التحليل الفنى لسعر مؤشر الدولار الامريكى DXY: وهل من الممكن الشراء الان ؟

سعر الدولار الامريكى يواجه أسوأ عام منذ أنهيار نظام بريتون وودز لسعر الصرف عام 1973.

لا تزال ضغوط بيع الدولار الامريكى الاقوى ومستمرة وحسب تداولات أسواق العملات فقد تهاوى مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية الى مستوى الدعم 96.97 الادنى لسعر الدولار الامريكى منذ أكثر من ثلاث سنوات قبل أن يستقر سعر الدولار حول مستوى 97.25 وقت كتابة التحليل. وقد زادت ضغوط بيع الدولار الامريكى بسبب المخاوف بشأن أستقلالية مجلس بنك الاحتياطي الفيدرالي وديون الحكومة الأمريكية. وكان قد صرّح الرئيس الامريكى ترامب لقناة فوكس نيوز بأنه ينبغي خفض أسعار الفائدة الامريكية إلى 1% أو 2%. وأضاف بأن الرئيس القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يكون أي شخص باستثناء الرئيس الحالي جيروم باول.

وتأتي تصريحاته في أعقاب تقرير لصحيفة وول ستريت جورنال يفيد بأن ترامب قد يُعيّن خليفةً لباول مُبكرًا. وحسب خبراء العملات فإن تآكل أستقلالية السياسة النقدية يعني أن الدولار الامريكى سيستمر في التراجع ببطء، ولكن بثبات، على المدى المتوسط. وفي غضون ذلك، صرّح مكتب الميزانية في الكونغرس الامريكى بأن مشروع قانون ترامب للضرائب والإنفاق قد يزيد العجز بنحو 3.3 تريليون دولار بين عامي 2025 و2034.

الرسم البيانى المباشر لمؤشر الدولار الامريكى

ما سيؤثر على أداء الدولار الامريكى فى الايام المقبلة

مستقبل السياسة النقدية الامريكية. والاتفاقات التجارية الامريكية مع الاقتصادات العالمية الاخرى. وكانت قد أختتمت الولايات المتحدة الامريكية والصين الأسبوع الماضي التفاصيل اللازمة لتنفيذ اتفاقية التجارة التي تم التوصل إليها الشهر الماضي في جنيف. وفى هذا الصدد فقد صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في البيت الأبيض مساء الخميس الماضى: “لقد وقعنا للتو مع الصين أمس”.

كما صرّح وزير التجارة الامريكى هوارد لوتنيك بأن الاتفاقيات مع 10 شركاء تجاريين رئيسيين أصبحت في متناول اليد، مما يعني أن السوق لا داعي للقلق بشأن “الانهيار” الحاد في 9 يوليو/تموز عندما تُقرر الولايات المتحدة الامريكية تطبيق الرسوم الجمركية التي أعلنت عنها في 2 أبريل/نيسان. وفي غضون ذلك، يستعد السياسيون الأمريكيون لإلغاء “ضريبة الانتقام” من مشروع قانون ترامب “الجميل والكبير”. وكان البند 899 من مشروع القانون سيُخوّل وزارة الخزانة الأمريكية فرض ضريبة تصل إلى 20% على الدخل السلبي – مثل أرباح الأسهم والفوائد والإتاوات – الذي يحققه المستثمرون الأجانب من الدول التي تُصنّف على أنها تتبع أنظمة ضريبية “تمييزية” ضد الشركات الأمريكية. وكان قد شكّل مشروع القانون تحذيرًا كبيرًا للمستثمرين الأجانب، وساهم في موجة “بيع أمريكا” التي أثّرت سلبًا على الدولار هذا العام.

ولذا، كانت هناك بعض الأخبار الجيدة للدولار مؤخرًا، والتي تُشير، إلى جانب مراكز البيع الكبيرة التي شكّلت عائقًا أمامه، إلى إمكانية انتعاش الدولار الأمريكي في وقت ما.

