TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : بنهاية تداولات الاسبوع الماضى. حافظ الدولار الأمريكي على قوته الأخيرة حيث ركزت أسواق وول ستريت كليًا على بيانات التضخم الامريكية الجديدة وذلك بعد قرابة شهر من غياب أي أرقام اقتصادية مهمة. ومع تعمق المستثمرين في قراءة الأرقام الحكومية، حافظ الدولار الأمريكي على مكاسبه الأسبوعية. وعبر منصات شركات التداول الموثوقة فقد أرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وهو مقياس لقوة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية المنافسة مثل الين الياباني والدولار الكندي واليورو، بنسبة ٠.٠٤٪ ليصل إلى ٩٨.٩٧، من مستوى افتتاحه عند ٩٨.٩٤. وبشكل عام فقد ارتفع المؤشر الامريكى بنسبة ٠.٦٪ الأسبوع الما ى، وزاد بنسبة ١.٤٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ومنذ بداية العام 2025، لا يزال المؤشر منخفضًا بنسبة ٩٪ تقريبًا.
الرسم البيانى المباشر لمؤشر الدولار الامريكى
أطلالة على أرقام التضخم الامريكية ومدى التأثير
حسب نتائج بيانات المفكرة الاقتصادية. تشير بيانات مكتب إحصاءات العمل (BLS) الجديدة إلى ارتفاع معدل التضخم الامريكى السنوي إلى 3% في سبتمبر لأول مرة منذ يناير. وجاء هذا أقل من توقعات السوق البالغة 3.1%. وحسب المعلن فقد أنخفض مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (CPI) إلى 3%، بأقل من التوقعات. وعلى أساس شهري، فقد أرتفع مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3% و0.2% على التوالي، وكلاهما أقل من توقعات الاقتصاديين. وكان قد أصدر المكتب هذه البيانات على الرغم من إغلاق الحكومة الامريكية، والذي دخل يومه الرابع والعشرين. ويرجع ذلك إلى أن إدارة الضمان الاجتماعي تشترط أرقام مؤشر أسعار المستهلك لحساب تعديلات تكلفة المعيشة، المعروفة أيضًا بأسم COLA.
وبشكل عام، كان تقرير التضخم الامريكى جيدًا، بالنظر إلى أنه على الرغم من ظهور الرسوم الجمركية في أسعار المستهلك، إلا أن الوضع لم يخرج عن السيطرة. وحسب خبراء الاقتصاد يُشير مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر إلى حالة مألوفة – التضخم يتراجع، ولكن ليس بدرجة مقنعة كافية. والتضخم الأساسي عالق بالقرب من 3%، مما يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقى حذرًا. وتقرير اليوم لا يُغلق الباب أمام تخفيضات أسعار الفائدة، ولكنه يُضيّق الطريق.
وفى نفس الوقت تستوعب الأسواق هذا الأمر كإشارة لتهدئة التوقعات. وليس الوقت مناسبًا للمخاطرة، ولكنه ليس وقتًا للاختباء أيضًا. وينبغي على المستثمرين التركيز على الشركات ذات الجودة العالية، والشركات ذات الهامش القوي، والقطاعات القادرة على تحمل التضخم المُستمر. ستعتمد الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي على مدى استمرار هذا الاتجاه الانكماشي.
على جبهة السياسة النقدية الامريكية فمن المتوقع بشدة أن يُخفّض صانعو السياسات النقدية أسعار الفائدة في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية هذا الأسبوع بمقدار ربع نقطة مئوية.
التوقعات الفنية لمؤشر الدولار الامريكى:
عزيزى القارىء وحسب التداولات الاخيرة فقد ساعد ارتداد يوم الجمعة مؤشر الدولار الأمريكي DXY على التحرك فوق خط المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة بقليل. ومع ذلك، لا يزال أمام مؤشر الدولار الأمريكي مجال للتحرك قبل الوصول إلى مستويات ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية لـ 14 ساعة. وعلى المدى القريب، سيسعى الثيران إلى تمديد الارتداد الحالي بالتوجه صوب مستوى المقاومة 99.20 ثم الى المقاومة 99.55 على التوالى وفى المقابل، سيسعى الدببة إلى الاستفادة من جني الأرباح بالتوجه صوب مستوى الدعم 98.65 ثم الى مستوى الدعم 98.40 على التوالى.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي DXY ضمن قناة صاعدة. ومع ذلك، فقد تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ 14 يومًا مؤخرًا لتجنب الدخول في حالة تشبع شراء. ولذلك، سيسعى الدببة إلى تمديد التراجع الأخير بالتوجه صوب مستوى الدعم 97.55 ثم الى الدعم 96.00 على التوالى وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية قد يسعى الثيران للارتداد لاعلى والاستفادة بالتحرك صوب مستوى المقاومة 100.50 ثم الى المقاومة 102.30 على التوالى.
