ملخص توقعات الذهب لشهر نوفمبر 2025:
الاتجاه العام الشهرى لسعر الذهب: لا يزال صاعدا بقوة.
نقاط الدعم الشهرية لاسعار الذهب:
3880 – 3740 – 3600 دولار للاوقية.
نقاط المقاومة الشهرية لاسعار الذهب:
4100 – 4280 – 4450 دولار للاوقية.
توصيات شهر نوفمبر للذهب:
توصيات شراء الذهب الشهرية: يمكن مع بونوص مجانى بدون أيداع شراء سبائك الذهب من مستويات الدعم 3880 و 3700 دولار على التوالى مع هدف 4300 دولار والاستوب 3620 دولار للاونصة.
توصيات بيع الذهب الشهرية: يمكن بيع سبائك الذهب من مستويات المقاومة 4280 و 4400 دولار للاوقية والهدف 3800 دولار والاستوب 4450 دولار للاوقية.
الرسم البيانى المباشر لسعر الذهب XAU/USD
تحليل أسعار الذهب الشهرى:
بمكاسب بنسبة 3.70 فى المائة أرتفعت أسعار الذهب اللحظية خلال تداولات شهر أكتوبر بمكاسب طالت مستوى المقاومة 4382 دولار للاوقية الاعلى فى تاريخ سوق تداول الذهب قبل أن يتعرض السوق لعمليات بيع دفعته صوب مستوى الدعم 3886 دولار للاوقية قبل أن يعود الى محيط المستوى النفسى 4000 دولار للاونصة فى بداية تداولات شهر نوفمبر 2025 والسؤال الان : هل تستمر الاختراقات الصعودية لاسعار الذهب خلال الايام المقبلة ؟
الاجابة: وحسب توقعات محللين الذهب النظرة العامة لاسعار الذهب لا تزال صاعدة ومن المتوقع أن يعود السوق الى فرص الاختراقات الصعودية القياسية فى حال أستمرت التوترات التجارية والجيوسياسية العالمية وضعف الدولار الامريكى وأستمرت مشتريات البنوك المركزية العالمية بقوة من سبائك الذهب.
مكاسب الذهب المقبلة
حسب الاداء عبر منصات شركات تداول الذهب. سجلت أسعار الذهب مكاسب لثلاثة أشهر متتالية. وبالاداء الاخير سجلت أكبر مكسب مئوي في ثلاثة أشهر منذ نوفمبر 2009. ووسط عمليات البيع الاخيرة لجنى الارباح فقد أنخفض مؤشر الذهب بنسبة 8.17% عن أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 4336.40 دولارًا للاوقية، والذي سجله يوم الاثنين 20 أكتوبر 2025.
وعبر منصات شركات التداول الموثوقة فقد أرتفع سعر الذهب بأكثر من 51% منذ بداية العام 2025. ويتجلى ذلك في تقرير مجلس الذهب العالمي والذي يفيد بأن البنوك المركزية العالمية تواصل زيادة مخزوناتها من الذهب، حيث أضافت ما مجموعه 220 طنًا في الربع الثالث، بزيادة قدرها 28% عن الربع الثاني. ومع ذلك، بلغ حجم المشتريات منذ بداية العام 634 طنًا، وهو أقل من 724 طنًا في نفس الفترة من العام الماضي.
فرص أرتفاع سعر الذهب الى قمة ال 5000 دولار
أنهى سوق تداول الذهب أسبوعه الثاني والاخير لشهر أكتوبر في منطقة سلبية، حيث تحوم الأسعار حول 4000 دولار للأونصة. وفي هذا التصحيح الأولي، انخفض سعر الذهب بنحو 11% عن أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي. وبينما لا يمكن استبعاد انخفاض الأسعار على المدى القريب، يبدو السوق مرتاحًا عند هذه المستويات المرتفعة.
وبشكل عام لم يُضعف هذا التراجع التفاؤل على المدى الطويل. ففي المؤتمر العالمي السنوي للمعادن الثمينة الذي تنظمه جمعية سوق السبائك في لندن، توقع المشاركون أن يختبر الذهب مستوى مقاومة أقل بقليل من 5000 دولار للأونصة بحلول هذا الوقت من العام المقبل، أي بزيادة قدرها 25% تقريبًا عن الأسعار الحالية. ويمثل هذا أكثر التوقعات تفاؤلًا من المشاركين في جمعية سوق السبائك في لندن منذ سنوات، بعد عامين متتاليين من الاستخفاف بارتفاع الذهب.
وفى نفس الوقت تتشارك بنوك كبرى، بما في ذلك إتش إس بي سي وبنك أوف أمريكا وسوسيتيه جنرال، توقعات متشابهة، حيث تتوقع جميعها وصول مؤشر سعر الذهب إلى 5000 دولار للأوقية في عام 2026. كما تتوقع شركة الأبحاث البريطانية ميتالز فوكس أن يصل سعر الذهب إلى 5000 دولار، وأن تصل الفضة إلى 60 دولارًا العام المقبل.
وعلى الرغم من التقلبات الأخيرة، يقول المحللون بإن تداول الذهب لا يزال مدعومًا بقوة بحالة عدم اليقين الجيوسياسي العالمي وتوقعات تخفيف مجلس الاحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية، مما يُضعف سعر الدولار الأمريكي.
ولا يتفاءل الجميع تمامًا بأرتفاع أسعار الذهب. يتوقع البنك الدولي ارتفاعًا بنسبة 5% فقط في سعر الذهب العام المقبل، بينما يتوقع بنك ناتيكسيس أن يبلغ متوسط الأسعار حوالي 3800 دولار للأوقية في عام 2026. ومع ذلك، حتى هذه التوقعات الحذرة لا تُشير إلى هبوط الأسعار. وقال البنك الدولي في تقريره: “على الرغم من الاعتدال المتوقع، من المتوقع أن تظل الأسعار أعلى من متوسطها للفترة 2015-2019 بأكثر من 180% في عام 2026”.
ومن الصعب التشاؤم في ظل استمرار البنوك المركزية العالمية في تجميع الذهب لتنويع احتياطياتها. أفاد مجلس الذهب العالمي أن البنوك المركزية اشترت ما يقارب 200 طن في الربع الثالث، وهي في طريقها لشراء ما بين 750 و900 طن هذا العام. وحتى بعد شراء أكثر من 3000 طن خلال السنوات الثلاث الماضية، لا يزال الطلب قويًا. وفي مؤتمر رابطة سوق لندن للسبائك (LBMA)، صرّح هيونغ سون جونغ، من البنك المركزي الكوري الجنوبي، بأن المؤسسة تدرس شراء المزيد من الذهب على المديين المتوسط والطويل، وهي الأولى لها منذ عام 2013.
وبشكل عام وفي الوقت الحالي، من المرجح أن تتماسك الأسعار، لكن العديد من المحللين يرون فرصًا لبناء مراكز استراتيجية قبل الارتفاع الكبير القادم للذهب.