وحسب ما ورد فى المفكرة الاقتصادية. فأن البيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة التالية هي مسح مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) لشهر يونيو، والمقرر صدوره غدا الثلاثاء. واستنادًا إلى مسوحات التصنيع الإقليمية المنشورة حتى الآن هذا الشهر، يُرجّح أن يظل مؤشر ISM الامريكى ضعيفًا دون 50%. وبما أن هذا شهر جديد، سيكون سوق العمل الأمريكي أيضًا محط تركيز هذا الأسبوع، بما في ذلك تقرير الوظائف الامريكية غير الزراعية يوم الخميس.

وعموما فمن المتوقع أن يكون العنوان الرئيسي هنا هو توفير 100 ألف وظيفة إضافية في يونيو، مع ارتفاع معدل البطالة تدريجيًا إلى 4.3% من 4.2%. وتنتظر الأسواق المالية أدلة أوضح على أن حالة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية تُثقل كاهل سوق العمل الأمريكي، مما سيسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الامريكية في أقرب وقت ممكن الشهر المقبل. ومع تزايد أهمية أسعار الفائدة، كما يقول بعض المحللين، لأسواق العملات الأجنبية الفوركس مجددًا، سيؤثر ذلك سلبًا على الدولار الامريكى.

نصائح تداول:

تراجع عوائد سندات الخزانة الامريكية وسط قلق الاسواق

حسب الاداء عبر منصات شركات التداول الموثوقة. فقد أنخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.25% ليقترب من أدنى مستوى له في شهرين، حيث راقب المستثمرون التطورات حول مشروع قانون الإنفاق المقترح من الرئيس الامريكى ترامب والتوقعات المتزايدة بخفض أسعار الفائدة الامريكية من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام. وقد تجاوز ما يسمى بـ “مشروع القانون الكبير الجميل” عقبة إجرائية رئيسية في مجلس الشيوخ، وهو الآن جاهز للمناقشة النهائية.

ومن جانبه يحث الرئيس الامريكى ترامب المشرعين على إقرار التشريع قبل عطلة يوم الاستقلال. ومن المتوقع أن يضيف مشروع القانون أكثر من 3 تريليونات دولار إلى الدين الوطني. وفي الوقت نفسه، عززت البيانات الاقتصادية الأخيرة التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد ينفذ خفضين على الأقل في أسعار الفائدة الامريكية بمقدار ربع نقطة مئوية هذا العام. وستوفر التقارير القادمة – بما في ذلك أرقام الوظائف الشهرية ومؤشرات مديري المشتريات ISM – مزيدًا من التبصر في حالة الاقتصاد.

وبالإضافة إلى ذلك، سيتحول الاهتمام هذا الأسبوع أيضًا إلى مفاوضات التجارة بين الولايات المتحدة وشركائها التجاريين الرئيسيين قبل الموعد النهائي في 9 يوليو.

التوقعات الفنية لمؤشر الدولار الامريكى:

حسب التداولات الاخيرة يواصل مؤشر الدولار الأمريكي DXY تداوله دون المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة بقليل. ونتيجة لذلك، لا يزال أمامه مجال للتحرك قبل الوصول إلى مستويات ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية لـ 14 ساعة. وعلى المدى القريب ، يتطلع الثيران إلى تمديد المكاسب بالتحرك بالمؤشر الى مستوى المقاومة 97.60 ثم الى مستوى المقاومة 97.80 على التوالى. وفى المقابل سيسعى الدببة إلى الاستفادة من التحول الاخير للاتجاه بالتحرك صوب مستوى الدعم 97.60 ثم الى المقاومة 97.82 على التوالى.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي DXY ضمن قناة هابطة. كما يدعم مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا ميلًا هبوطيًا طويل الأجل مع اقترابه من مناطق ذروة البيع. ولذلك، سيسعى المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى تمديد الانخفاض الحالي بالتحرك بالمؤشر الى مستوى الدعم 95.60 ثم الى مستوى الدعم النفسى 94.00 وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية سيسعى المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى الاستفادة من الارتدادات لاعلى بالتحرك بالمؤشر الى مستوى المقاومة 98.30 ثم الى المقاومة النفسية 100.00 من جديد.