TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : ملخص تحليل الذهب شهر سبتمبر 2025:
الاتجاه العام الشهرى لسعر الذهب: صاعد بقوة.
نقاط دعم أسعار الذهب لهذا الشهر: 3390 – 3330 – 3270 دولار.
نقاط المقاومة لاسعار الذهب هذا الشهر: 3480- 3560 – 3610 دولار .
توصيات شهر سبتمبر للذهب:
توصيات شراء الذهب: يمكن مع بونوص مجانى بدون أيداع شراء سبائك الذهب من مستويات الدعم 3390 و 3330 مع هدف للشراء عند مستوى المقاومة 3500 دولار للاوقية والاستوب 3290 دولار.
توصيات بيع الذهب: يمكن التفكير فى بيع الذهب ولكن بدون مخاطرة أستعدادا للبيع لجنى الارباح من مستويات المقاومة 3485 و 3530 دولار للاوقية والهدف للبيع عند مستوى 3340 دولار والاستوب 3560 دولار للاوقية.
الرسم البيانى المباشر لسعر الذهب XAU/USD
تحليل أسعار الذهب الشهرى:
حسب الاداء عبر منصات شركات تداول الذهب فقد أرتفع مؤشر سعر الذهب بنسبة 5 فى المائة خلال تداولات شهر أغسطس 2025 . وفى جلسة التداول الاخيرة للشهر الماضى أرتفع سعر الذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD بنسبة 1% تقريبًا ليختتم الجلسة عند 3,447 دولارًا للأونصة، ليصل بذلك مكسب أغسطس الشهري إلى 4.8% – وهو أقوى ارتفاع له في أربعة أشهر.
وكان لنتائج البيانات الاقتصادية الامريكية رد فعل واضح على تداول الذهب حيث أظهرت بيانات التضخم الأمريكية الجديدة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الامريكى أرتفع بنسبة 0.2% عن الشهر الماضي و2.6% عن العام الماضي، وكلاهما متوافق مع التوقعات، مما يُبقي رهانات خفض أسعار الفائدة الامريكية في سبتمبر قائمة بقوة. وحسب المعلن فقد أرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي (CPE) بنسبة 2.9%، متوافقًا أيضًا مع توقعات المحللين.
وعلى أثر ذلك تضع الأسواق المالية حاليًا احتمالًا بنسبة 90% لخفض أسعار الفائدة الامريكية بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع السياسة النقدية القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (16-17 سبتمبر)، وفقًا لبيانات منصة CME FedWatch، مما يجعل الأصول غير المُدرّة للعائد، مثل الذهب، أكثر جاذبية.
هل سيرتفع سعر الذهب الى 3500 دولار ؟
الاجابة نعم. حسب توقعات محللين الذهب مكاسب مؤشر سعر الذهب الاخيرة تقترب من أعلى مستوى له في أبريل عند 3,500 دولار للاوقية، ويتجه لتسجيل مكسب أسبوعي ثانٍ، وذلك مع لجوء المستثمرين إلى الملاذ الآمن وسط حالة عدم اليقين بشأن السياسة النقدية الأمريكية. حيث قد عززت المخاوف من أن يؤدي الضغط السياسي على الاحتياطي الفيدرالي إلى تسريع تخفيضات أسعار الفائدة الأسعار، حيث تتوقع الأسواق إلى حد كبير خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر.
كما أشار كريستوفر والر، محافظ الاحتياطي الفيدرالي، إلى دعمه لبدء تخفيضات أسعار الفائدة الشهر المقبل، قائلاً بإنه “يتوقع تمامًا” المزيد من التخفيضات لتقريب السياسة النقدية من الحياد، مكررًا موقف زملائه.
وفي غضون ذلك، فقد أرتفع إنفاق المستهلك الأمريكي في يوليو بأعلى مستوى له في أربعة أشهر، مما يشير إلى مرونة الطلب في مواجهة التضخم المستمر. وارتفع ما يسمى بمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني سلعتي الغذاء والطاقة، والذي يفضله الاحتياطي الفيدرالي، بنسبة 0.3% مقارنة بشهر يونيو. ومقارنة بالعام السابق، ارتفع المؤشر إلى 2.9%، وهو أعلى مستوى له منذ فبراير. حقق الذهب مكاسب بنحو 4% في أغسطس، وهو أفضل أداء شهري له منذ أبريل.
وحسب أسواق السلع فقد أرتفعت أسعار الذهب والفضة، على وجه الخصوص، نتيجةً لعدم اليقين الاقتصادي، حيث وصل الذهب لفترة وجيزة إلى مستويات قياسية، بينما وصلت الفضة إلى مستويات غير مسبوقة منذ عام 2011. وبالنظر إلى المستقبل، ستكون الأسابيع الثمانية إلى العشرة المقبلة حاسمة في تحديد أتجاه سعر الذهب. وفي الوقت الحالي، ينصب أهتمام السوق على بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وإشاراته بشأن أسعار الفائدة. فإذا أشارت البيانات الاقتصادية القادمة أو تصريحات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة أو موقف أكثر مرونة في السياسة النقدية فقد يضعف الدولار، مما قد يدفع سعر الذهب إلى الارتفاع.
وحول مستقبل الاسعار، شارك 13 محللًا في استطلاع رأي حول مستقبل سعر الذهب، ولم يُبدِ أيّ منهم آراءً سلبية. ومن بين المشاركين، توقّع ثمانية محللين، أي 62%، ارتفاعًا في أسعار الذهب للأسبوع المقبل؛ في حين تحفظ خمسة محللين، أي 38%، على المعدن الاصفر.
نصائح تداول:
عزيزى المتداول فقد أختتم مؤشر الدولار الأمريكي شهر أغسطس بأنخفاض بنسبة 2.2%، مُتراجعًا عن مكاسبه التي بلغت 3.4% في يوليو. وكان أنخفاض سعر الدولار يجعل تداول الذهب أرخص للمشترين الأجانب. ولكن أحتمالات خفض أسعار الفائدة تُقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب، وهذا أمر طبيعي. حيث يزداد الذهب جاذبية في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة. وفي حين أستقر سعر الدولار الامريكى بنهاية تداولات أغسطس، وكان قد أستمر الزخم الهبوطي، مما يمنح مُتداولي الذهب مجالًا أكبر للتفاؤل تجاه سبتمبر. حيث يُعزز ضعف الدولار الامريكى، إلى جانب تراجع التضخم، الاعتقاد بأن العوائد الحقيقية قد تنخفض قريبًا – وهو ما كان تاريخيًا بمثابة دافع لأسعار السبائك.
وفنيا: من المهم أن سعر الذهب يستقر الآن بشكلٍ مريح فوق المتوسطات الرئيسية الثلاثة – المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا، والمتوسط المتحرك لـ 100 يوم، والمتوسط المتحرك لـ 200 يوم. وفي المقابل، قد يفتح اختراقٌ واضحٌ فوق أعلى مستويات يونيو البابَ أمام ارتفاعٍ حادٍّ نحو 3,500 دولار أمريكي، خاصةً إذا أكد قرار الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر خفضَ أسعار الفائدة الامريكية مُستقبلًا.
