ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: صاعدا بقوة.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4300 – 4260 – 4190 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4365 – 4390 – 4460 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 4400 دولار والهدف 4200 دولار والاستوب 4460 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 4230 دولار والهدف 4460 دولار والاستوب 4200 دولار.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
مسار صعود الذهب لا يزال الاقوى وحسب الاداء عبر منصات شركات تداول الذهب وخلال تداولات الاسبوع الماضى أرتفع مؤشر الذهب الى مستوى المقاومة 4375 دولار للاوقية الاقرب لاعلى مستويات صعود الذهب خلال العام 2025 عندما قفز الى مستوى المقاومة 4383 دولار للاوقية فى أكتوبر الماضى. أسعار الذهب أغلقت تداولات الاسبوع الماضى مستقرة حول مستوى 4338 دولار للاونصة. ومما ساعد سوق تداول الذهب على الحفاظ على مكاسبه رد الفعل على نتائج البيانات الاقتصادية الامريكية.
وحسب نتائج بيانات المفكرة الاقتصادية. فقد أظهرت أحدث البيانات تراجع ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة الامريكية، في حين انخفضت توقعات التضخم بشكل طفيف.وكانت قد أعلنت جامعة ميشيغان يوم الجمعةالماضية أن القراءة النهائية لاستطلاع ثقة المستهلك الامريكى لشهر ديسمبر بلغت 52.9. وجاءت هذه البيانات بأسوأ من التوقعات، حيث توقع المحللون الاقتصاديون قراءة 53.5 بعد القراءة الأولية والبالغة 53.3، إلا أنها لا تزال أعلى من القراءة النهائية لشهر نوفمبر البالغة 51. وبشكل عام فقد أظهر مؤشر ديسمبر بعض التحسن في ضغوط الأسعار، مع تراجع توقعات التضخم الامريكى على المديين القصير والطويل.
هل سترتفع أسعار الذهب فى الايام المقبلة ؟
حسب توقعات محللين الذهب فأن مسار الذهب لا يزال صاعدا وبقوة وقد يتجاهل مستثمرو السلع وصول المؤشرات الفنية الى مستويات تشبع قوية بالشراء والتركيز على أستمرا عوامل مكاسب السوق وعليه فالتوقعات لاتزال تشير بتألق الذهب مجدداً خلال العام 2026 رغم أكبر مكاسبه منذ عام 1979 وعبر منصات شركات التداول الموثوقة فقد حقق تداول الذهب أكبر قفزة له منذ أزمة النفط عام 1979 في عام 2025، حيث تضاعفت أسعاره خلال العامين الماضيين، وهو أداء كان من الممكن أن يُنذر سابقاً بتصحيح كبير في السوق.
إلا أن تزايد قاعدة المستثمرين وعوامل أخرى، من بينها السياسة الأمريكية والحرب في أوكرانيا، تجعل المحللين في جي بي مورغان وبنك أوف أمريكا وشركة ميتالز فوكس الاستشارية يتوقعون الآن أن يصل سعر الذهب إلى 5000 دولار أمريكي للأونصة في عام 2026. وعبر منصات شركات التداول المرخصة. فقد بلغ سعر الذهب الفوري مستوى قياسياً بلغ 4381 دولاراً في أكتوبر، بعد أن لم يتجاوز 3000 دولار للاوقية قبل مارس الماضى، مدفوعاً بالطلب من البنوك المركزية والمستثمرين، مع دخول مشاركين جدد من بينهم شركة تيثر، مُصدرة العملة المستقرة، وأمناء خزائن الشركات.
وحسب خبراء أسواق السلع، فإن توقعات تحقيق المزيد من المكاسب أو تنويع المحافظ الاستثمارية هي المحرك الرئيسي لعمليات الشراء، مدعومةً بعجز الموازنة الأمريكية، والجهود المبذولة لتقليص عجز الحساب الجاري الأمريكي، وسياسة الدولار الامريكى الضعيفة.
نصائح تداول:
البنوك المركزية عازمة على توسيع الاستثمار فى الذهب
للعام الخامس على التوالي، من المتوقع أن يُرسي تنويع البنوك المركزية العالمية لاحتياطياتها بعيدًا عن الأصول المقومة بالدولار أساسًا متينًا للذهب في عام 2026، حيث ستلجأ إلى الشراء عندما تكون مراكز المستثمرين محدودة، وتدور الأموال، وتنخفض الأسعار، وفقًا للمحللين. وفى هذا الصدد فقد قال غريغوري شيرر، محلل أسواق السلع في جي بي مورغان: “يحظى مستوى السعر بدعم أعلى بكثير من مستواه الابتدائي، وذلك بفضل استجابة الطلب من البنوك المركزية”. وأضاف: “ثم فجأةً، نجد أنفسنا فوق 4000 دولار للاوقية في بيئة أكثر استقرارًا من منظور تحديد المراكز، مما يسمح للدورة بالاستمرار في مسارها”. وأشار إلى إشارات السوق التي يستخدمها المستثمرون لبدء توسيع مراكزهم مجددًا بعد تقليل المخاطر.
وعموما يُقدّر محللو جي بي مورغان أن استقرار الأسعار يتطلب طلبًا ربع سنويًا من البنوك المركزية والاستثمارات يبلغ حوالي 350 طنًا متريًا. ويتوقعون أن يبلغ متوسط هذا الشراء 585 طنًا ربع سنويًا في عام 2026. وأضاف محللو السلع من جي بي مورغان بإن حيازات المستثمرين من الذهب كنسبة من إجمالي الأصول المُدارة قد ارتفعت إلى 2.8% من مستويات ما قبل عام 2022 التي بلغت 1.5%، مضيفًا أنه على الرغم من ارتفاع هذه النسبة، إلا أنها ليست بالضرورة حدًا أقصى.
توقعات أسعار الذهب فى عام 2026
وفى هذا الصدد ومن جانبها تتوقع مورغان ستانلي أن يصل سعر الذهب إلى 4500 دولار للأونصة بحلول منتصف عام 2026، بينما تتوقع جي بي مورغان أن يتجاوز متوسط الأسعار 4600 دولار في الربع الثاني وأكثر من 5000 دولار في الربع الرابع، وتتوقع ميتالز فوكس أن يصل سعر الذهب إلى 5000 دولار بحلول نهاية عام 2026.
