كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: صاعدا.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4880 – 4790 – 4600 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 5120 – 5210 – 5360 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 5180 دولار والهدف 4800 دولار والاستوب 5260 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 4820 دولار والهدف 5200 دولار والاستوب 4740 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي وطويلي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
شهدت أسعار الذهب والفضة استقرارًا نسبيًا خلال الأسبوع الماضي، حيث حافظ الذهب على تداولاته فوق مستوى 5000 دولار للأونصة، بينما حافظت الفضة على مستوياتها حول 80 دولارًا للأونصة. عبر منصات شركات تداول الذهب ارتفعت الاسعار فى الاسبوع الماضى الى مستوى المقاومة 5120 دولار للاوقية قبل أن تغلق تداولات الاسبوع بأستقرار حول مستوى 5042 دولار للاونصة ورغم هذا الهدوء المؤقت، يُشير المحللون إلى أن الأسواق قد تشهد مزيدًا من التقلبات خلال الأسابيع المقبلة، خاصة مع استمرار حالة عدم اليقين الاقتصادي والسياسي العالمي.
توقعات الذهب للربع الأول من 2026
تشير التقديرات الحالية من كبار محللى الذهب إلى أن مؤشر الذهب قد يواصل التحرك بالقرب من مستوى 5000 دولار للأونصة خلال الربع الأول من عام 2026. ويعكس هذا التوازن بين الطلب على الذهب كملاذ آمن والنشاط المضاربي المستمر. تدعم المؤشرات الفنية هذا الاستقرار، حيث يظهر مؤشر القوة النسبية RSI إشارات إيجابية أعلى خط الحياد، بينما يعكس مؤشر MACD تماسك الاتجاه العام على الرسم البياني اليومي.
ويرى خبراء السوق أن استمرار التوترات الجيوسياسية، إلى جانب الضبابية المحيطة بالسياسة النقدية الأمريكية، يعزز جاذبية الذهب كأصل استثماري آمن. كما أن التوسع في السيولة الائتمانية وتراجع الاعتماد العالمي على الدولار يضيفان دعمًا إضافيًا لحركة الأسعار، في حين ساهمت مشتريات البنوك المركزية من الذهب في تعزيز الاستقرار النسبي للسوق.
حركة الفضة وتوقعاتها
بالنسبة للفضة، يُتوقع أن تتداول ضمن نطاق سعري واسع، مع دعم عند 70 دولارًا للأونصة ومقاومة عند 100 دولار. ويظل المعدن أكثر عرضة للتقلبات مقارنة بالذهب، نظرًا لحساسيته العالية لتغيرات شهية المخاطرة وتدفقات المستثمرين، مع استمرار استفادته من نفس العوامل الاقتصادية التي تدعم الذهب.
أبرز العوامل المؤثرة في سوق المعادن النفيسة
تباطؤ محتمل في الاقتصاد الأمريكي، مما قد يدفع المستثمرين نحو الأصول الآمنة.
أرقام سوق العمل الأمريكية، بعد إضافة 130 ألف وظيفة في يناير، متجاوزة التوقعات.
توجهات السياسة النقدية وأسعار الفائدة، والتي تؤثر مباشرة على جاذبية الذهب بالمقارنة مع الأصول الأخرى.
تجتمع هذه العوامل لتؤثر على الطلب على المعادن النفيسة، حتى في حال عدم حدوث ركود رسمي في الاقتصاد.
أداء العقود الآجلة للذهب والفضة
أغلقت العقود الآجلة للذهب والفضة الأسبوع الماضي على ارتفاع ملحوظ، حيث ارتفع الذهب بنسبة 2% ليصل إلى 5022 دولارًا للأونصة، مع مكاسب أسبوعية تبلغ حوالي 1.4%. ويُظهر هذا الأداء استمرار الزخم الإيجابي، إذ سجل الذهب ارتفاعًا في ثمانية من أصل عشرة أسابيع سابقة.
تأثير السوق الصيني على أسعار الذهب
تشير البيانات إلى أن الطلب على الذهب في الصين قد زاد تأثيره على الأسعار مؤخرًا، خصوصًا مع استخدام المستثمرين الصينيين للأدوات المالية المرتبطة بالذهب. كما أظهرت تداولات العقود الآجلة في بورصة شنغهاي أن جزءًا أكبر من السوق أصبح مرتبطًا بهذه العقود. ويربط الخبراء استمرار تراجع سوق العقارات الصيني بالطلب المتزايد على الذهب كملاذ آمن، رغم أن استخدام الرافعة المالية بشكل متزايد قد يزيد من احتمالية حدوث تقلبات حادة في الأسعار.
