرير الوظائف الأمريكية كمحدد رئيسي لاتجاه الدولار خلال الأسبوع.
