TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : تداول اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD منهيا تداولات شهر أغسطس بالقرب من المقاومة 1.1700 بالقرب من الحد الاعلى لنطاقه الشهرى. وحسب منصات شركات تداول العملات فقد جاء أداء زوج العملات حيث توافقت بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي لشهر يوليو مع التوقعات، مما مهد الطريق لخفض أسعار الفائدة الامريكية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، وترك توقعات الدولار الأمريكي هشة. ولكن لا يزال محللو سوق الصرف الأجنبي الفوركس منقسمين، حيث يتوقع سكوتيا بنك ويو أو بي تداولًا ضمن نطاق سعري محدد، بينما يتوقع بنكا آي إن جي ودانسك انتعاشًا نحو المقاومة النفسية 1.20. حسب التداولات الاخيرة لم يتمكن سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR/USD) من اختراق مستوى 1.17 يوم الخميس الماضى، وانخفض نحو 1.1660 يوم الجمعة قبل ذلك.
الرسم البيانى المباشر لزوج اليورو مقابل الدولار الامريكى
وبشكل عام لا تزال معنويات الدولار سلبية، لكن البائعين يجدون صعوبة في تحقيق تقدم في هذه المرحلة. ووفقًا لتحليل العملات بينما يُشير الزخم إلى احتمالية ارتفاع سعر اليورو، مع تشكل تباعد سلبي، فإن أي تقدم إضافي قد لا يصل إلى مستوى المقاومة الرئيسي عند 1.1720.
وفنيا. تقع المقاومة التنازلية المُستمدة من أعلى مستوياته الأخيرة حاليًا عند أدنى مستوى 1.17، وسيؤدي كسرها إلى استئناف الاتجاه الصعودي متوسط الأجل. تداول اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD سيبدأ تداولات شهر سبتمبر 2025 بأستقرار مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما حول قراءة 53 مبتعدا نسبيا عن خط الحياد ولا يزال فى حاجة لتحقيق مكاسب أقوى للتأكيد على قوة التحول الصعودى. وفى نفس الوقت خطى مؤشر الماكد MACD فى وضع حيادى مع ميل صاعد فى أنتظار تحفيز أيضا لتأكيد قوة سيطرة الثيران. وستظل مستويات المقاومة 1.1820 و 1.2000 الاهم للتأكيد على قوة الاتجاه الصاعد.
وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية شارت اليومى سيظل كسر الدعم 1.1540 هام لتأكيد قوة سيطرة الدببة والاستعداد لمزيد من الخسائر. سياسيا برزت فرنسا كحلقة ضعف، وقد تخسر الحكومة الحالية تصويتًا على سحب الثقة بشأن القضايا المالية نفسها التي أطاحت بالحكومة السابقة. ومن المقرر إجراؤه في 8 سبتمبر/أيلول. وقد يُعيّن الرئيس الفرنسى ماكرون رئيس وزراء جديدًا بدلًا من الدعوة إلى أنتخابات برلمانية مبكرة. وفي ظلّ القيود المفروضة على مدة الولاية، فإنّ الدعوة إلى انتخابات عامة تُعدّ بمثابة أستقالة ماكرون. وقد أختار الاتحاد الأوروبي نهجًا هادئًا تجاه الرسوم الجمركية الأمريكية، ويبدو أنه أختار انتظار الوقت المناسب وضمان الاستقرار بدلًا من إثارة غضب واشنطن.
وعلى جانب الدولار الأمريكي. فمن المرجح أن يتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي ثلاثة إجراءات في اجتماعه هذا الشهر. سيخفض أسعار الفائدة الامريكية لأول مرة هذا العام، حيث تغير تقييم المخاطر بسبب تدهور سوق العمل. وستُحدّث اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC ملخص التوقعات الاقتصادية. وفي نسخة يونيو، كان متوسط التوقعات هو أن ثلاثة تخفيضات في عام 2026 ستكون مناسبة. ونعتقد أنه قد يتم تعديلها إلى أربعة تخفيضات.
وعلى صعيد أخر سيؤثر على أداء سعر الدولار الامريكى. نتوقع صدور تقرير توظيف أمريكى ضعيف آخر في 5 سبتمبر، وسيتبعه في 9 سبتمبر ما يُتوقع أن يكون تعديلًا هبوطيًا حادًا في المراجعات المرجعية السنوية لسلسلة الرواتب غير الزراعية. كما نتوقع ارتفاعًا في قراءات التضخم في الأشهر المقبلة مع انتقال المزيد من زيادات التعريفات الجمركية إلى المستهلك الأمريكي.
نصائح تداول:
توصيات تداول اليورو دولار خلال شهر سبتمبر:
توصيات الشراء:
يمكن مع بونوص مجانى بدون أيداع التفكير فى شراء زوج اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD خلال تداولات شهر سبتمبر من مستويات الدعم 1.1580 و 1.1390 ومع هدف لصفقات الشراء قد تمتد الى المقاومة 1.1800 والاستوب عند مستوى الدعم 1.1280 .
توصيات البيع:
يمكن التفكير فى بيع اليورو / الدولار الامريكى EUR/USD من مستويات المقاومة 1.1788 و 1.2000 مع هدف للصفقات عند مستوى الدعم 1.1580 والاستوب لا يتعدى مستوى المقاومة 1.2100 دولار امريكى.
