TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : استمر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في اتجاهه الهبوطي القوي هذا الأسبوع حيث انتظر المتداولون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) القادم، وقمة جاكسون هول، وحدث اللجنة الوطنية الديمقراطية (DNC). وحسب منصات التداول المرخصة… فقد انخفض مؤشر الدولار إلى أدنى مستوى له عند 101.88 دولارًا حيث تبنى المستثمرون مشاعر المخاطرة.
محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC القادم
انخفض سعر الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية. وعلى سبيل المثال، ارتفع سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي EUR/USD من أدنى مستوى له في أبريل عند 1.0600 إلى أعلى مستوى له عند 1.1100، وهو أعلى مستوى له منذ ديسمبر 2023. كما قفز بأكثر من 6% من أعلى مستوى له في عام 2023. كما ارتفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي GBP/USD إلى الاعلى من قمة ال 1.3000، وهو أعلى مستوى له منذ يوليو وأعلى بكثير من أدنى مستوى له في العام الماضي عند 1.2038. وبالإضافة إلى ذلك، انخفض كل من زوجي الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري USD/CHF والدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY بينما انهار الدولار الأمريكي مقابل عملات الأسواق الناشئة. كما انخفضت معظم العملات الآسيوية.
وحدث هذا التحرك السعري مع تبني المستثمرين لمشاعر المخاطرة في السوق. حيث انخفض مؤشر CBOE VIX، وهو مقياس الخوف الأكثر شهرة في الولايات المتحدة الامريكية، لمدة ثمانية أيام متتالية ويقترب من أدنى مستوى له هذا العام. وتقترب مؤشرات أمريكية أخرى مثل مؤشر داو جونز ومؤشر S&P 500 من مستوياتها القياسية.
وحسب تداولات سوق الفوركس... فقد أنهار مؤشر الدولار الأمريكي DXY مع توقع المستثمرين أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة الامريكية في أقرب وقت ممكن في اجتماع سبتمبر. وقد تسارع هذا الاتجاه بعد أن نشرت الولايات المتحدة العديد من البيانات الاقتصادية المهمة في وقت سابق من هذا الشهر.
وحسب نتائج المفكرة الاقتصادية…. فقد كشفت بيانات الرواتب غير الزراعية أن الاقتصاد الامريكى نجح فى توفير 114 ألف وظيفة فقط في يوليو بينما ارتفع معدل البطالة إلى 4.3٪. واستمر نمو الأجور في الانخفاض خلال الشهر. لذلك، ارتفع معدل Sahm Rule إلى 0.53٪، مما زاد من مخاطر الركود في البلاد. وأصدرت الولايات المتحدة الامريكية بعد ذلك تقريرًا آخر عن التضخم المعتدل. وحسب المعلن فقد انخفض مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) إلى 2.9٪ في يوليو بينما انخفض الرقم الأساسي إلى 3.2٪، مما يعني أن الأرقام تتحرك في الاتجاه الصحيح.
وفي الأسبوع الماضي، أظهر تقرير آخر أن التصنيع والإنتاج الصناعي استمر في التراجع في يوليو. لذلك، قد يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي مبررًا في الخروج من بيئة أسعار الفائدة المرتفعة. وستكون الأخبار الرئيسية التالية لمؤشر الدولار الأمريكي هي محضر بنك الاحتياطي الفيدرالي، وستوفر هذه المحاضر مزيدًا من التفاصيل حول ما ناقشه مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي في الاجتماع الأخير.
ندوة جاكسون هول
سيتفاعل مؤشر الدولار الامريكى DXY أيضًا مع ندوة جاكسون هول القادمة، وهي عبارة عن تجمع سنوي للبنوك المركزية والاقتصاديين. وسيتحدث بعض المسؤولين الأكثر شعبية من أمثال البنك المركزي الأوروبي (ECB)، وبنك اليابان (BoJ)، وبنك إنجلترا (BoE). وسيكون العنوان الرئيسي للاجتماع هو خطاب جيروم باول، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي سيُلقى يوم الجمعة. وفي هذا الخطاب، يتوقع المحللون أن يؤكد أن البنك سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في أقرب وقت ممكن في الاجتماع القادم في سبتمبر.
ويتوقع معظم المحللين خفض سعر الفائدة الامريكية بنسبة 0.25٪ لأن البيانات الأخيرة الأخرى كانت قوية نسبيًا. فعلى سبيل المثال، انخفضت مطالبات البطالة الأولية لمدة أسبوعين متتاليين، مما يعني أن الاقتصاد لم يكن سيئًا للغاية. وأظهر تقرير آخر أن مبيعات التجزئة في البلاد استمرت في الارتفاع في يوليو، مما يعني أن إنفاق المستهلك لا يزال قوياً.
ارتفاع الدين الأمريكي
والسبب الرئيسي الآخر وراء انهيار مؤشر الدولار الامريكى هو ارتفاع الدين العام الأمريكي وعدم التزام أي حزب سياسي بخفضه. وتظهر البيانات أن الدين تجاوز مؤخرًا علامة 3.5 تريليون دولار وأن الاتجاه الصعودي مستمر. ولم يطرح كامالا هاريس ولا دونالد ترامب أفكارًا حول كيفية خفض هذا الدين. وكان لدى المنصة الوطنية الديمقراطية أفكار حول معالجة أزمة المناخ، وتأمين فجوة الثروة العرقية، والعنف المسلح، وتأمين الحدود ولكن لم يذكر أي شيء عن خفض الدين المرتفع.
وستؤدي خطة دونالد ترامب أيضًا إلى ارتفاع الديون. فبعض تعهداته هي المزيد من التخفيضات الضريبية، والحروب التجارية، وحتى ائتمان ضريبي للأطفال بقيمة 5000 دولار، والذي لن يتم دفعه. ويعتزم ترامب أيضًا تعزيز الإنفاق الدفاعي، مما يعني المزيد من المال لتجار الدفاع.
توقعات وتحليل مؤشر الدولار الأمريكي:
يظهر الرسم البياني اليومي أن مؤشر الدولار الأمريكي DXY قد شكل نمطًا مزدوجًا للقمة حول مستوى 106.12 دولارًا في وقت سابق من هذا العام. وكان خط العنق لهذا النمط عند 104 دولارات، وهو أدنى مستوى له في 4 يونيو من هذا العام. وفي معظم الحالات، يؤدي هذا النمط إلى المزيد من الانخفاض. وشكل مؤشر الدولار الأمريكي أيضًا نمطًا بيانيًا لتقاطع الموت حيث يتقاطع المتوسطان المتحركان الأسيان لمدة 50 يومًا و200 يوم (EMA) مع بعضهما البعض. كما تحرك المؤشر إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي عند 102.15 دولارًا، وهو أدنى مستوى له في 5 أغسطس. كما استمر مؤشر MACD ومؤشر النسبة المئوية للسعر (PPO) في الانخفاض بينما أشار مؤشر الزخم إلى الارتفاع. ولذلك، من المرجح أن يستمر مؤشر DXY في الانخفاض حيث يستهدف البائعون مستوى الدعم الرئيسي عند 101 دولارًا.
هذا الشارت من منصة tradingview
