كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 7 دقيقة
ملخص تحليل اليورو دولار الاسبوعى
الاتجاه العام: هبوطى قوى.
نقاط الدعم لليورو دولار الاسبوعية:
1.1400 – 1.1330 – 1.1200 .
نقاط المقاومة لليورو دولار الاسبوعية:
1.1590 – 1.1640 – 1.1800 .
توصيات تداول اليورو دولار الاسبوعية:
شراء اليورو /دولار امريكى من مستوى الدعم 1.1380 والهدف 1.1600 والاستوب 1.1300 .
بيع اليورو /دولار أمريكى من مستوى المقاومة 1.1700 والهدف 1.1440 والاستوب 1.1780 .
الرسم البيانى المباشر لزوج اليورو مقابل الدولار الامريكى
التحليل الفنى الاسبوعي لزوج اليورو الدولار الامريكى:
شهد زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR/USD) ضغوطًا بيعية متزايدة خلال تداولات الأسبوع الماضي بخسائر امتدت عبر افضل منصات التداول المرخصة الى مستوى الدعم 1.1417 الادنى لسعر صرف العملات منذ 3 شهور، ولكن قد تراجع من قممه الأخيرة وسط عودة الطلب على الدولار الأمريكي وتحسن شهية المستثمرين تجاه العملة الأمريكية.
ومع اقتراب بداية أسبوع تداول جديد، يترقب المتعاملون ما إذا كان الزخم الهبوطي الحالي قادرًا على دفع الزوج نحو مستويات لم يشهدها منذ عدة أشهر.
وبشكل عام على الأطر الزمنية القصيرة لا يزال الزوج يتحرك داخل قناة صاعدة تصحيحية، إلا أن الاتجاه الرئيسي على الرسم البياني اليومي والأسبوعي لا يزال هابطًا، والضغوط البيعية الأخيرة بدأت تؤثر على قوة الاتجاه الصاعد، حيث تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) بشكل ملحوظ مقتربًا من مستويات التشبع البيعي، وهو ما يعكس ضعف الزخم الشرائي مقارنة بالفترة السابقة.
ويشير هذا الأداء إلى أن البائعين ما زالوا يملكون الأفضلية على المدى القصير، خاصة في حال استمرار التداول دون مستويات المقاومة الرئيسية، الأمر الذي قد يفتح الطريق أمام مزيد من التراجع خلال أسبوع التداول المقبل.
وفي السيناريو السلبي المرجح فنيًا فإذا استمرت الضغوط البيعية الحالية، فقد يتجه الزوج لاختبار مستوى الدعم الأول عند 1.1330، بينما قد يؤدي كسر هذا المستوى إلى تسارع وتيرة الهبوط نحو الدعم التالي عند 1.1200.
وسيؤكد الإغلاق اليومي أو الأسبوعي دون هذه المستويات استمرار سيطرة البائعين، مع إمكانية امتداد الخسائر نحو مناطق دعم أعمق خلال الأسابيع المقبلة.
فى السيناريو الصعودي المقابل، قد يستفيد المشترون من أي إشارات إيجابية على مؤشرات الزخم أو من تراجع قوة الدولار الأمريكي لاستعادة السيطرة على الاتجاه. وفي هذه الحالة، ستكون المقاومة الأولى عند 1.1590، يليها مستوى 1.1640 الذي يمثل حاجزًا فنيًا مهمًا أمام أي محاولة لاستئناف الصعود.
أما على المدى المتوسط، فإن اختراق هذه المستويات قد يعزز فرص استهداف مناطق أعلى قرب 1.1680، مع إمكانية امتداد المكاسب نحو 1.1785 إذا تحسن الزخم الشرائي بشكل واضح.
وفنيا وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج اليورو/الدولار يتحرك داخل قناة هابطة، وهو ما يمنح الأفضلية الفنية للبائعين رغم الارتداد الأخير لمؤشر القوة النسبية من مناطق التشبع البيعي. ويشير ذلك إلى أن أي ارتفاعات حالية قد تظل محدودة ما لم يتمكن الزوج من اختراق مستويات المقاومة المحورية والثبات فوقها.
النظرة المستقبلية لاسعار العملات
تميل التوقعات الفنية الأسبوعية إلى السلبية طالما استقر زوج اليورو الدولار EURUSD دون مناطق المقاومة الرئيسية، مع بقاء الأنظار على مستويات 1.1330 و 1.1200 بأعتبارها أهدافًا محتملة للهبوط خلال الأسبوع المقبل. وفي المقابل، يحتاج المشترون إلى اختراق واضح فوق 1.1640 لاستعادة الزخم الصاعد وفتح المجال أمام موجة ارتفاع جديدة نحو 1.1680 ثم 1.1800.