هل سيتراجع اليورو دولار الى الدعم 1.1400 فى الايام المقبلة ؟
وفى هذا الصدد. يحذر خبراء استراتيجيات العملات الفوركس من أن سعر اليورو قد يعاود اختبار أدنى مستوياته المسجلة في أوائل أغسطس خلال الأيام المقبلة. ويرى خبراء التداول لدى بنك سوسيتيه جنرال: “من المحتمل أن يتراجع زوج اليورو/الدولار الأمريكي eur/usd إلى 1.14”. ويأتي هذا التقييم مع عودة أهتمام السوق إلى فرنسا، حيث تواجه حكومة فرانسوا بايرو تصويتًا على الثقة في 8 سبتمبر/أيلول، ومن المرجح أن يخسره. وعليه فقد يفتح هذا الباب أمام فترة من عدم اليقين السياسي والمالي في ثاني أكبر اقتصاد في أوروبا، وقد بدأنا بالفعل نرى اليورو ينعكس على هذا الوضع.
وحسب منصات شركات التداول الموثوقة. فقد أنخفض سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR/USD) خلال الأسبوع الاخير من شهر أغسطس، وذلك مع أرتفاع عوائد السندات الفرنسية – سعر الفائدة المدفوع لمن يُقرضون فرنسا – بما يُراعي توقعات أرتفاع المخاطر. وبشكل عام يرى خبراء تداول العملات لدى بنك سوسيتيه جينرال بإن سعر اليورو/الدولار الأمريكي قد ينخفض إلى الدعم 1.14 إذا أتسع الفرق بين عائد السندات الفرنسية وعائدات السندات الألمانية إلى حوالي 90 نقطة أساس. وآخر مرة حدث فيها هذا كانت في ديسمبر عندما أُطيح بحكومة ميشيل بارنييه. وعلق على ذلك الخبراء: “في تلك المرحلة، وفي ظل ظروف أقتصادية مختلفة، أنخفض سعر اليورو/الدولار الأمريكي إلى أقل من 1.05”.
وفيما يتعلق بأوروبا، نقيس قلق المستثمرين من خلال قياس كيفية تداول سندات الدولة مقارنةً بسندات ألمانيا. ويرجع ذلك إلى أن ألمانيا تُعتبر الملاذ الآمن الأوروبي، بفضل حجمها الهائل وحصافتها المالية. وعندما يرتفع سعر فائدة (عائد) السند بوتيرة أسرع من نظيره الألماني، نقول بإن “فارق” العائد مع ألمانيا قد ازداد. ويشير هذا إلى أن نظرة السوق للمخاطر المتعلقة بسندات ذلك البلد آخذة في الارتفاع؛ وفي هذه الحالة، فرنسا هي محور الاهتمام.
لا تزال فروق العائد السيادية الأوروبية الأوسع مرتبطة بضعف اليورو، حتى لو أصبحت العلاقة أقل أهمية مما كانت عليه قبل تدخل ماريو دراغي “مهما كلف الأمر”. وعليه يستطيع المحللون رسم خريطة لأداء اليورو مقابل التغيرات في الفارق بين العائد الفرنسي والألماني، ويجدون أن التغييرات الطفيفة عادةً ما تكون غير ذات أهمية. ومع ذلك، عند الوصول إلى حد معين، يلاحظ سوق العملات الفوركس ذلك ويتعرض سعر اليورو لضغوط، كما كان الحال في ديسمبر، وبدرجة أقل في أبريل.
وفى نفس الصدد. يُظهر تحليل بنك ING أن أرتباط سعر اليورو بفوارق سندات الاتحاد الأوروبي مقابل السندات الألمانية يميل إلى أن يكون إما منخفضًا جدًا في معظم الأوقات أو مرتفعًا جدًا لفترات قصيرة. وبالنسبة للسندات الإيطالية، كان مستوى الألم حوالي 200 نقطة أساس. وبالنسبة للسندات الفرنسية، ليس لدينا تاريخ كافٍ للتأكد، ولكن تجاوز أعلى مستوى في ديسمبر عند 90 نقطة أساس (حاليًا 77 نقطة أساس) يمكن أن يُحدث رد فعل قوي تجاه اليورو.
ومع ذلك، هناك تحذيرات من أن فرصة ضعف اليورو مقابل الدولار قد تكون قصيرة. حسب تلك التحذيرات ونظرًا لغياب حالة عدم اليقين المالي العام في جميع أنحاء منطقة اليورو، لا نتوقع أيضًا أن يكون للتطورات الفرنسية الأخيرة تأثير طويل الأمد على اليورو على المدى المتوسط. ففي ديسمبر، تم التصويت على إسقاط حكومة ميشيل بارنييه، وانخفض سعر اليورو، ولكنه سرعان ما تعافى. تُقدم هذه الحادثة للسوق مخططًا لما يمكن توقعه قبل تصويت سبتمبر، مما يخفف من ضبابية عدم اليقين.
ونظرًا لذلك، فإن احتمالية حدوث تحركات كبيرة في سوق أسعار الصرف قد تضاءلت إلى حد ما.