لماذا يتعرض اليورو لضغوط بيعية؟
عبر منصات شركات وساطة التداول. تداول اليورو مقابل الدولار قرب الادنى منذ منتصف شهر مارس الماضي، في ظل استمرار قوة الدولار الأمريكي مقابل أغلب العملات الرئيسية. وجاءت الضغوط على اليورو بالتزامن مع تحسن الطلب على الدولار كملاذ آمن، بعدما أثار الإلغاء المفاجئ لمحادثات السلام الأمريكية الإيرانية، التي كان من المقرر عقدها في سويسرا، مخاوف جديدة بشأن مستقبل التفاهمات الأخيرة الرامية إلى احتواء التوترات في منطقة الشرق الأوسط.
وفي الوقت نفسه، تلقى سعر الدولار الامريكى دعماً إضافياً من موقف مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والذي أبقى أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماعه الأخير، لكنه أشار إلى توجه أكثر تشدداً في توقعاته الاقتصادية، مما عزز الرهانات على استمرار السياسة النقدية المقيدة لفترة أطول.
وعلى الجانب الأوروبي، يواصل المستثمرون تقييم مسار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، خاصة بعد قراره الأخير برفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2023، في خطوة تعكس استمرار القلق بشأن الضغوط التضخمية داخل منطقة اليورو.
وعموما تشير تسعيرات الأسواق حالياً إلى توقعات بتنفيذ رفع إضافي واحد على الأقل لأسعار الفائدة الأوروبية قبل نهاية العام، مع استمرار مسؤولي البنك المركزي الأوروبي في التأكيد على التزامهم بمكافحة التضخم وإعادته إلى المستويات المستهدفة.
وتبقى تحركات زوج اليورو مقابل الدولار خلال الفترة المقبلة رهينة تطورات السياسة النقدية على جانبي الأطلسي، إلى جانب المستجدات الجيوسياسية التي تواصل التأثير على شهية المخاطرة واتجاهات أسواق العملات العالمية.
البيانات الاقتصادية المؤثرة على تداول اليورو دولار هذا الأسبوع:
بحسب ما ورد في المفكرة الاقتصادية، ستراقب الأسواق هذا الأسبوع مجموعة من البيانات المهمة التي قد تؤثر على حركة زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD.
فعلى صعيد منطقة اليورو، سيكون تركيز الاهتمام على استطلاعات مؤشر مديري المشتريات الأولية لشهر يونيو. وفي منطقة اليورو، من المتوقع أن يتباطأ النشاط الصناعي، بينما يُتوقع أن ينكمش قطاع الخدمات بوتيرة أبطأ، مما يشير إلى استقرار طفيف في النشاط التجاري الإجمالي.
وفي ألمانيا، من المرجح أن تشير مؤشرات معنويات السوق إلى تحسن الثقة، حيث يُتوقع ارتفاع كل من مؤشر مناخ المستهلك الصادر عن مؤسسة GfK ومؤشر مناخ الأعمال الصادر عن معهد Ifo في يونيو.
أما في الولايات المتحدة الامريكية، سينصب التركيز هذا الأسبوع على بيانات الدخل والإنفاق الشخصي لشهر مايو، إلى جانب مؤشر التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي. ومن المتوقع أن يرتفع الإنفاق الشخصي بنسبة 0.6%، مقارنةً بنسبة 0.5% المسجلة في أبريل، بينما يُتوقع أن يرتفع الدخل الشخصي بنسبة 0.4% بعد استقراره في الشهر السابق.
أما على صعيد التضخم، فمن المتوقع أن يرتفع مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي بنسبة 0.3% على أساس شهري، متسارعًا من 0.2% في أبريل، مما يُبقي التركيز مُنصبًا على ضغوط الأسعار الأساسية.
والجدير بالذكر أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي رفع توقعاته للتضخم لعام 2026 في أحدث توقعاته الاقتصادية. وفي غضون ذلك، من المتوقع أن تنخفض طلبات السلع المعمرة بنسبة 4.7% بعد ارتفاعها بنسبة 7.9% في أبريل. كما ستتم مراقبة استطلاعات مؤشر مديري المشتريات العالمي الأولية الصادرة عن ستاندرد آند بورز لشهر يونيو عن كثب، حيث يُتوقع أن يتعزز نشاط الخدمات بشكل أكبر، بينما يُتوقع أن يتباطأ نمو قطاع التصنيع بشكل طفيف.
وتشمل الإصدارات الرئيسية الأخرى مبيعات المنازل الجديدة، والتقدير الثالث للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول، والقراءة النهائية لمؤشر ثقة المستهلك الامريكى والصادر عن جامعة ميشيغان.
